|
|
ОглавлениеГлава 1. Финансовая отчетность в контексте интересов пользователей Глава 2. Финансовая отчетность в контексте концептуальных основ бухгалтерского учета Глава 3. Финансовая отчетность: логика структурирования и наполнения Глава 4. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности Глава 5. Техника составления финансовой отчетности Глава 6. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры Глава 7. Отчетность и пользователь: условности интерпретации Глава 8. Методы анализа отчетных данных Глава 9. Анализ отчетности в системе финансового анализа Глава 10. Индикаторы оценки экономического потенциала фирмы: алгоритмы расчета и интерпретация Глава 11. Индикаторы оценки результативности деятельности фирмы: алгоритмы расчета и интерпретация Глава 12. Балансоведение и микроэкономический анализ в исторической ретроспективе Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгуГЛОССАРИЙАванс – сумма, уплачиваемая в счет денежного обязательства вперед и не носящая обеспечительного характера, присущего задатку. Аванс не является обязательным, но может предусматриваться договором. Несмотря на то, что аванс широко применяется на практике и упоминается в ряде нормативных документов, действующее законодательство не дает строгого его определения. В известном смысле аванс является синонимом предоплаты; именно последнее понятие в законодательстве прописано более определенно. Актив бухгалтерского баланса – часть баланса, в которой представлены активы хозяйствующего субъекта. Имеет две основные интерпретации: предметно-вещественную и расходно-результатную. Актив баланса трактуется в первом случае как опись имущества предприятия, во втором – как совокупность денежных средств и расходов предприятия, понесенных им в ожидании будущих доходов (или как опись метаморфоз капитала). Из определения активов хозяйствующего субъекта видно, что теоретически актив баланса может комплектоваться одним из двух способов. Согласно первому способу в активе отражаются средства, принадлежащие предприятию на праве собственности; согласно второму – средства, контролируемые предприятием. На практике имеет место сочетание этих способов, что наглядно проявляется в различном отражении в учете и отчетности объектов финансового лизинга и операционной аренды – право собственности на арендуемые активы в обоих случаях принадлежит арендодателю (лизингодателю), однако в международной практике принято отражать объекты договора о финансовой аренде на балансе лизингополучателя, а объекты договора об операционной аренде на балансе арендодателя. Активная часть основных средств – та часть материально-вещественной базы предприятия, которая «наиболее активно» участвует в производственном процессе. Величина активной части основных средств может быть исчислена одним из двух способов: а) стоимость основных средств, за исключением зданий и сооружений; б) стоимость машин, оборудования, транспортных средств. Активы – ресурсы фирмы: (а) выражаемые в денежном измерителе; (б) сложившиеся в результате событий прошлых периодов; (в) принадлежащие ей на праве собственности или контролируемые ею; (г) обещающие получение дохода в будущем. Если в отношении некоторого ресурса не выполнено хотя бы одно из перечисленных условий, ресурс не может быть представлен в балансе фирмы; если ресурс находился на балансе, но фактически потерял свою ценность, то он должен быть списан с баланса, чтобы не преувеличивать величину активов фирмы и не вводить в заблуждение пользователей отчетности. Подразделяются на реальные (синонимы: идентифицируемые, отторгаемые) и ирреальные (синоним: неотторгаемые, отвлеченные) средства. К первым относятся материально-вещественные активы, средства в расчетах, денежные средства и их эквиваленты; ко вторым – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, организационные расходы, приобретенный гудвилл, расходы будущих периодов и убытки. В отличие от реальных средств, поддающихся отторжению (можно в целом или по частям продать, подарить, уничтожить), отвлеченные средства (за исключением убытков) представляют собой неотторгаемые капитализированные расходы, которые либо переходят в расходы отчетных периодов в ходе естественного процесса производства и продажи продукции, либо становятся убытками в случае прекращения деятельности. Актив признается при наличии следующих условий: а) имущество принадлежит фирме по праву собственности, а ресурсы, контролируемые организацией, являются следствием юридически оформленного договора; б) в результате его использования произойдет увеличение экономических выгод организации; в) величина актива может быть определена. Активы внеоборотные (или долгосрочные) – активы, не являющиеся оборотными. Внеоборотные активы, принимающие участие в производственно-коммерческой деятельности, являются амортизируемыми, т. е. перенос расходов, связанных с их приобретением на себестоимость готовой продукции, осуществляется в течение длительного времени путем применения той или иной системы производства амортизационных отчислений. Активы монетарные – активы, имеющие фиксированную денежную ценность, не зависящую от изменения цен и способную меняться лишь в результате индексации. К ним относятся денежные средства (наличные, или в кассе, и на