|
|
ОглавлениеУказатель и мини-словарь английских терминов Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгуТЕРМИНЫ И ПОНЯТИЯ~А~АБСОРПШЕН-КОСТИНГ (absorption costing, full costing) — метод калькулирования себестоимости продукции с полным поглощением всех производственных затрат. Иными словами, все затраты на производство продукции (или производственные затраты) трактуются как затраты на продукт. В результате находится так называемая полная себестоимость, в которую входят: а) прямые затраты сырья; б) прямые затраты труда; в) переменные косвенные (накладные) расходы, г) постоянные косвенные (накладные) расходы (амортизация производственных мощностей). Все эти расходы относятся к расходам на продукт (т. е. могут отражаться как в балансе, так и в отчете о прибылях и убытках в зависимости от того, реализована продукция или нет), а к расходам периода, отражаемым в полной сумме в отчете о прибылях и убытках, относятся коммерческие и административно-управленческие расходы. В бухгалтерской литературе используется также синонимичный термин — абсорбционное ценообразование. (См. Затраты (по видам), Директ-костинг, рис. З1.) АВАЛЬ (aval) — вексельное поручительство третьей стороны, удостоверяемое в виде надписи на векселе и означающее декларированную этой стороной гарантию платежа по векселю в полной сумме или частично. (См. Вексель.) АВАНС (advance) — сумма, уплачиваемая в счет денежного обязательства вперед и не носящая обеспечительного характера, присущего задатку. Аванс не является обязательным, но может предусматриваться договором. Несмотря на то что аванс широко применяется на практике и упоминается в ряде нормативных документов, действующее законодательство не дает строгого его определения. В известном смысле аванс является синонимом предоплаты; именно последнее понятие в законодательстве прописано более определенно. (См. Предоплата; Задаток.) АГЕНТ (agent) — лицо, нанятое другим лицом (принципалом) для выполнения некоторых функций (например, управлять вверенным ему капиталом принципала, действовать от его имени и др.). (См. Теория агентских отношений.) АГЕНТСКИЕ ИЗДЕРЖКИ (agency costs) — расходы, которые вынужден нести принципал, нанимающий агента. К ним относятся расходы по оплате услуг агента, расходы по контролю деятельности агента, другие расходы, способствующие снижению степени недоверия в отношениях между принципалом и агентом. (См. Теория агентских отношений.) АГЕНТСКИЕ ОТНОШЕНИЯ (agency relationship) — отношения, возникающие в тех случаях, когда одно лицо (исполнитель, агент) действует по поручению другого лица (поручителя, принципала). В рамках агентской теории определяется понятие групп с однородными внутригрупповыми интересами и потенциально возможными межгрупповыми конфликтами, систематизируются их интересы, определяются варианты и рекомендации по нивелированию возможных противоречий. Одной из наиболее примечательных связок взаимодействующих, но вместе с тем и потенциально конфликтующих групп лиц является связка «собственники — топ-менеджеры». Если противоречия в ней не носят критического характера для фирмы, говорят о конгруэнтности целевых установок ее собственников и управленческого персонала. К способам контроля и поддержания конгруэнтности относятся система контрактов, гибкое финансовое планирование, система аудит и др. Собственники, наняв аудиторов и опираясь на их профессиональное мнение, могут с достаточно высокой степенью уверенности судить о том, работает ли управленческий персонал фирмы с устраивающей их эффективностью. (См. Теория агентских отношений.) АКТИВ БЕЗРИСКОВЫЙ (risk-free asset) — актив, ожидаемый доход по которому предопределен (в том смысле, что его значение не варьирует в зависимости от действия каких-либо факторов). В инвестиционном анализе к такого рода активам принято относить государственные ценные бумаги (например, долгосрочные облигации). АКТИВ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА (assets) — часть баланса, в которой представлены активы хозяйствующего субъекта. Имеет две основные интерпретации: предметно-вещностную и расходно-результатную (рис. А1). Актив баланса трактуется в первом случае как опись имущества предприятия, во втором — как совокупность денежных средств предприятия и расходов, понесенных им в ожидании будущих доходов (или как опись метаморфоз капитала). Поскольку в балансе денежные средства обычно незначительны по удельному весу, актив во втором случае обобщенно трактуется как совокупность расходов. Так, известный русский бухгалтер Иван Романович Николаев (1877—1942) предлагал трактовать актив «не как изображение имущественного положения хозяйства, а как сумму действительно, фактически произведенных затрат» [Николаев, 1926, с. 52]. Из определения активов хозяйствующего субъекта видно, что теоретически актив баланса может комплектоваться одним из двух способов. Согласно первому способу в активе отражаются средства, принадлежащие предприятию на праве собственности; согласно второму — средства, контролируемые предприятием (в данном случае под контролем понимается обусловленное договором право пользования активом и присвоения полученных