Развитие внешнеэкономических отношений в последние годы в нашей стране, юридическое закрепление права собственности на иностранную валюту и валютные ценности, их использование в процессе международных расчетов, ввоз на территорию РФ и вывоз за пределы страны валютных ценностей и национальной валюты с особой остротой ставят вопрос об укреплении стабильности и устойчивости национальной валюты. Решение данной задачи способствует эффективному проведению экономической политики государства в условиях возрастающего международного платежного оборота, развития валютного рынка, который образуют отношения в процессе обращения иностранной валюты и валютных ценностей.

К предпосылкам, конструктивно повлиявшим на преобразования в данном секторе международных экономических отношений и сформировавшим международный валютный рынок в современном виде, относятся:

— развитие международных экономических связей;

— создание мировой валютной системы, возлагающей на страны-участницы определенные обязательства по соблюдению ее принципов;

— широкое распространение кредитных средств международных расчетов;

— усиление концентрации и централизации банковского капитала, развитие корреспондентских отношений между банками разных стран, распространение практики ведения корреспондентских счетов в иностранной валюте;

— совершенствование средств связи — телеграфа, телефона, телекса, позволявших упростить контакты между валютными рынками и снизить риски;

— развитие информационных технологий, Интернета, скоростная передача сообщений о курсах валют, банках, состоянии их корреспондентских счетов, тенденциях в экономике и политике.

Понятие валютного рынка

В литературе существует несколько различных понятий валютного рынка. Так, в период становления валютного рынка России в 90-е гг. XX в. он рассматривался в трех аспектах: в широком смысле слова, в узком смысле слова и с организационной точки зрения. Валютный рынок в широком смысле, по мнению И. Н. Платоновой, — «это сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операций по купле-продаже иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала». В узком же смысле «это официальные финансовые центры, в которых осуществляются операции по купле-продаже валют и валютных ценностей на основе спроса и предложения участников торговли».

Валютный рынок необходимо рассматривать как одну из составляющих финансового рынка, наравне с такими его составляющими, как кредитный, фондовый и т. п. В этом аспекте валютный рынок можно определить как часть финансового рынка, предназначенную для купли-продажи иностранной валюты и осуществления международных расчетов.

С организационно-институциональной точки зрения валютные рынки можно характеризовать как совокупность уполномоченных банков, инвестиционных компаний, бирж, брокерских контор, иностранных банков, осуществляющих валютные операции.

Представляется, что с организационно-функциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают:

— обслуживание международного оборота товаров, услуг, работ;

— своевременное осуществление международных расчетов;

— взаимосвязь различных рынков;

— стихийное определение валютных курсов путем балансирования спроса и предложения;

— предоставление механизмов защиты от валютных рисков;

— диверсификацию валютных резервов банков, предприятий и государства;

— валютную интервенцию;

— использование рынка государствами для целей их денежно-кредитной и экономической политики;

— получение прибыли в виде разницы курсов валют и процентных ставок;

— регулирование валютных курсов национальной валюты к иностранным валютам (государственное и рыночное);

— проведение валютной политики, направленной на государственное регулирование указанной области экономики и другие мероприятия.

Валютный рынок также представляет собой совокупность коммуникационных систем, связывающих между собой банки разных стран, осуществляющие международные расчеты и другие валютные операции.

Итак, с одной стороны, внешний валютный рынок — это самый большой, децентрализованный финансовый рынок в мире, на котором осуществляется международная торговля и обмен иностранных валют; по мнению специалистов, совокупный валютный рынок имеет обороты примерно 100—200 млрд долларов в день.

С другой стороны, валютные рынки — это официальные финансовые центры, в которых осуществляются операции по купле-продаже валют и валютных ценностей на основе спроса и предложения участников торговли.

Валютные рынки можно классифицировать по целому ряду признаков: по сфере распространения, по отношению к валютным ограничениям, по видам валютных курсов, по степени организованности.