расчетном счете), отдельные виды облигаций, предоставленные кредиты, дебиторская задолженность и др. Отнесение того или иного актива к монетарным иногда может быть достаточно условным, субъективным. Для примера упомянем об облигации с фиксированной ценой погашения, в качестве которой может выступать нарицательная стоимость или выкупная цена. Если фирма планирует держать эту облигацию до момента погашения, то облигация трактуется как монетарный актив; если облигация рассматривается как текущий ликвидный актив, от которого фирма может в любой момент избавиться, то она будет трактоваться как немонетарный актив. Заметим, что внутренняя стоимость облигации в любом случае с течением времени меняется; при отнесении ее к монетарным или немонетарным активам акцент делается на том, определенна или нет стоимостная оценка, которая будет получена при трансформации облигации в денежные средства. Упомянутая выше условность отнесения данной облигации к монетарным или немонетарным активам заключается в том, что критерием отнесения является намерение ее держателя владеть активом в течение того или иного промежутка времени. Поскольку под давлением некоторых обстоятельств это намерение, не исключено, может измениться, видно, что признак монетарности для отдельных активов является не объективной, а субъективной их характеристикой. Активы немонетарные – активы, не являющиеся монетарными. К ним относятся основные средства, нематериальные активы, акции, отдельные виды облигаций, запасы сырья и материалов и др. Активы оборотные – активы, в течение года потребляемые в ходе производственного процесса и потому полностью переносящие свою стоимость на стоимость произведенной продукции. Непрерывность технологического процесса предполагает многократное обновление оборотных активов. Активы чистые – стоимостная оценка имущества организации после формального или фактического удовлетворения всех требований третьих лиц. В первом случае расчет ведется по балансовым оценкам, т. е. по данным отчетного баланса, во втором – по рыночным оценкам. Величина чистых активов, рассчитанная по ликвидационному балансу, показывает ту часть стоимости активов компании, которая может быть распределена среди собственников компании в случае ее ликвидации (речь может идти как о фактическом ликвидационном балансе, так и о балансе, составляемом в условиях фиктивной ликвидации, т. е. в условиях предположения: «На что могут рассчитывать собственники, если процедура ликвидации будет начата в данный момент?»). Величина чистых активов – весьма субъективная оценка. Эта субъективность обусловлена следующими обстоятельствами: а) если расчет ведется по отчетному балансу, то величина чистых активов, как правило, занижена из-за использования в балансе исторических цен, т. е. оценок по себестоимости, которые в подавляющем большинстве случаев ниже текущих рыночных цен многих активов (это относится даже и к оборотным активам, поскольку для оценки производственных запасов часто используется метод ЛИФО, существенно занижающий оценку запасов); б) если речь идет о ликвидационном балансе, то условность расчета данного индикатора предопределяется условностью рыночных оценок (или ликвидационных цен), используемых при построении баланса. Подчеркнем, что в случае с чистыми активами речь идет не о характеристике средств предприятия с позиции материально-вещественного их состава, а о некоторой суммовой оценке. Иными словами, активы могут детализироваться по составу и структуре, а чистые активы – нет. Право распоряжения многими видами активов принадлежит менеджерам, а не отдельным собственникам фирмы, тогда как к решению судьбы чистых активов имеют отношение исключительно собственники. Категория чистых активов имеет значимость лишь в том случае, если речь идет о характеристике с помощью этого индикатора действующего предприятия. Если речь идет о ликвидируемом предприятии, то величина чистых активов может быть рассчитана на начало ликвидационного периода как оценка денежных средств, которые, возможно, достанутся собственникам, т. е. будут распределены между ними согласно участию в уставном капитале; в ходе ликвидационного процесса расчет величины чистых активов уже практически бессмыслен. Амортизация (amortization, depreciation) – а) постепенное снижение ценности амортизируемого актива вследствие его изнашивания; б) процесс перенесения единовременных расходов, связанных с приобретением долгосрочного амортизируемого актива, на затраты отчетных периодов в течение рассчитанного срока полезной службы этого актива. В первом случае амортизация трактуется как характеристика собственно актива, о котором идет речь, а ее синонимом в известном смысле служит термин «изнашиваемость» (актив амортизируется, т. е. изнашивается, стареет, становится менее ценным). Во втором случае речь идет об участии стоимости данного актива в расчете финансового результата, генерирование которого отчасти, прямо или косвенно, было обусловлено амортизируемым активом. Здесь акцент – на метаморфозы капитала. Именно эта трактовка амортизации и является главенствующей в контексте финансовых аспектов деятельности фирмы. Как следует из определения, понятие амортизации привязано к долговременным активам, однако подобная привязка является