результатов). Традиционно на практике применялся и применяется первый способ. Необходимость во втором способе возникла с появлением операций долгосрочной аренды (в особенности финансового лизинга) — нужно было преодолеть некий парадокс, заключавшийся в том, что доходы у фирмы появлялись как бы ниоткуда, поскольку актив, благодаря которому они генерировались, причем на постоянной основе, не отражался в имущественной описи (в активе баланса). Рис. А1. Трактовки актива баланса Заметим, что строгое следование лишь одному из упомянутых способов в общем-то не целесообразно ввиду трудоемкости учетных процедур, а потому на практике имеет место их сочетание, что наглядно проявляется в различном отражении в учете и отчетности объектов финансового лизинга и операционной аренды — право собственности на арендуемые активы в обоих случаях принадлежит арендодателю (лизингодателю), однако в международной практике принято отражать объекты договора о финансовой аренде на балансе лизингополучателя, а объекты договора об операционной аренде — на балансе арендодателя. АКТИВ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ — это объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует длительного времени и существенных расходов на приобретение, сооружение и (или) изготовление. К инвестиционным активам относятся объекты незавершенного производства и незавершенного строительства, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету заемщиком и (или) заказчиком (инвестором, покупателем) в качестве основных средств (включая земельные участки), нематериальных активов или иных внеоборотных активов. Проценты, причитающиеся к оплате займодавцу (кредитору) и непосредственно связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением инвестиционного актива, включаются в его стоимость наряду с другими расходами, относимыми к этому активу и признанными в бухгалтерском учете. Формирование стоимости инвестиционного актива осуществляется в том случае, если начаты работы по его приобретению, сооружению и (или) изготовлению. Подробная информация об инвестиционных активах приведена в ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам». АКТИВ КАПИТАЛЬНЫЙ (capital asset) — долгосрочный актив, доходы от использования которого ожидаются к получению в течение периодов, превышающих по продолжительности 12 месяцев. В контексте деятельности фирмы к подобным активам относятся прежде всего долгосрочные материальные активы, приобретенные не для продажи, но для осуществления предпринимательской деятельности. В теории финансов этот термин нередко используется как обобщенное название долговых и долевых ценных бумаг, используемых в качестве инструментов формирования капитала фирмы. АКТИВ КАПИТАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ (financial capital asset) — условное название акции и (или) облигации как инструментов формирования капитала фирмы. АКТИВ РИСКОВЫЙ (risky asset) — актив, ожидаемые доходы по которому варьируют и не могут быть спрогнозированы с абсолютной точностью. К таким активам относятся любые корпоративные ценные бумаги (например, акции). АКТИВ УСЛОВНЫЙ (contingent asset) — такое последствие условного факта хозяйственной деятельности, которое в будущем с очень высокой или высокой степенью вероятности приведет к увеличению экономических выгод организации (например, благоприятный исход в ведущемся судебном разбирательстве с контрагентом, в результате которого фирма-истец может рассчитывать на поступления в возмещение упущенной выгоды). В соответствии с требованиями ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности» условные активы на счетах бухгалтерского учета не отражаются, однако информация о них должна быть раскрыта в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности, причем без указания на степень вероятности или величину оценки условного актива. (См. Факт хозяйственной деятельности условный.) АКТИВНАЯ ЧАСТЬ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ — условный термин, означающий ту часть материально-вещественной базы предприятия, которая «наиболее активно» участвует в производственном процессе: машины, оборудование, транспортные средства, инвентарь и др. Стоимостная оценка этого показателя используется в анализе для характеристики эффективности работы хозяйствующего субъекта. Величина активной части основных средств традиционно исчисляется одним из двух способов: а) стоимость основных средств за исключением зданий и сооружений; б) стоимость машин, оборудования, транспортных средств. АКТИВЫ (assets) — ресурсы фирмы: а) выражаемые в денежном измерителе; б) сложившиеся в результате событий прошлых периодов; в) принадлежащие ей на праве собственности или контролируемые ею; г) обещающие получение дохода в будущем. Отражаются в активной части баланса. Подразделяются на реальные (синонимы идентифицируемые, отторгаемые) и ирреальные (синонимы неотторгаемые, отвлеченные) средства. К первым относятся материально-вещественные активы, средства в расчетах, денежные средства и их эквиваленты; ко вторым — налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, организационные расходы, приобретенный