Книги

Анализ баланса. 4-е издание

Ковалев В.В., Ковалев Вит.В.

Возрастное ограничение:

Жанр:

Экономика

Издательство:

Проспект

Дата размещения:

08.06.2016

ISBN:

9785392202355

Язык:

Объем текста:

958 стр.

Формат:

epub

Глава 4.
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ОСНОВНЫХ СТАТЕЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Как известно, данные бухгалтерской отчетности используются для расчета разнообразных аналитических коэффициентов, однако эти коэффициенты могут быть реально полезными лишь в том случае, если пользователь (аналитик): во-первых, адекватно интерпретирует исходную информационную базу, послужившую основой для расчета аналитических показателей; во-вторых, отдает себе отчет в оправданности применяемых им счетных алгоритмов; в-третьих, представляет возможные и благоприятные (или нежелательные) коридоры варьирования значений показателей, рассчитанных на основании отчетных данных.

Первый тезис означает, что аналитик должен понимать укрупненный алгоритм формирования данной отчетной статьи в системе бухгалтерского учета; грубо говоря, представлять, каким образом сумма по данной статье «приходит» в учет и (или) на баланс и каким образом «уходит» из него. Если в динамике произошло увеличение основных средств, то хорошо это или плохо, какие еще балансовые статьи могли в связи с этим измениться и др. Сравните для примера две ситуации: (а) имеет место примерно равновеликое увеличение активной статьи «Основные средства» и пассивной статьи «Переоценка внеоборотных активов»; (б) основные средства существенно возросли, а добавочный капитал в части переоценки практически не изменился. Поскольку в учете отражаются последовательные трансформации активов и обязательств, понимание логики формирования и взаимосвязи статей позволяет в известном смысле предсказывать, какие события могли стоять за имевшими место изменениями в отчетных статьях. Безусловно, подобные суждения и предположения не являются абсолютными, однако они помогают сформировать более наглядное представление о том, что и почему, возможно, произошло в жизни хозяйствующего субъекта.

Смысл второго тезиса в том, что аналитические показатели не должны рассчитываться бездумно; между сопоставляемыми в ходе реализации счетного алгоритма базами существуют определенные логические взаимосвязи. Например, при расчете некоего относительного показателя необходимо согласовывать его числитель и знаменатель (например, они должны быть или моментными, или интервальными и др.). Крайне важно понимать логику расчета показателей рентабельности, ликвидности, эффективности – в противном случае эти показатели могут оказаться несопоставимыми в пространственно-временных сравнениях.

Третий тезис означает, что по возможности желательно прогнозировать, знать и накапливать некоторые критериальные значения тех или иных показателей, причем в различных разрезах. Тогда расчет очередного аналитического коэффициента не будет вызывать недоумение по поводу того, а что же делать с полученным значением.

Все сформулированные тезисы одинаково важны, однако всех их объединяет оно бесспорное утверждение: механический расчет каких-то показателей, коэффициентов практически бесполезен, пользователь (аналитик) должен отдавать приоритет содержательному перед формальным, т. е. главное – стараться понимать экономический смысл статьи, показателя, алгоритма, полученного результата. Именно поэтому рассмотрение методик анализа отчетных данных мы начнем с краткой характеристики основных статей отчетности. Подчеркнем, что статей в отчетности много, однако мы уделим внимание лишь тем из них, которые существенны для аналитика в плане либо понимания логики отчетной формы или ее раздела, либо расчета аналитических коэффициентов.

Необходимо иметь в виду и еще одно немаловажное обстоятельство. Как отмечалось выше, в основе современной российской системы регулирования бухгалтерского учета заложена идея постепенного ухода от предписательности и поощрения инициативности в раскрытии информации о финансовой модели фирмы и полученных ею результатах. А потому фактическая отчетность может отличаться по составу статей от форматов, рекомендованных регулятором учета и отчетности. Возможно, две основные формы и не должны слишком варьировать по составу статей, но вот аналитика к ним, т. е. пояснительные примечания и аналитические расшифровки, могут и должны отражать специфику деятельности фирмы, состава ее имущества и структуры финансирования. Общая направленность на унификацию основных отчетных форм привела к тому, что некоторые статьи, ранее традиционно представлявшиеся в балансе, ныне выведены в приложения. Это ни в коем случае не следует трактовать как принижение их значимости. Все зависит от отраслевых особенностей имущественного потенциала фирмы и системы ее финансирования. Потенциальная востребованность аналитической информации о некоторых объектах учета, не отражаемых в рекомендательных форматах двух основных отчетных форм (балансе и отчете о финансовых результатах), косвенно отмечается российским регулятором бухгалтерского учета, посчитавшим целесообразным рекомендовать их к обособлению в приложении к балансу. Именно поэтому при характеристике статей мы не будем ограничиваться типовыми форматами, предложенными действующим приказом Минфина России, а представим также ряд статей, которые при определенных обстоятельствах могут быть существенными, а потому потенциально приводимыми в отчетных формах.