По сфере распространения выделяют международный (международные финансовые центры) и внутренний валютные рынки. Международный валютный рынок охватывает валютные рынки всех стран мира. Так, международные (мировые) валютные рынки сосредоточены в основных финансовых центрах Западной Европы, США, Ближнего Востока, Восточной Азии. Наиболее крупные центры расположены в Лондоне, Нью-Йорке, Франкфурте-на-Майне, Париже, Цюрихе, Токио, Сингапуре и др. По некоторым оценкам от одной трети до половины годового оборота приходится на лондонский рынок.

В свою очередь, как международный, так и внутренний валютные рынки состоят из ряда региональных рынков, которые создаются финансовыми центрами в отдельных регионах мира или данной страны.

Регулирование финансовых, в том числе валютных рынков, представляет собой одну из целей финансовой, а также валютной политики государства. Валютная политика любого государства представляет собой прежде всего элемент экономической стратегии.

Валютная политика

Валютная политика государства — это совокупность мероприятий, проводимых в сфере международных валютных и обстижение главных целей экономической политики: обеспечить устойчивость экономического роста, сдержать рост безработицы и инфляции.

В целом валютная политика призвана обеспечивать внешнюю конкурентоспособность государства, защиту экономики от негативного воздействия валютной неустойчивости и любых внешних факторов. Валютная политика предполагает использование различных методов, в том числе валютных ограничений.

Валютные ограничения — это система государственных мер (административных, законодательных, экономических, организационных), предусмотренных национальным законодательством, по установлению порядка проведения операций с предметом регулирования (иностранной валютой, ценными бумагами, выраженными в иностранной валюте, валютными ценностями) в отдельных странах. Валютные ограничения включают в себя меры по целевому регулированию платежей и переводов национальной и иностранной валюты за границу, а также установления порядка расчетов в валюте на внутреннем рынке.

По видам применяемых валютных курсов валютный рынок может быть с одним или с двойным валютным режимом.

Рынок с одним режимом — это валютный рынок со свободными валютными курсами, т. е. с «плавающими» курсами валют, котировка которых устанавливается на биржевых торгах.

Валютный рынок с двойным режимом — это рынок с одновременным применением фиксированного и плавающего курса валюты. Введение двойного валютного рынка используется государством как мера регулирования движения капиталов между национальным и международным рынком ссудных капиталов. Эта мера призвана ограничить и контролировать влияние международного рынка ссудных капиталов на экономику данного государства.

По степени организованности валютный рынок бывает биржевой и внебиржевой.

Биржевой валютный рынок — это организованный рынок, который представлен валютной биржей. Валютная биржа — предприятие, организующее торги валютой и ценными бумагами в валюте. Биржа не является коммерческим предприятием. Ее основная функция заключается не в получении прибыли, а в мобилизации временно свободных денежных средств через продажу валюты и ценных бумаг в валюте и в установлении курса валюты, т. е. ее рыночной стоимости.

Биржевой валютный рынок имеет ряд достоинств: является самым дешевым источником валюты и валютных средств; заявки, выставляемые на биржевые торги, обладают абсолютной ликвидностью (ликвидность валюты и ценных бумаг в валюте означает способность их быстро и без потерь в цене превращаться в рубли).

Внебиржевой валютный рынок организуется дилерами, которые могут быть или не быть членами валютной биржи.

В настоящее время наиболее значимым событием на международном валютном рынке, безусловно, является переход ряда европейских стран на единую европейскую валюту. Данная идея нашла свое воплощение в нормах Маастрихтского договора — договора об экономическом и валютном союзе (ЕВС), заключенного в 1991 г. государствами — членами Европейского союза (ЕС). Данный документ предусматривал целый ряд достаточно жестких требований к потенциальным государствам — участникам единого европейского валютного пространства.

Мировой валютный рынок, по нашему мнению, находится в стадии глобальных перемен, которые, безусловно, повлекут за собой окончание одной «валютной эпохи» и начало следующей.

Валютный рынок РФ

Становление высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является внутренний валютный рынок.

Внутренний валютный рынок — это валютный рынок одного государства, т. е. рынок, функционирующий внутри данной страны. Валютный рынок как форма организации движения валютных ценностей в Российской Федерации за последние годы развивается бурными темпами, что выражается в возникновении новых уполномоченных банков, валютных бирж, валютных отделов на фондовых биржах, широкой сети пунктов обмена валюты, резким ростом объема валютной выручки хозяйствующих субъектов от продажи ими на экспорт товаров (работ, услуг), бурном развитии торговли валютными фьючерсами и опционами и т. д.

