|
|
ОглавлениеУказатель и мини-словарь английских терминов Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгу~Б~БАЗИСНЫЙ ПУНКТ (basis point) — сотая часть процента (в финансовых операциях). Используется для характеристики спредов банковских ставок. Например, банк может предлагать кредит на условии ставки LIBOR плюс 30 базисных пунктов (если LIBOR 6,5%, то предлагаемая банком ставка равна 6,8%). БАЗОВЫЕ, или ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ, КОНЦЕПЦИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА (basic concepts of financial management) — совокупность базовых положений, являющихся методологической основой для понимания сути тенденций, имеющих место на финансовых рынках, логики принятия решений финансового характера в фирме в контексте бизнес-среды, обоснованности применения тех или иных методов количественного анализа. К наиболее широко обсуждаемым можно отнести следующие концепции: 1) денежного потока; 2) временно́й ценности денежных ресурсов; 3) компромисса между риском и доходностью; 4) предпринимательского и финансового рисков; 5) стоимости капитала; 6) эффективности рынка капитала; 7) асимметричности информации; 8) агентских отношений; 9) альтернативных затрат; 10) временно́й неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта; 11) имущественной и правовой обособленности субъекта хозяйствования. (См. одноименные статьи.) Уместно заметить, что термин «фундаментальные концепции» является условным и потому не единственно возможным. В частности, некоторые исследователи предпочитают пользоваться термином «базовые принципы финансового менеджмента, формирующие его основания». На наш взгляд, подобный разнобой в терминологии не является критическим — принципиально важно понимать суть формулируемых положений. Варьируют также и числом этих концепций (принципов). Так, А. Кеон с соавторами считает возможным выделить 10 фундаментальных принципов: 1) компромисс между риском и доходностью; 2) временная ценность денег; 3) приоритет денежных средств перед прибылью; 4) ориентация на приростные денежные потоки; 5) рыночная конкуренция как ограничитель супердоходности; 6) эффективные рынки капитала; 7) агентская проблема; 8) влияние налогов на «чистоту» принятия управленческих решений; 9) неэквивалентность рисков между собой; 10) обязательность присутствия в финансах этической компоненты [Keon, Martin,Petty, Scott, p. 11–19]. Рекомендуем читателю самостоятельно проинтерпретировать принципы, предложенные американскими специалистами, и сравнить их с концепциями (принципами), изложенными в данной книге. БАЛАНС (balance) — многозначный термин, имеющий три наиболее распространенные трактовки: а) равновесие; б) разница между двумя сторонами счета; в) отчетная форма. Первая трактовка означает равновесность нескольких в известном смысле противопоставляемых или конкурирующих между собой объектов. В контексте бухгалтерского учета именно эта трактовка была достаточно распространенной в России в конце XIX в. В качестве подтверждения можно сослаться на известного петербургского бухгалтера А. П. Пеленкина, который видел две стороны равновесности, а потому утверждал, что баланс — это «равенство между счето-расчетными отношениями и их изменениями противоположных значений и принцип, вложенный в устройство счетного механизма, и на котором обосновано рациональное счетоводство» [Пеленкин, 1898 (б), с. 134]. Поскольку баланс является основным принципом рационального счетоводства, равновесность нужно отслеживать и постоянно контролировать; идею балансирования, контроля равновесия по счетам учета Пеленкин сформулировал весьма образно и ярко: «Баланс в счетоводстве, как а и ш его, есть душа, и всякое счетоводство, не руководящееся балансом и не проверяющее себя им, мертво и бесцельно» [Пеленкин, 1898 (б), с. 127]. Идея равновесности, балансирования счетов как раз и используется при составлении оборотной ведомости или, как ее называют американцы, пробного баланса, при сравнении кредитовых и дебетовых оборотов по счетам в целом или по ряду операций (например, при составлении регулирующих записей в ходе консолидирования отчетности материнской и дочерних компаний) и др. Вторая трактовка, согласно которой баланс — это разница между двумя сторонами счета, известна в нашей стране в меньшей степени, поскольку для характеристики выходного остатка на счете российскими бухгалтерами традиционно используется термин «сальдо». Тем не менее эта трактовка достаточно распространена, и более того, именно она является базовой в англо-американской модели