4.1. Бухгалтерский баланс

4.1.1. Актив бухгалтерского баланса

Известны две основные трактовки актива баланса: предметно-вещностная и расходно-результатная, разработанные соответственно в рамках статического и динамического учетов (рис. 4.1).

Рис. 4.1. Трактовки актива баланса

Согласно предметно-вещностной трактовке актив баланса представляет собой опись средств фирмы, ее имущества, активов. Напомним, что в самом общем смысле имущество трактуется как обобщенный термин, обозначающий совокупность: (а) денежных средств, ценных бумаг; (б) материальных объектов (вещей); (в) обязательств должника, при этом каждый из перечисленных объектов должен обладать свойством потенциальной отчуждаемости, означающей, что этот объект может быть по отдельности отчужден (продан, подарен, уничтожен). Имущество подразделяется на недвижимое (земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все, что прочно связано с землей) и движимое (все, что не является недвижимостью); к движимому имуществу относятся также деньги и ценные бумаги (см. ст. 130 Гражданского кодекса РФ). Одно из наиболее примечательных определений имущества принадлежит А. Гойхбаргу: «Имущество в юридическом смысле – совокупность подлежащих оценке на деньги благ, юридически закрепленных за данным субъектом права».

Понятия «имущество» и «активы» близки, но не идентичны. Так, права на обозначения, индивидуализирующие предприятие, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), относятся к нематериальным активам данной фирмы и, как правило, не могут быть показаны на ее балансе. Однако приобретенный гудвилл или расходы будущих периодов уже входят в состав активов, хотя и не являются имуществом фирмы.

Предметно-вещностная трактовка весьма логична и наиболее распространенна, однако с позиции пользователя отчетности здесь имеются некоторые неочевидные моменты: например, отдельные статьи актива баланса («Расходы будущих периодов», «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» и др.) вряд ли можно трактовать как имущество. Это действительно так, однако здесь уместно сделать два замечания. Во-первых, подобные статьи не являются жестко предопределенными, т. е. если пытаться строго следовать принципу представления в активе баланса лишь имущества фирмы, без них можно обойтись. Во-вторых, упомянутые статьи в подавляющем большинстве случаев невелики по своему удельному весу, а потому понимание актива как описи имущества в принципе достаточно адекватно отражает содержательную сущность показанных в нем средств.

Согласно расходно-результатной трактовке в активе отражается движение капитала на разных стадиях воспроизводства, которое начинается деньгами и деньгами (б.льшими по сумме) заканчивается. В этом случае весь актив – это совокупность:

• денежных средств, находящихся непосредственно в фирме (касса, расчетный счет) или во временном пользовании сторонних лиц, в отношении которых у данной фирмы есть право требования денежных средств (дебиторская задолженность);

• расходов, осуществленных ради генерирования будущих доходов (все остальные статьи).

Подчеркнем, что категория «расходы» многозначна (см. Глоссарий); в данном случае этим термином обозначена прямая (например, потрачены деньги на покупку станка) или косвенная (возникло обязательство перед сторонними лицами по оказанию некоторой услуги, предоставлению некоторого актива или, в общем случае, по выплате денежных средств) трата денежных средств, возмещение которой не является безусловным. Следует заметить, что дебиторской задолженности в принципе тоже свойствен характер расходности, поскольку вероятность ее погашения меньше единицы (например, дебитор может обанкротиться или попросту «исчезнуть») и потому, не исключено, часть дебиторской задолженности может перейти в прямые потери. Однако в соответствии с правилами учета дебиторская задолженность показывается в балансе за минусом резервов по сомнительным долгам, а потому ее трактовка в виде денежных средств, находящихся во временном пользовании у третьих лиц, достаточно оправданна.

В основу расходно-результатной трактовки заложена довольно странноватая на первый взгляд идея о том, что любая балансовая статья, отличная от денег и дебиторской задолженности, должна рассматриваться как расход. Странность в том, что подавляющее число активных статей (например, станки, запасы сырья, незавершенное строительство и др.) весьма трудно проинтерпретировать как расход. На самом деле никакой двусмысленности в такой трактовке нет, поскольку появление и пребывание на балансе любого актива теоретически всегда может сопровождаться потенциальными убытками. Действительно, если купленный станок оказался ненужным, то в самом плохом случае он будет списан на убытки. То же самое с любым другим неденежным активом; трансформация этого актива в денежные средства может произойти лишь в том случае, если его «приобретение» было оправданным, а технологический процесс, в котором этот актив участвует, развивается в предусмотренном режиме.