Внутренний валютный рынок России состоит из внутренних региональных рынков, к которым относятся валютные рынки с центрами в межбанковских валютных биржах.

Очевидно, что валютный рынок, как и любой другой рынок, требует со стороны государства определенного регулирования и контроля, осуществляемых в соответствии с текущим законодательством. В России в настоящее время действует Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». Валютное регулирование охватывает такие направления деятельности, как порядок проведения валютных операций, определяет права и обязанности резидентов и нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, валютный контроль, который подразумевает под собой наличие полномочий органов валютного регулирования, права и обязанности и агентов валютного контроля.

На реализацию стоящих задач направлено установление определенного валютного режима.

Различаются три типа валютных режимов, используемых государством для проведения валютной политики внутри страны и за рубежом: режим государственной валютной монополии, т. е. исключительное право государства на совершение всех валютных сделок, существовавший ранее в нашей стране; режим валютного регулирования или валютных ограничений; режим свободно конвертируемой валюты.

Тип валютного режима определяет принципы осуществления валютных операций, полномочия и функции органов и агентов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства.

§ 2. Понятие валютного права как института финансового права

Понятие «валютное право» появилось в отечественной юридической науке сравнительно недавно, хотя элементы валютных правоотношений имеют длительную историю своего существования. Г. А. Тосунян и А. В. Емелин считают, что «валютное право — это подотрасль финансового права и представляет собой совокупность правовых норм, регулирующих отношения, возникающие по поводу валютных ценностей». Л. Г. Вострикова дает более подробное определение валютного права, а именно рассматривает валютное право как институт финансового права и определяет валютное право как «систему норм, регулирующих общественные отношения по совершенствованию валютных операций, в сфере валютного регулирования и валютного контроля, а также ответственности за валютные правонарушения».

Купить

Финансовое право. Учебник для бакалавров

Учебник по финансовому праву подготовлен в соответствии с федеральным государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования по направлению подготовки 030900 «Юриспруденция» (квалификация (степень) — «бакалавр»). В нем с позиций современного права освещены все основные темы по данной дисциплине. В учебнике раскрыты темы, касающиеся финансовой деятельности государства и муниципальных образований, предмета и системы финансового права, правового регулирования финансового контроля, основ бюджетного и налогового права, а также многое другое. Учебник позволит лучше ориентироваться в процессах, происходящих в финансовом законодательстве России.<br> Нормативные акты используются по состоянию на 1 марта 2013 г.<br> Для студентов, аспирантов, научных сотрудников, преподавателей юридических и экономических вузов, а также каждого, кто интересуется проблемами финансового права. <br><br> <h3><a href="https://litgid.com/read/finansovoe_pravo_uchebnik_dlya_bakalavrov/page-1.php">Читать фрагмент...</a></h3>

389

Юридическая Отв. ред. Грачева Е.Ю. Финансовое право. Учебник для бакалавров

Внимание! Авторские права на книгу "Финансовое право. Учебник для бакалавров" (Отв. ред. Грачева Е.Ю.) охраняются законодательством!

Финансовое право. Учебник для бакалавров

Оглавление

Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгу

Глава 25.
Валютное регулирование и валютный контроль

§ 1. Валютный рынок: понятие и структура

Понятие валютного рынка

Валютная политика

Валютный рынок РФ

§ 2. Понятие валютного права как института финансового права

ЛитГид

Помощь

Книги

ЛитГид в соцсетях

Финансовое право. Учебник для бакалавров

Оглавление

Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгу

Глава 25.Валютное регулирование и валютный контроль

§ 1. Валютный рынок: понятие и структура

Понятие валютного рынка

Валютная политика

Валютный рынок РФ

§ 2. Понятие валютного права как института финансового права

ЛитГид

Помощь

Книги

ЛитГид в соцсетях

Глава 25.
Валютное регулирование и валютный контроль