бухгалтерского учета; не случайно в этой модели отчетная форма об имущественном и финансовом состоянии фирмы называется balance sheet, что дословно означает «лист с балансами (т. е. с сальдо, или остатками) счетов». Составление баланса осуществляется операцией по формальному закрытию всех счетов, когда этим счетам противопоставляется баланс (отчетная форма) как некий многомерный обобщенный счет (например, закрывается счет «Основные средства» и одновременно появляется одноименная балансовая статья). Начало следующего отчетного периода оформляется обратными формальными проводками, когда «закрываются» балансовые статьи и «открываются» соответствующие счета. Любопытно отметить, что именно такая ныне забытая трактовка термина «баланс» изначально была в российском учете в начале XIX в. Один из первых российских ученых-бухгалтеров К. И. Арнольд писал: «Слово "баланс" означает двух вещей равновесие. <...> Излишек с той или с другой стороны показывает между дебетом и кредитом равновесие, или баланс». В формальном смысле «излишек» означает остаток по счету (сальдо); с позиции счетной техники — это та сумма, которую надо записать на слабую сторону счета, чтобы привести дебет и кредит в равновесие. По Арнольду, категория «баланс» используется в учете в двух значениях: 1) для сличения должников и заимодавцев «при заключении годового счета»; 2) как «средство или проба, показывающее, верно ли все счета из главной книги дебитованы и кредитованы» [Арнольд, 1814, с. 15, 16]. Замечание Арнольда указывает на то, что обе рассмотренные трактовки термина «баланс» весьма близки: в первой трактовке превалирует контрольный (счетный) аспект, во второй — сущностный (экономический). У П. Цветаева также видим рассуждения о нахождении разности между суммами прихода и расхода по счету, которую он называет балансом, или перевесом [Цветаев, с. 1]. Третья трактовка (балансом названа основная отчетная форма) является, пожалуй, доминирующей в отечественном учете. В этой форме приводятся взаимоувязанные показатели, комплексно и разносторонне характеризующие имущественное и финансовое положение хозяйствующего субъекта, а потому баланс рассматривается как унифицированный базовый источник информации. Кстати, рассматривая структуру и содержание отчетной формы «баланс», можно видеть и еще одну трактовку этого термина: баланс как итог по активу (пассиву). Термин «баланс» встречается уже в первой печатной работе по двойной бухгалтерии, изданной Л. Пачоли в 1494 г., однако его трактовка специфична: под «балансом книги» здесь понимается способ «переноса данных из одной Главной книги в другую, когда первую нужно заменить новой, потому ли что она вся исписана, или ради порядка в годах», а также другая сопутствующая работа [Пачоли, 2001, с. 93]. По сути, имеется в виду подведение итогов с выверкой равенства дебетовых и кредитовых оборотов. Баланс как табличная модель имущественного и финансового потенциалов хозяйствующего субъекта может быть построен различными способами в зависимости от используемых оценок, нацеленности на тех или иных пользователей, способов агрегирования информации и др. Систематизированный свод теорий баланса представлен в работе известного русского ученого И. А. Кошкина (1895–1980) (см. Библиографию). В российской экономической жизни термин «баланс» появился в XVIII в. В 1740 г. был выпущен «Указ о банкротах», ст. 36 которого предписывалось: «Того ради, кто в случае банкротства положенному по 31 пункту наказания обойтися хочет, тому содержать книги свои по обыкновенному купецкому обхождению чисто, порядочно, неизодрано и без чищения, и скребления, и оныя по окончании каждого года оканчивать и баланс свой чинить». Безусловно, нет никаких оснований полагать, что в данном случае подразумевался баланс как отчетная форма. Скорее всего, рекомендация «баланс чинить» означала подведение итога, т. е. выведение остатка по счету «капитал» как разницы между имевшимся в наличии имуществом и долгами; тем самым давалась характеристика состоятельности купца. Иными словами, в данном случае понятия «баланс», «капитал», «состояние» в известном смысле синонимичны. В подтверждение приведем следующие факты. В одной из первых книг на русском языке, в которой приведены общие сведения о двойной бухгалтерии, сказано: по окончании года бухгалтер должен был «сочинить из Главной книги аккуратный баланс (годовой всему счет) и оный вручить хозяину, дабы он рассмотрел и мог видеть состояние своего торга». Этот баланс (его называли также Главным счетом), т. е. счет капитала, «привязанный» к Инвентариуму (описи), должен был составляться «для вящщего укрепления от подложности, чтобы видеть в случае несостояния купца о подлинности ... его имущества» [Наставление ..., с. 10]. Еще в одной работе тех лет сказано: «Если купец умрет, то <... > нужно составить Баланс (главный счет), который будет основанием для заведения новых книг, так как из него видно, какое было состояние по самой день смерти купца. Таковой Баланс нотариус должен привязать к Инвентариуму (описи) имения, которую умерший сам сочинил» [Почтенный купец, с. 51]. Таким образом, через выведение остатка по счету «капитал» и увязки этого счета со счетами имущества и долгов появилась первая отчетность — Инвентариум, которая в дальнейшем послужила прообразом отчетной формы, впоследствии названной балансом. Формат Инвентариума, понимаемого не как простая опись имущества и долгов, но как документ, в котором они увязаны с капиталом, представлен в работе: [Наставление ..., с. 16]. В дальнейшем российские ученые разграничат понятия «баланс» и «капитал», дадут им более четкие дефиниции, обозначат их место в системе учета и взаимосвязи. По мнению видного русского бухгалтера-теоретика XIX в. В. Д. Белова (1830—1910), «капитал (понимаемый им как "разность актива и пассива") определяет величину, баланс же указывает, в чем эта величина». А потому, делает вывод Белов, «понятие о балансе есть господствующее понятие в счетоводстве» (цит. по [Вальденберг, с. 31, 32]). Любопытно отметить, что техника «сочинения годового всему счета» и представления его хозяину совпадает по своей сути с используемой до настоящего времени методологией составления отчетности в Великобритании — в основу баланса британских фирм заложено уравнение E = A - L, где Е — капитал собственников фирмы; А — ее активы; L — задолженность фирмы перед сторонними лицами. Введение бухгалтерами в оборот счета «капитал» и оценка изменений по этому счету позволяли рассчитывать прибыль хозяина (предприятия). Это был первый опыт если не целенаправленного, то опосредованного выведения финансового результата. Подобный алгоритм был возможен при простой организации бизнеса с единоличной формой собственности. Позднее, с развитием организационных форм ведения бизнеса, сформируется подход к исчислению прибыли (убытка) путем учета и сопоставления доходов и расходов предприятия. Итак, можно сформулировать ряд очевидных тезисов: 1) счет «капитал» является центральным в системе двойного учета, ибо «операции, совершаемые в каждом хозяйстве, имеют целью увеличить первоначально вложенный в дело капитал; всякое увеличение капитала называется прибылью» [Сиверс, 1896, с. 39]; 2) весь смысл бухгалтерии может быть сведен к периодическому выведению остатка по этому счету (не случайно В. Д. Белов заявлял, что «предмет бухгалтерии — капитал, а именно: исследование происходящих с ним изменений в зависимости от производства и потребления» [Счетоводство, 1891, с. 211]); 3) окончательное документальное оформление соответствующие учетные операции получают в виде Инвентариума как прообраза баланса. См.: Инвентариум. БАЛАНС-БРУТТО — баланс, в котором приведены контрарные (регулирующие) счета, причем их сальдо входят в валюту (т. е. в итог) баланса. Приведенная трактовка является наиболее распространенной; заметим, что в теории бухгалтерского учета предлагались и иные толкования понятий «брутто» и «нетто» в приложении к балансу. Например, Н. А. Блатов (1875—1942) балансом-брутто называл баланс, «составленный после инвентарной проверки и исправления, но до закрытия результатных и операционных счетов», а балансом-нетто — «заключительный, или генеральный, баланс, т. е. баланс, полученный после закрытия результатных и операционных счетов» [Блатов, 1931, с. 265]. Н. С. Аринушкин (1869—1947) придерживался указаний Высшего совета народного хозяйства (ВСНХ), согласно которым баланс-нетто — это баланс без учета забалансовых и внебалансовых статей, а баланс-брутто — это «весь баланс с присоединением сюда и забалансовых статей» [Аринушкин, 1927, с. 135]). Практика составления балансов в оценках брутто и нетто на основе регулирующих статей существовала в нашей стране с 1952 по 1991 г., причем отчетным балансом был именно баланс-брутто, а баланс-нетто составлялся только для целей анализа. В период с 1992 по 1995 г. регулирующие статьи приводились в балансе, но лишь справочно; начиная с 1996 г. эти статьи в отчетном балансе не указываются, а приводятся лишь в приложении к балансу, как это и распространено в международной практике. (См. Счет контрарный.) Пример Баланс-брутто тыс. руб.