Все активы фирмы подразделяются на две большие группы в зависимости от продолжительности их эксплуатации или потребления в ходе нормального производственного процесса: оборотные и внеоборотные. К первой группе относятся активы, которые полностью и единовременно «потребляются» в производственном процессе, а потому в момент признания в учете факта «потребления» их стоимость полностью переносится на себестоимость производимой продукции. Отсюда видно, что для того чтобы производственный процесс не прерывался, эти активы нужно возобновлять, т. е. вновь и своевременно вкладывать в них денежные средства.

Трансформационный цикл в этом случае имеет следующий вид: на денежные средства (прямо или косвенно) закупаются материальные ресурсы (материалы, сырье и др.), с помощью которых производится продукция, далее она продается (обычно с отсрочкой платежа, т. е. появляется дебиторская задолженность), затем задолженность гасится, т. е. поступают денежные средства в большем объеме, нежели при закупке исходных ресурсов, и цикл повторяется вновь (рис. 4.2).

…ДС1 → МР → НП → ГП → ДЗ → ДС2…,

где ДС – денежные средства;

МР – материальные ресурсы;

НП – незавершенное производство;

ГП – готовая продукция;

ДЗ – дебиторская задолженность.

Рис. 4.2. Трансформация денежных средств в ходе финансово-хозяйственной деятельности

Во вторую группу включаются активы, в которых денежные средства омертвлены достаточно длительный период. Например, это основные средства, по самой своей сути участвующие в производственном процессе в течение нескольких лет. В ходе эксплуатации эти средства изнашиваются (очевидно, что даже если некий актив не используется, он ветшает и морально устаревает), а потому спустя некоторое время их нужно заменять на новые. Вновь, как и с оборотными средствами, нужно списать стоимость актива на себестоимость продукции, однако сразу же возникает вопрос: а когда и в каком объеме делать это списание? Напрашивается как минимум два очевидных варианта: (а) отнести на затраты стоимость основного средства в полной сумме и одномоментно (например, в момент приобретения актива); (б) списывать эту стоимость частями в течение всего срока эксплуатации объекта.

По определению списание – это увеличение себестоимости, являющейся основным компонентом общей суммы затрат за период, сопоставляемой с общей суммой доходов с целью исчисления прибыли за период, т. е. итогового финансового результата. Очевидно, что при исчислении результата целесообразно сопоставлять соответствующие друг другу доходы и затраты. Если выбрать первый вариант списания стоимости основного средства, то получим, что эта сумма может войти в себестоимость той продукции, которая даже и не производилась с помощью этого средства, зато себестоимость последующей продукции уже не будет обременена стоимостью основного средства. Очевидно, что данный способ искажает величины себестоимости продукции, финансового результата, налогов. Поэтому вполне логичен второй вариант – постепенное перенесение стоимости основного средства на себестоимость готовой продукции.

Таким образом, используемые в финансово-хозяйственной деятельности активы по-разному участвуют в формировании себестоимости продукции и, следовательно, финансового результата, а потому подразделение их на две группы представляется и оправданным, и целесообразным. Перейдем теперь к экономической интерпретации основных статей актива баланса. Мы дадим лишь наиболее общую их характеристику; более подробную информацию можно найти в нормативных документах Минфина России, в частности, посвященных отчетности и плану счетов; имеется также специальная литература (см., например: [Сотникова]).

Раздел I. Внеоборотные активы. Это активы, не являющиеся оборотными. Согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» в этом разделе рекомендуется выделять четыре основных подраздела: (1) нематериальные активы, (2) основные средства, (3) доходные вложения в материальные ценности и (4) финансовые вложения. Объединяет эти активы то обстоятельство, что, однажды появившись в предприятии в некоторой материально-вещественной форме как результат предшествующих сделок, они пребывают в этой форме, как правило, в течение более одного года. Именно в отношении этих активов наиболее значимо применение или неприменение нетто-принципа.

Нематериальные активы. Это долгосрочные активы, не имеющие материальной субстанции и используемые в фирме с целью получения экономических выгод. В ст. 7 МСФО 38 «Нематериальные активы» можно видеть следующее определение: «нематериальный актив – это идентифицируемый неденежный актив, не имеющий физической формы, содержимый для использования при производстве или предоставлении товаров или услуг, для сдачи в аренду другим или для административных целей». Таким образом, в стандарте акцентируется внимание на следующих ключевых моментах, специфицирующих нематериальный актив: (а) идентифицируемость (т. е. возможность отделения данного актива от других активов, а потому его можно продать, подарить, уничтожить и др.); (б) неденежный характер; (в) отсутствие физической структуры; (г) использование для производственных, коммерческих или управленческих целей.