гудвилл, расходы будущих периодов и убытки. В отличие от реальных средств, поддающихся отторжению (можно в целом или по частям продать, подарить, уничтожить), отвлеченные средства (за исключением убытков) представляют собой неотторгаемые расходы, которые либо переходят в затраты в ходе естественного процесса производства и продажи продукции, либо становятся убытками в случае прекращения деятельности. Суть упомянутых признаков такова. Первый признак означает, что в активе баланса могут отражаться те, и только те ресурсы, которые имеют денежную оценку. Второй признак говорит о том, что активы не могут появиться ниоткуда, образно говоря, свалиться с неба — они являются результатом предшествующих событий, подтверждением которых служат надлежащим образом оформленные документы. Согласно третьему признаку отражаемый в балансе ресурс либо принадлежит фирме на праве собственности, либо контролируется ею, т. е. фирма обладает правами владения и пользования. Наконец, последний признак относимости некоторого ресурса к активам фирмы заключается в том, что он должен потенциально «обещать» генерирование дохода в будущем (в данном случае доход понимается в широком смысле как вклад данного ресурса в генерирование регулярных доходов, эффект от полезного применения ресурса по его прямому назначению или, по крайней мере, возможность продажи ресурса). Если ресурс такого дохода не обещает, он называется неликвидом и должен быть списан с баланса на убытки. Актив признается при наличии следующих условий: имущество принадлежит фирме по праву собственности, а ресурсы, контролируемые организацией, являются следствием юридически оформленного договора; в результате его использования произойдет увеличение экономических выгод организации; величина актива может быть определена. (См. Имущество, Предприятие.) АКТИВЫ ВНЕОБОРОТНЫЕ (long-term assets, long-lived assets) — активы хозяйствующего субъекта, не являющиеся оборотными (синоним: долгосрочные активы). Внеоборотные активы, принимающие участие в производственно-коммерческой деятельности, являются амортизируемыми, т. е. перенос расходов, связанных с их приобретением на себестоимость готовой продукции осуществляется в течение длительного времени путем применения той или иной системы производства амортизационных отчислений. Смысл подобного временно́го распределения предопределяется необходимостью следования одному из ключевых принципов бухгалтерского учета, согласно которому доходы должны сопоставляться с расходами, эти доходы обусловившими (данный принцип обеспечивает логику расчета конечного финансового результата по итогам очередного периода). Внеоборотные активы обособляются в отдельном одноименном разделе бухгалтерского баланса. Согласно ПБУ 4/99 в этом разделе рекомендуется выделять четыре основных подраздела: нематериальные активы; основные средства; доходные вложения в материальные ценности и финансовые вложения. Объединяет эти активы то обстоятельство, что, однажды появившись в предприятии в некоторой материально-вещественной форме как результат предшествующих сделок, они пребывают в этой форме, как правило, в течение более одного года. Именно в отношении этих активов наиболее значимо применение или неприменение нетто-принципа (см. соответствующую статью). АКТИВЫ МОНЕТАРНЫЕ (monetary assets) — активы, имеющие фиксированную денежную ценность, не зависящую от изменения цен и способную меняться лишь в результате индексации. К ним относятся денежные средства (наличные или в кассе и на расчетном счете), отдельные виды облигаций, предоставленные кредиты, дебиторская задолженность и др. Отнесение того или иного актива к монетарным иногда может быть достаточно условным, субъективным. Для примера упомянем об облигации с фиксированной ценой погашения, в качестве которой может выступать нарицательная стоимость или выкупная цена. Если фирма планирует держать эту облигацию до момента погашения, то облигация трактуется как монетарный актив; если облигация рассматривается как текущий ликвидный актив, от которого фирма может в любой момент избавиться, то она будет трактоваться как немонетарный актив. Заметим, что внутренняя стоимость облигации в любом случае с течением времени меняется; при отнесении ее к монетарным или немонетарным активам акцент делается на том, определена или нет стоимостная оценка, которая будет получена при трансформации облигации в денежные средства. Упомянутая выше условность отнесения данной облигации к монетарным или немонетарным активам заключается в том, что критерием отнесения является намерение ее держателя владеть активом в течение того или иного промежутка времени. Поскольку под давлением некоторых обстоятельств это намерение, не исключено, может измениться, видно, что признак монетарности для отдельных активов является не объективной, а субъективной их характеристикой. АКТИВЫ НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ (intangible assets) — долгосрочные (как правило) активы, не имеющие материальной субстанции и используемые в фирме с целью получения экономических выгод. В ст. 7 МСФО 38 «Нематериальные активы» можно видеть следующее определение: «Нематериальный актив — это идентифицируемый неденежный актив, не имеющий физической формы, содержимый для использования при производстве или предоставлении товаров или услуг, для сдачи в аренду другим или для административных целей». Таким образом, в стандарте акцентируется внимание на следующих ключевых моментах, специфицирующих нематериальный актив: идентифицируемость (т. е. возможность отделения данного актива от других активов, а потому его можно продать, подарить, уничтожить и др.); неденежный характер; в) отсутствие физической структуры; использование для производственных, коммерческих или управленческих целей. Согласно ПБУ 14/2000 «Учет нематериальных активов» к нематериальным активам относятся: — исключительные права на объекты интеллектуальной собственности, такие как изобретения, программы для ЭВМ, базы данных, товарные знаки, знаки обслуживания, наименование места происхождения товаров; — организационные расходы, признанные вкладом в ее уставный капитал (имевшие место до момента государственной регистрации предприятия расходы по оплате различных юридических, консультационных и иных услуг, подготовке документов и т. п.); — деловая репутация иного предприятия как актив, сформировавшийся в результате покупки этого предприятия и подтвержденный договором купли-продажи (подчеркнем, что этот актив в текущей отчетности не обособляется, он завуалированно представлен в долгосрочных финансовых вложениях фирмы и обособленно отражается лишь в консолидированном балансе). Уместно сделать три замечания. Во-первых, отнесение к нематериальным активам деловой репутации фирмы (синоним: гудвилл) является весьма условным (см. Гудвилл). Во-вторых, организационные расходы, возникшие в ходе деятельности фирмы и связанные с переоформлением учредительных документов, открытием филиалов, изготовлением штампов и др., к нематериальным активам не относятся, а списываются на текущие расходы. В-третьих, трактовка организационных расходов и деловой репутации фирмы в качестве нематериальных активов предусмотрена бухгалтерскими регулятивами; что касается налоговых аспектов, то в ст. 257 НК РФ, описывающей состав нематериальных активов, принимаемых во внимание для целей налогообложения, данные активы не упоминаются. Согласно ПБУ 14/2000 для принятия к учету активов в качестве нематериальных необходимо единовременное выполнение следующих условий: 1) отсутствие материально-вещественной (физической) структуры; 2) возможность отграничения данного актива от другого имущества фирмы (например, этот объект должен иметь самостоятельное функциональное предназначение в деятельности фирмы); 3) его фактическое использование в производстве, оказании услуг и др.; 4) использование объекта в течение длительного времени (более 12 месяцев); 5) отсутствие намерения у фирмы перепродажи актива; 6) способность актива приносить экономические выгоды фирме; 7) наличие документов, подтверждающих существование актива и права фирмы на него. Нематериальный актив обычно появляется на балансе фирмы в результате его покупки, однако возможно также и его создание силами самой фирмы или путем привлечения ею сторонних организаций. Нематериальные активы принимаются к учету в сумме фактических расходов на приобретение, изготовление и их доведение до состояния, пригодного к использованию в запланированных целях. Они отражаются в балансе по остаточной стоимости; первоначальная стоимость и сумма накопленных амортизационных отчислений, а также данные о движении нематериальных активов в расшифровке по их видам приводятся в приложении к балансу (Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках). Для целей бухгалтерского учета стоимость нематериальных активов переносится на расходы отчетных периодов по нормам, установленным организацией исходя из срока полезного использования этих активов. Начисление амортизации может осуществляться: линейным способом; способом уменьшаемого остатка; способом списания стоимости пропорционально объему продукции. По нематериальным активам с неопределенным сроком полезного использования амортизация не начисляется. ПБУ 14/2007 предусматривает особый порядок амортизации приобретенной деловой репутации: положительная репутация списывается линейным способом в течение двадцати лет (но не более срока деятельности организации), отрицательная в полной сумме относится на финансовые результаты организации в качестве прочих доходов. Особенности амортизации нематериальных активов для целей налогообложения регулируются НК РФ (ст. 256—259). АКТИВЫ НЕМОНЕТАРНЫЕ (non-monetary assets) — активы, не являющиеся монетарными. К ним относятся основные средства, нематериальные активы, акции, отдельные виды облигаций, запасы сырья и материалов и др. (См. Активы монетарные.) АКТИВЫ ОБОРОТНЫЕ (working capital) — активы, в отношении которых есть основание полагать, что они будут проданы или потреблены в ходе производственного процесса в течение года или обычного операционного цикла, превышающего двенадцать месяцев в силу специфики технологического процесса. Это означает, что при расчете финансового результата за отчетный период (год) стоимость использованных оборотных