В пассиве баланса приведены два регулятива: амортизация основных средств и резерв по сомнительным долгам. Первый регулятив уточняет оценку основных средств: разница между первоначальной стоимостью и накопленной амортизацией дает остаточную стоимость, в отношении которой считается, что в случае обоснованно разработанной амортизационной политики и незначимой инфляции она примерно соответствует текущей рыночной цене актива, т. е. в известном смысле остаточная стоимость представляет собой более реальную оценку актива. Второй регулятив уточняет оценку дебиторской задолженности. Имеется в виду следующая ситуация: фирма имеет по учету дебиторов на сумму 68 тыс. руб., т. е. имеет право востребовать эту сумму, однако реальность такова, что один из дебиторов уже просрочил исполнение своего обязательства (на сумму в 9 тыс. руб.), а его задолженность не подкреплена гарантиями. Исходя из принципа осторожности, на сумму просроченной задолженности создан резерв, за счет которого и будет списан долг в случае квалификации его в качестве безнадежного. Видим, что, по сути, валюта баланса завышена на 39 тыс. руб. — якобы есть активы, однако фактически их нет. БАЛАНС БУХГАЛТЕРСКИЙ (balance sheet) — основная форма бухгалтерской отчетности, характеризующая состояние активов предприятия (актив баланса) и источников их формирования (пассив баланса). Поскольку актив и пассив баланса характеризуют один и тот же объект, но в разных аспектах (например, актив — опись средств фирмы, а пассив — опись сумм задолженностей перед лицами, профинансировавшими эти средства, или план распределения стоимостной оценки активов между этими лицами), то итоговые суммы по активу и пассиву баланса совпадают. Любая хозяйственная операция немедленно отражается на составе и (или) структуре активов и (или) пассивов, при этом нужно четко понимать, что, как правило, не бывает однозначного соответствия между отдельными активами и источниками финансирования. Так, демонстрация в балансе некоторой величины резервного капитала вовсе не означает, что у фирмы на счетах имеется аналогичная сумма денежных средств; иными словами, прямолинейная трактовка взаимосвязей между статьями актива и пассива баланса недопустима. Итог баланса иногда называют его валютой. Баланс может составляться в различных ценах, при этом существуют два основных подхода, когда используются соответственно оценки по себестоимости (так называемые исторические цены) или оценки, основанные на справедливых стоимостях. В любом случае ключевую роль выполняет актив баланса, а различие в оценках, возникающее при переходе, например от исторических цен к справедливым стоимостям, отражается балансовым методом специальными регулирующими записями в пассиве (меняется добавочный капитал). Как учетные категории актив и пассив баланса имеют различное содержательное наполнение, а наиболее востребованными в теории учета являются следующие их трактовки: — актив — это опись средств (имущества); пассив — это опись источников средств; — актив — это расходы, которые в будущем станут доходами; пассив — это доходы, которые в будущем станут расходами. Бухгалтерский баланс обычно трактуется как фотография имущественного и финансового состояния (потенциала) экономического субъекта на дату отчета. Заметим однако, что известный английский ученый Дж. О. Мэй (George Oliver May, 1875–1961) категорически возражал против этого и приводил в обоснование следующие аргументы: а) сфотографировать (прошедшую) историю невозможно; б) из утверждения о подобии баланса фотографии следует, что в нем представлена достоверная информация, но это не так, поскольку в нем приведены лишь представления бухгалтера, его субъективное мнение [Хендриксен, Ван Бреда, с. 155]. (Дополнительную информацию о бухгалтерском балансе как средстве коммуникации в современной бизнес-среде см. [Ковалев, 2011; Ковалев В., Ковалев Вит., 2012].) БАЛАНС ДИНАМИЧЕСКИЙ (dynamic balance sheet) — баланс в системе динамического учета, т. е. учета, ведущегося исходя из приоритета отражения метаморфоз капитала. Ведение учета и составление баланса в этом случае нацелены на достоверное исчисление конечного финансового результата деятельности хозяйствующего субъекта, что допускает определенное искажение представления о его финансовом состоянии. В основе такого исчисления — ориентация на себестоимость вложений, т. е. на исторические цены, при этом никакие переоценки не допускаются в принципе. Весьма акцентированно эту идею выразили известные французские бухгалтеры Э. Леоте (Eugene Leautey, 