Согласно ПБУ 14 «Учет нематериальных активов» к нематериальным активам относятся:

• исключительные права на объекты интеллектуальной собственности, такие как изобретения, программы для ЭВМ, базы данных, товарные знаки, знаки обслуживания, наименование места происхождения товаров;

• организационные расходы, признанные вкладом в ее уставный капитал (это имевшие место до момента государственной регистрации предприятия расходы по оплате различных юридических, консультационных и иных услуг, подготовке документов и т. п.);

• деловая репутация иного предприятия как актив, сформировавшийся в результате покупки этого предприятия и подтвержденный договором купли-продажи (подчеркнем, что этот актив в текущей отчетности не обособляется, он завуалированно представлен в долгосрочных финансовых вложениях фирмы и обособленно отражается лишь в консолидированном балансе).

Уместно сделать три замечания. Во-первых, деловая репутация фирмы (синоним – гудвилл) представляет собой одну из весьма примечательных разновидностей нематериальных активов. Этим термином характеризуется совокупность некоторых факторов, не имеющих вещной природы, но способствующих получению фирмой дополнительных доходов. Отнесение данного актива к нематериальным не вполне корректно. Сущность этого актива, принципы его оценки и использования в учетно-аналитической работе будут приведены в гл. 7. Во-вторых, организационные расходы, возникшие в ходе деятельности фирмы и связанные с переоформлением учредительных документов, открытием филиалов, изготовлением штампов и др., к нематериальным активам не относятся, а списываются на текущие расходы. В-третьих, трактовка организационных расходов и деловой репутации фирмы в качестве нематериальных активов предусмотрена бухгалтерскими регулятивами; что касается налоговых аспектов, то в ст. 257 НК РФ, описывающей состав нематериальных активов, принимаемых во внимание для целей налогообложения, данные активы не упоминаются.

Согласно ПБУ 14/2007 для принятия к учету активов в качестве нематериальных необходимо единовременное выполнение следующих условий:

1) отсутствие материально-вещественной (физической) структуры;

2) возможность отграничения данного актива от другого имущества фирмы (например, этот объект должен иметь самостоятельное функциональное предназначение в деятельности фирмы);

3) его фактическое использование в производстве, оказании услуг и др.;

4) использование объекта в течение длительного времени (более 12 месяцев);

5) отсутствие намерения у фирмы перепродажи актива;

6) способность актива приносить экономические выгоды фирме;

7) наличие документов, подтверждающих существование актива и права фирмы на него.

Нематериальный актив обычно появляется на балансе фирмы в результате его покупки, однако возможно также и его создание силами самой фирмы или путем привлечения ею сторонних организаций. Нематериальные активы принимаются к учету в сумме фактических расходов на приобретение, изготовление и их доведение до состояния, пригодного к использованию в запланированных целях. Они отражаются в балансе по остаточной стоимости; первоначальная стоимость и сумма накопленных амортизационных отчислений, а также данные о движении нематериальных активов в расшифровке по их видам приводятся в приложении к балансу.

Для целей бухгалтерского учета стоимость нематериальных активов переносится на расходы отчетных периодов по нормам, установленным организацией исходя из срока полезного использования этих активов. Начисление амортизации может осуществляться: (а) линейным способом; (б) способом уменьшаемого остатка; (в) способом списания стоимости пропорционально объему продукции. По нематериальным активам с неопределенным сроком полезного использования амортизация не начисляется. ПБУ 14/2007 предусматривает особый порядок амортизации приобретенной деловой репутации: положительная репутация списывается линейным способом в течение двадцати лет (но не более срока деятельности организации), отрицательная в полной сумме относится на финансовые результаты организации в качестве прочих доходов. Особенности амортизации нематериальных активов для целей налогообложения регулируются Налоговым кодексом РФ (ст. 256–259).

Результаты исследований и разработок. По данной статье отражается ин-формация о расходах по научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам (НИОКР). Согласно ПБУ 17/02 к научно-исследовательским работам относятся работы, связанные с осуществлением научной (научно-исследовательской), научно-технической деятельности и экспериментальных разработок, определенные Федеральным законом от 23 августа 1996 г. № 127-ФЗ «О науке и государственной научно-технической политике». Упомянутые расходы признаются в бухгалтерском учете и отражаются в отчетности при наличии следующих условий: (а) сумма расхода может быть определена и подтверждена; (б) имеется документальное подтверждение выполнения работ (акт приемки выполненных работ и т. п.); (в) использование результатов работ для производственных и (или) управленческих нужд приведет к получению будущих экономических выгод (дохода); (г) использование результатов научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ может быть продемонстрировано. Если хотя бы одно из этих условий не выполнено, соответствующие расходы признаются прочими расходами отчетного периода; к таковым относятся и расходы на НИОКР, которые не дали положительного результата.