активов будет полностью перенесена на стоимость произведенной продукции. Непрерывность технологического процесса предполагает многократное обновление оборотных активов. Данные активы обособляются в отдельном разделе бухгалтерского баланса. Как правило, они подразделяются на три большие группы: а) производственные запасы (комплексная статья, включающая, в частности, сырье и материалы, товары для продажи, расходы будущих периодов и др.); б) дебиторская задолженность (т. е. средства в расчетах); в) денежные средства и их эквиваленты, под которыми понимаются высоколиквидные ценные бумаги. (Синонимы: оборотный капитал, оборотные средства, мобильные средства.) АКТИВЫ ЧИСТЫЕ (net assets) — стоимостная оценка имущества организации после формального или фактического удовлетворения всех требований третьих лиц. В первом случае расчет ведется по балансовым оценкам, т. е. по данным отчетного баланса, во втором — по рыночным оценкам (по ценам возможной ликвидации). Величина чистых активов, рассчитанная по ликвидационному балансу, показывает ту часть стоимости активов компании, которая может быть распределена среди собственников компании в случае ее ликвидации (речь может идти как о фактическом ликвидационном балансе, так и о балансе, составляемом в условиях фиктивной ликвидации, т. е. в условиях предположения: «На что могут рассчитывать собственники, если процедура ликвидации будет начата в данный момент?»). Величина чистых активов — весьма субъективная оценка. Эта субъективность обусловлена следующими обстоятельствами: а) если расчет ведется по отчетному балансу, то величина чистых активов, как правило, занижена из-за использования в балансе исторических цен, т. е. оценок по себестоимости, которые в подавляющем большинстве случаев ниже текущих рыночных цен многих активов (это относится даже и к оборотным активам, поскольку для оценки производственных запасов часто используется метод ЛИФО, существенно занижающий оценку выходных запасов); б) если речь идет о ликвидационном балансе, то условность расчета данного индикатора предопределяется условностью рыночных оценок (или ликвидационных цен), используемых при построении баланса. Подчеркнем, что в случае с чистыми активами речь идет не о характеристике средств предприятия с позиции материально-вещественного их состава, а о некоторой суммовой оценке. Иными словами, активы могут детализироваться по составу и структуре, а чистые активы нет. Право распоряжения многими видами активов принадлежит менеджерам, а не отдельным собственникам фирмы, тогда как к решению судьбы чистых активов (точнее, к их распределению) имеют отношение исключительно собственники. Категория чистых активов имеет значимость лишь в том случае, если речь идет о характеристике с помощью этого индикатора действующего предприятия. Если речь идет о ликвидируемом предприятии, то величина чистых активов может быть рассчитана на начало ликвидационного периода как оценка денежных средств, которые, возможно, достанутся собственникам, т. е. будут распределены между ними согласно участию в уставном капитале; в ходе ликвидационного процесса расчет величины чистых активов уже практически бессмыслен, поскольку могут существенно измениться оценки отдельных видов ликвидируемого имущества. Согласно ГК РФ для акционерных обществ данный показатель должен рассчитываться ежегодно, а его значение при определенных условиях может оказывать влияние на величину и структуру источников средств и выплату дивидендов. Этот показатель (ЧА) определяется по следующему алгоритму (все показатели для расчета берутся из баланса): ЧА = [ВА + (ОА - ЗУ)] - [ДО + (КО - ДБП)], (А1) где ВА — внеоборотные активы (итог первого раздела актива баланса); ОА — оборотные активы (итог второго раздела актива баланса); ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (в случае ее обособления в балансе); ДО — долгосрочные обязательства; КО — краткосрочные обязательства; ДБП — доходы будущих периодов. Логика формулы (А1) достаточно прозрачна — сопоставляются активы, которые реально могут рассматриваться как обеспечение расчетов (т. е. эти активы, например, можно продать и вырученные суммы отдать в погашение задолженности перед кредиторами), с величиной суммарной задолженности перед кредиторами. «Собранные» в первых квадратных скобках активы уменьшаются на величину в известном смысле сомнительных активов, а приведенная во вторых квадратных скобках задолженность перед сторонними лицами уменьшена на величину доходов будущих периодов, которые, по сути, представляют собой часть средств собственников, т. е. логически эти доходы должны быть приведены в разделе III баланса. Полученная разница между величиной активов и суммой задолженности представляет собой чистые активы, являющиеся обеспечением задолженности предприятия перед своими собственниками — именно на эту сумму ориентировочно и формально могут рассчитывать собственники в случае ликвидации предприятия. Внимание! Авторские права на книгу "Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели. 3-е издание. Учебное пособие" (Ковалев В. В., Ковалев Вит. В.) охраняются законодательством! |
||||||||||||||||||||||