1845–1909) и А. Гильбо (Adolphe Guilbault, 1819–1895): «Оценка по себестоимости, или по цене приобретения, вообще, оприходования, является единственно рациональной и в то же время справедливой, потому что текущий баланс не является ликвидационным и невозможно, разумно рассуждая, выразить стоимость предмета по какой-либо другой оценке, кроме себестоимости, пока этот предмет не продан» [Леоте, Гильбо, с. 361]. Против переоценки выступал и известный русский бухгалтер А. П. Рудановский (1863–1934), правда, его аргументация была абсолютно иной: «Никакая внутренняя переоценка не может создать прибыли, которая реальна лишь постольку, поскольку она вытекает из продажной выручки, получаемой из внешних фактических сделок» [Рудановский, с. 22]. Динамический баланс в известном смысле противопоставляется балансу статическому (см. одноименную статью); свод некоторых особенностей упомянутых балансов приведен в табл. Б1. Таблица Б1 Сравнительная характеристика динамического и статического балансов
Источник: идея построения таблицы и некоторые ее статьи заимствованы из работы [Соколов, 2000, с. 424–427]. Наиболее детальное исследование природы статического и динамического балансов выполнено Я. В. Соколовым (1938—2010); дополнительную информацию по этому аспекту теории бухгалтерского учета можно получить из работ И. А. Кошкина (1895—1980), Ф. Обербринкманна, Ж. Ришара (род. 1944) (см. Библиографию). (См. Учет бухгалтерский динамический и Учет бухгалтерский статический.) БАЛАНС-НЕТТО — баланс, в валюту которого сальдо контрарных (регулирующих) счетов не входят (см. Счет контрарный). В российской практике был недолгий период в середине 90-х гг. ХХ в., когда отдельные регулятивы приводились в балансе справочно, т. е. суммы по этим статьям не включались в валюту баланса. Продолжая пример из статьи Баланс-брутто, составим баланс в оценке нетто, т. е. уберем из баланса статьи «Амортизация основных средств» и «Резерв по сомнительным долгам», составляющие в сумме 39 тыс. руб. Тогда баланс будет иметь следующий вид. Пример Баланс-нетто тыс. руб.
Несложно заметить, что введение регулятивов в баланс завышает его валюту на 14,4% (39 : 271 • 100%). В балансе-нетто нет завышения валюты баланса, т. е. представление имущественного и финансового потенциалов более реалистично по сравнению с балансом-брутто. На самом деле оба баланса дают лишь относительную реалистичность; больший эффект обеспечивается переходом к текущим рыночным ценам или оценкам по справедливой стоимости. БАЛАНС ПРОБНЫЙ (trial balance) — опись сальдо счетов Главной книги, составляемая в конце отчетного периода. Составление данной описи преследует три цели: а) формальная проверка правильности разноски данных первичных документов по счетам (суммы дебетовых и кредитовых сальдо должны совпадать); б) формальная проверка итоговых данных по синтетическому и соответствующим аналитическим счетам; в) использование описи в качестве вспомогательного обобщающего источника информации при составлении бухгалтерской отчетности. Логика разработки пробного баланса достаточно очевидна и сводится к следующим последовательно реализуемым процедурам: — составляется таблица, состоящая из трех граф: «Счета», «Дебет», «Кредит»; — в графе «Счета» перечисляются все счета в порядке их расположения в Главной книге; — по каждому счету выводится сальдо; — в зависимости от того, дебетовое или кредитовое сальдо имеет данный счет его значение заносится в графу «Дебет» или в графу «Кредит»; — выводятся итоги по графам «Дебет» и «Кредит». Очевидно, что если разноска по счетам велась верно (с формальных позиций), то итоги по графам «Дебет» и «Кредит» должны совпасть. Пробный баланс не позволяет выявить ошибки по существу, а также отдельные формальные ошибки (например, пропуск записей, составление неверных проводок, отдельные числовые ошибки и др.). Термин предложен специалистами англо-американской бухгалтерской школы; в отечественном учете аналогом пробного баланса является оборотно-сальдовая ведомость. БАЛАНС ПРОГНОЗНЫЙ (budgeted balance sheet, pro forma balance sheet) — баланс, составленный на конец планируемого периода. Является одним из важнейших элементов процесса бюджетирования в крупных западных фирмах. Применяется в том числе и как средство контроля за текущей деятельностью. Внимание! Авторские права на книгу "Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели. 3-е издание. Учебное пособие" (Ковалев В. В., Ковалев Вит. В.) охраняются законодательством! |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