Поисковые активы. Особый вид расходов возникает у компаний, занятых оценкой месторождений, поиском и разведкой полезных ископаемых на определенном участке недр (см. ПБУ 24/2011). Это расходы, осуществляемые до того момента, когда в отношении соответствующего участка недр будет установлена и документально подтверждена вероятность (более вероятно, чем нет) коммерческая целесообразность добычи. Соответствующие затраты называются поисковыми, подразделяются на материальные (стоимость сооружений, оборудования и транспортных средств, используемых в процессе поиска, оценки месторождений и разведки полезных ископаемых) и нематериальные (затраты на приобретение соответствующей лицензии, на проведение топографических, геологических и геофизических исследований, на получение геологической информации о недрах и др.) и отражаются в разделе «Внеоборотные активы» баланса в двух одноименных статьях. Компания, занимающаяся поисковыми работами, самостоятельно определяет виды поисковых затрат, признаваемые внеоборотными активами. Эти активы отражаются в балансе в сумме фактических затрат и амортизируются в порядке, устанавливаемом компанией. В случае документального подтверждения коммерческой целесообразности добычи поисковые активы переводятся по остаточной стоимости (с учетом возможного обесценения) в состав основных средств, нематериальных и иных активов. Если добыча признана бесперспективной, стоимость поисковых активов списывается на финансовые результаты.

Основные средства. Это долгосрочные активы, имеющие устойчивую физическую структуру и используемые в фирме с целью получения экономических выгод. К основным средствам как совокупности материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 месяцев, или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев, относятся здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие основные средства.

Основные средства, как правило, составляют основу материально-технической базы фирмы, на них обычно падает и большая часть стоимостной оценки активов фирмы. Однако возможны и отклонения от этой очевидной зависимости, обусловленные спецификой бизнеса. Так, по словам одного из совладельцев сети «Эльдорадо», крупного российского продавца бытовой техники и электроники (оборот в 2007 г. – 6 млрд долл.), в собственности фирмы находится всего 4% помещений, а основные активы – это бренд, инвестиции в ремонт магазинов и дистрибьютерская сеть.

Согласно ПБУ 6/01 для принятия к бухгалтерскому учету актива в качестве основного средства необходимо единовременное выполнение следующих условий:

• использование данного актива в производстве продукции при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд фирмы;

• использование актива в течение длительного времени, т. е. срока полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

• фирмой не предполагается последующая перепродажа данного актива;

• использование фирмой актива обещает в будущем получение экономических выгод (дохода).

Активы, в отношении которых не выполняются эти условия, и активы стоимостью в пределах лимита, установленного в учетной политике предприятия, но не более 100 тыс. руб. за единицу, могут отражаться в учете и отчетности в составе материально-производственных запасов (указанный лимит относится к активам, которые введены в эксплуатацию начиная с 1 января 2016 г.; ранее действовал лимит – 40 тыс. руб.). Заметим также, что традиционно принятые в России количественные критерии отнесения актива к основным средствам не являются безусловными в других странах. Так, в новой бухгалтерской директиве 2013/34/ EU, введенной в действие в Евросоюзе в июле 2013 г., основные средства определены как активы, которые предполагаются к продолжительному использованию в деятельности предприятия.

Основные средства – один из немногих активов, которые имеют несколько оценок и потому могут быть отражены в балансе различными способами. Выделим наиболее значимые оценки. Первоначальная стоимость – это стоимость строительства или величина расходов на приобретение, доставку и установку основного средства. Стоимость восстановительная – это стоимость воспроизводства основного средства, т. е. их строительства или приобретения, на текущую дату и с теми же характеристиками производственно-технологического назначения. Стоимость ликвидационная – это стоимость актива, по которой его можно продать. Стоимость остаточная – это разница между первоначальной (восстановительной) стоимостью основного средства и накопленной амортизацией (т. е. это оставшаяся к списанию на затраты стоимость актива). Стоимость балансовая – стоимость объекта учета, приведенная в бухгалтерском балансе. Ценность от использования (value in use) – стоимостная оценка некоторого объекта, численно равная сумме дисконтированных величин ожидаемых чистых денежных потоков, генерируемых оцениваемым объектом, включая поступления при его ликвидации. В финансовом менеджменте эту характеристику называют также внутренней, или теоретической, стоимостью (intrinsic value). Рыночная стоимость – это цена, по которой актив продается на рынке или реально может быть продан. Несложно понять, что в зависимости от используемой оценки характеристика имущества фирмы может существенно разниться. В практической плоскости наибольший интерес представляют первоначальная и остаточная стоимости.

Основные средства отражаются в бухгалтерском балансе по остаточной стоимости, т. е. по фактическим затратам их приобретения, сооружения и изготовления за вычетом суммы начисленной амортизации. Основным элементом фактических затрат являются суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику (продавцу) (перечень остальных элементов можно видеть в ПБУ 6/01).

Первоначальной стоимостью основных средств:

а) внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал предприятия, признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) предприятия, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации;

б) полученных организацией по договору дарения и иных случаях безвозмездного получения, признается их рыночная стоимость на дату оприходования;

в) приобретенных в обмен на другое имущество, отличное от денежных средств, признается стоимость обмениваемого имущества, по которой оно было отражено в бухгалтерском балансе.

Изменение первоначальной стоимости основных средств в случаях достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации, а также переоценки соответствующих объектов должны раскрываться в приложениях к бухгалтерскому балансу. Предприятие имеет право не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать объекты основных средств по восстановительной стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам с отнесением возникающих разниц на счет добавочного капитала предприятия, если иное не установлено законодательством Российской Федерации. Начиная с отчетности за 2011 г. сумма переоценки должна быть представлена отдельной строкой в разделе III баланса.

При проведении переоценки необходимо помнить о принципе осторожности и не допускать сознательного увеличения первоначальной стоимость основных средств и собственных источников организации с целью приукрашивания имущественного и финансового положения организации.

В плане участия в формировании текущих расходов основные средства можно подразделить на три группы:

• объекты, не подлежащие амортизации (к ним относятся жилищный фонд, объекты внешнего благоустройства, земельные участки и объекты природопользования);

• объекты, списываемые на расходы отчетных периодов единовременно по мере ввода их в эксплуатацию (к ним относятся основные средства стоимостью не более 100 тыс. руб. за единицу или иного, меньшего, лимита, установленного в учетной политике предприятия исходя из особенностей технологического процесса);

• объекты, подлежащие амортизации в течение срока их полезного использования (к ним относятся объекты основных средств, не вошедшие в первые две группы);

Амортизация объектов основных средств производится одним из следующих способов начисления амортизационных начислений: (а) линейный способ; (б) способ уменьшаемого остатка; (в) способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; (г) способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ). Первый, наиболее распространенный, способ подразумевает списание стоимости актива на затраты равными долями в течение нормативного срока его эксплуатации; второй и третий – входят в группу методов ускоренной амортизации, предусмотренной ПБУ 6/01; последний способ целесообразен к применению при существенно варьирующем производстве продукции. Применение любого из указанных способов списания по группе однородных объектов основных средств производится в течение всего срока их полезного использования, а начисление амортизационных отчислений не приостанавливается, кроме случаев нахождения актива на реконструкции и модернизации по решению руководителя организации и перевода актива по решению руководителя организации на консервацию на срок более трех месяцев.

Годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется:

• при линейном методе – исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта;

• при методе уменьшаемого остатка – исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта, и коэффициента не выше 3, установленного организацией;

• при методе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования – исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе – число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока службы объекта;

• при методе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) – исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.

Формулы расчета годовой суммы амортизационных отчислений (DEa) для каждого из упомянутых методов имеют следующий вид:

• линейный метод:

DEa = Ne · IVfa,

• метод уменьшаемого остатка:

DEa = k · Ne · RVfa,

• метод списания по сумме чисел лет:

• метод списания пропорционально объему продукции (работ):

DEa = dj · IVfa,

где IVfa – первоначальная стоимость основного средства; RVfa – остаточная стоимость основного средства; Ne – линейная норма амортизации (например, при сроке списания 5 лет Ne = 20%, или 1/5); k – коэффициент ускорения (равен 2 по ст. 259 НК РФ; не выше 3 по ПБУ 6/01); n – общая сумма порядковых номеров лет эксплуатации объекта; j – число лет до окончания нормативного срока эксплуатации объекта, включая год, за который начисляется амортизация (например, при сроке списания 5 лет: n = 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15; значение j по годам: для первого года j = 5, для второго года j = 4 и т. д.); dj – доля объема продукции j-го года в общем планируемом объеме производства за весь предполагаемый срок эксплуатации актива (объемы производства берутся в натуральных единицах).

Первый, третий и четвертый методы обеспечивают полное списание актива; при втором методе формально получается несписанный остаток – его списание осуществляется по некоторому алгоритму (например, в американской системе MACRS – путем перехода в конце срока списания с ускоренной амортизации на линейную). Срок полезного использования объекта основных средств определяется организацией при принятии объекта к бухгалтерскому учету. В течение отчетного года амортизационные отчисления по объектам основных средств начисляются ежемесячно независимо от применяемого метода начисления в размере 1/12 годовой суммы. Порядок учета амортизационных отчислений для целей налогообложения определяется соответствующим налоговым законодательством.

В западной практике чаще всего применяются первые два метода, причем одновременно. Имеется в виду следующее: метод равномерной амортизации применяется для целей составления финансовой отчетности, а некоторая модификация метода уменьшаемого остатка применяется для исчисления налогооблагаемой прибыли (в этом случае оказывается влияние лишь на денежные потоки, сопровождающие расчеты по налогу на прибыль). Так, в США метод уменьшаемого остатка заложен в систему ускоренного возмещения вложений в основные средства (Modified Accelerated Cost Recovery System, MACRS), применяемую при расчетах с бюджетом по налогу на прибыль. Подробнее об описанных методах, включая MACRS, см. в работе: [Ковалев В., Ковалев Вит., 2012].

В балансе основные средства приводятся по остаточной стоимости и в агрегированном виде – одной статьей; данные о величине и движении основных средств по их видам (здания, сооружения и передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь и др.) рекомендуется раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (см. приложение 2). Здесь же могут приводиться данные о величине амортизационных отчислений. Все это позволяет рассчитать ряд аналитических коэффициентов. Заметим, что применение того или иного метода списания единовременных вложений в долгосрочные активы существенно сказывается как на представлении стоимостной оценки этих активов в балансе, так и на величине прибыли отчетных периодов.

Незавершенное строительство. В течение многих лет данный объект учета в сумме фактических затрат организации-инвестора традиционно отражался в активе ее баланса. Последними изменениями в отчетности обособление данной статьи не предусматривается, она вынесена в пояснения к балансу. Что касается логики учетных операций, то она не изменилась. По дебету счетов 07 «Оборудование к установке» и 08 «Вложения во внеоборотные активы» отражаются расходы на строительно-монтажные работы, осуществляемые как хозяйственным, так и подрядным способом, расходы по приобретению основных средств, не требующих монтажа, стоимость оборудования, находящегося в монтаже, законченные строительством объекты, по которым не оформлены акты ввода их в эксплуатацию, расходы по приобретению объектов нематериальных активов до момента их принятия к учету и др. По завершении работ указанные затраты присоединяются к счетам учета основных средств. В ПБУ 4/99 статья «Незавершенное строительство» представлена в группе статей «Основные средства», эта же идея проведена регулятором и при разработке табличных форматов рекомендательных пояснений и аналитических расшифровок к балансу (см. приложение 2). Строго говоря, обсуждаемый объект учета принципиально отличается от объектов основных средств (например, этот актив не амортизируется), поэтому логичнее отражать его в статье «Прочие внеоборотные активы». В пояснениях к бухгалтерскому балансу рекомендуется раскрывать аналитические данные о незавершенных капитальных вложениях по группам объектов в динамике.

Доходные вложения в материальные ценности. По данной статье баланса отражается фактическая, первоначальная или остаточная стоимость материальных ценностей, предоставляемых предприятием: (а) по договору аренды (имущественного найма) за плату во временное владение и пользование или во временное пользование с целью получения дохода и (б) по договору проката. Процедура формирования первоначальной стоимости определяется в соответствии с порядком, установленным для основных средств.

Необходимость обособления статей данного подраздела обусловлена традиционно широкой для рыночной экономики практикой использования лизинговых операций, когда долгосрочные активы приобретаются фирмой не для использования их по прямому назначению в производственном процессе, но с целью сдачи их в долгосрочную аренду с правом выкупа. Практика западных фирм показывает, что лизинг является достаточно эффективным инструментом финансирования инвестиций, а поскольку объекты лизинга весьма дорогостоящи, обособление их в отчетности необходимо для формирования более достоверной картины об имущественном и финансовом положениях фирм, участвующих в подобных операциях.

В соответствии с МСФО объекты лизинговой сделки необходимо отражать на балансе лизингополучателя; в российской практике ситуация иная. Лизинговое имущество отражается (по остаточной стоимости) на балансе лизингодателя только в том случае, если такой порядок учета имущества предусмотрен условиями лизингового договора. Если по условиям договора финансового лизинга предусмотрен учет имущества на балансе организации-лизингополучателя, то оно оценивается в общей сумме причитающихся к уплате на момент заключения договора лизинговых платежей. Требование учета несобственного имущества на балансе организации должно в полной мере соответствовать принципу отражения фактов хозяйственной жизни в соответствии с их экономическим содержанием.

Имущество, передаваемое в возмездное владение и пользование по договору проката, отражается по остаточной стоимости. Стоимость указанного имущества погашается только линейным способом.

Долгосрочные финансовые вложения. В буквальном смысле под финансовыми вложениями понимаются инвестиции в финансовые активы. Согласно ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» к таковым относятся: (а) государственные и муниципальные ценные бумаги; (б) ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); (в) вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); (г) предоставленные другим организациям займы; (д) депозитные вклады в кредитных организациях; (е) цессия, т. е. дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования; и др. В аналитическом учете может быть сформирована дополнительная информация, например, подразделение финансовых вложений на долгосрочные (срок обращения более 12 месяцев) и краткосрочные; именно долгосрочные вложения и отражаются в обсуждаемой балансовой статье. Заметим, что подобная градация достаточно субъективна, поскольку не всегда можно с определенностью знать, как долго фирма намеревается держать данный актив (неблагоприятная ценовая динамика может быть причиной срочной продажи долгосрочного актива). Существенным для правильной оценки и представления финансовых вложений в отчетности является обособление вложений (ценных бумаг), по которым (а) определяется и (б) не определяется их текущая рыночная стоимость (суть проблемы будет рассмотрена ниже).

Финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических расходов для инвестора. По долговым ценным бумагам разницу между суммой фактических расходов на приобретение и номинальной стоимостью разрешено относить на финансовые результаты равномерно (ежемесячно) в течение срока их обращения в корреспонденции со счетом учета финансовых вложений. Финансовые вложения (ценные бумаги), полученные предприятием безвозмездно, учитываются: (а) для рыночных ценных бумаг – по текущей рыночной стоимости на дату принятия к бухгалтерскому учету, рассчитанной в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг; (б) для нерыночных ценных бумаг – по справедливой стоимости.

Согласно п. 20 ПБУ 19/02 финансовые вложения, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату, причем эта корректировка может осуществляться ежемесячно или ежеквартально. Разницу между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений следует относить на финансовые результаты (корректировка оценки актива и признание финансового результата отражаются соответствующей корреспонденцией счетов 58 «Финансовые вложения» и 91 «Прочие доходы (расходы)»). Несколько иная трактовка предусмотрена в МСФО 25: в соответствии с принципом осторожности финансовые вложения в ценные бумаги других организаций, обращающиеся на бирже или на специальных аукционах, котировка которых регулярно публикуется, при составлении годового баланса должны отражаться на конец года по минимальной из двух оценок: (а) себестоимость (историческая стоимость), (б) текущая рыночная стоимость. Очевидно, что в этом случае стоимостная оценка финансового актива на любую отчетную дату может быть ниже его себестоимости, но ни в коем случае не может превышать ее.

Купить

Анализ баланса. 4-е издание

Книга посвящена рассмотрению проблематики, связанной с трактовкой бухгалтерского учета как интегрированной системы, генерирующей данные, потенциально полезные для принятия решений инвестиционно-финансового характера широким кругом пользователей. Акцент сделан на характеристике информационно-коммуникативной функции бухгалтерского учета и, как следствие, на описании качественных и количественных характеристик финансовой модели фирмы, представленной ее публичной отчетностью. Подробно рассмотрены: а) логика и принципы построения финансовой отчетности в целом и ее информационного ядра – баланса; б) логика, принципы и процедуры экономического чтения и анализа публичной отчетности как элементов процесса принятия решений финансового характера в отношении фирмы. Акцент в методиках анализа сделан на содержательную сторону аналитических процедур и коэффициентов в увязке с бухгалтерским учетом и финансами. Приведены алгоритмы согласования требований бухгалтерских и налоговых регулятивов в отношении прибыли. Рассмотрена взаимосвязь балансоведения, экономического и финансового анализов в исторической ретроспективе. В четвертое издание введены положения, обусловленные изменением российских и международных бухгалтерских регулятивов, уточнены отдельные понятия и категории, а также представлен материал, посвященный логике эволюции концептуальных основ бухгалтерского учета.<br /> Для научных и практических работников, специализирующихся в области бухгалтерского учета, аудита, анализа и финансового менеджмента, а также студентов старших курсов, аспирантов и преподавателей экономических вузов.

559

Экономика Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Анализ баланса. 4-е издание

Анализ баланса. 4-е издание

Оглавление

Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгу

Глава 4.
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ОСНОВНЫХ СТАТЕЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

4.1. Бухгалтерский баланс

4.1.1. Актив бухгалтерского баланса

ЛитГид

Помощь

Книги

ЛитГид в соцсетях

Анализ баланса. 4-е издание

Оглавление

Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгу

Глава 4.ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ОСНОВНЫХ СТАТЕЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

4.1. Бухгалтерский баланс

4.1.1. Актив бухгалтерского баланса

ЛитГид

Помощь

Книги

ЛитГид в соцсетях

Глава 4.
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ОСНОВНЫХ СТАТЕЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