чисто условной. В буквальном смысле термин амортизация означает «отрицание смерти» (a morte, где «а» означает отрицание, morte – смерть). В англоязычной литературе термин amortization закреплен за амортизацией нематериальных активов, термин depreciation – за амортизацией материальных активов (основных средств), что касается земли, то здесь применяется термин depletion (истощение). Амортизация равномерная – амортизация, при которой стоимость амортизируемого актива списывается на затраты равными долями в течение срока полезного использования актива. Амортизация ускоренная – амортизация, при которой относительно большая часть стоимости амортизируемого актива списывается на затраты в первые годы его эксплуатации. Применение ускоренной амортизации, следовательно, сопровождается следующим эффектом (в сравнении с равномерной амортизацией): в первые годы эксплуатации и списания объекта из-за относительно больших затрат по амортизации снижается налогооблагаемая прибыль, благодаря чему уменьшается отток средств по выплате налога на прибыль (в последние годы списания актива ситуация будет равно обратной). Таким образом, в первые годы фирма получает от государства бесплатный налоговый кредит, который она погасит к концу срока списания актива. Поскольку применение ускоренной амортизации сопровождается относительным занижением прибыли в первые годы эксплуатации объекта, нередко в фирмах используются оба варианта амортизации: равномерная – для демонстрирования отчетной прибыли и ускоренная – для исчисления налогооблагаемой прибыли. Анализ – познавательная процедура мысленного или реального расчленения объекта или явления на части; процедурой, обратной к анализу, является синтез, с которым анализ часто сочетается в практической или познавательной деятельности. Анализ внутрипроизводственный (синонимы: анализ в системе управленческого учета, внутренний, внутрифирменный) – совокупность аналитических процедур, имеющих целью оптимизацию системы управления затратами на данном предприятии. К основным особенностям внутрипроизводственного анализа относятся: а) ориентация на оптимизацию внутрипроизводственной деятельности (точнее, производственно-технологического процесса); б) базирование на оперативных и учетных данных, имеющих ограниченный доступ лиц; в) обеспечение в основном принятия решений рутинного оперативного характера; г) принципиальная невозможность безусловной унификации; д) достаточно высокая степень гибкости информационного обеспечения и счетных процедур в соответствии с текущими запросами линейных и функциональных руководителей; е) сочетание критериев в натуральных и стоимостном измерителе; ж) высокий уровень субъективизма. Анализ комплексный (микроэкономический) – совокупность аналитических процедур, позволяющих сделать всестороннюю оценку финансово-хозяйственнойй деятельности предприятия в соответствии с целевой функцией в рамках обоснования решений оперативного, тактического и (или) стратегического характера. Анализ тематический (микроэкономический) – совокупность аналитических процедур, связанных с оценкой отдельных элементов экономического потенциала предприятия или процесса его функционирования (например, оценка ресурсов предприятия в целом и по видам, производственно-технологического процесса, отношений с контрагентами, системы сбыта, организационно-технического уровня и т. п.). Анализ факторный – процесс выявления причинно-следственной связи, идентификации и оценки значимости участвующих в ней факторов. Анализ финансовой отчетности – оценка экономического потенциала фирмы по данным публичной отчетности, имеющая целью формирование представления об этой фирме как самостоятельном хозяйствующем субъекте с позиции его инвестиционной и (или) контрагентской привлекательности. Инвестиционная привлекательность означает целесообразность вложения денежных средств в данную фирму; смысл контрагентской привлекательности – в возможности, обоснованности, надежности и эффективности установления с фирмой бизнес-отношений. Анализ осуществляется с позиции внешнего пользователя, чьи информационные возможности ограничены публичной финансовой отчетностью и другими открытыми сведениями. Ядро методики анализа – система аналитических коэффициентов, имеющая блочную структуру, позволяющую понять логику, последовательность, полноту и завершенность аналитических процедур. Один из вариантов к структурированию системы показателей имеет следующий вид: – Блок 1. «Имущественный потенциал» – целевой вопрос: Каковы ресурсные возможности фирмы? – Блок 2. «Ликвидность и платежеспособность» – целевой вопрос: Каковы возможности фирмы по осуществлению текущих расчетов? – Блок 3. «Финансовая устойчивость» – целевой вопрос: Способна ли фирма поддерживать целевую структуру источников финансирования? – Блок 4. «Внутрифирменная эффективность» – целевой вопрос: Эффективно ли используются ресурсы фирмы? – Блок 5. «Прибыльность и рентабельность» – целевой вопрос: Обеспечивается ли в среднем генерирование прибыли и достаточна ли рентабельность капитала? – Блок 6. «Рыночная привлекательность» – целевой вопрос: Как оценивает фирму рынок? Анализ финансовый (микроэкономический) внешний – есть совокупность аналитических процедур по оценке инвестиционной и контрагентской привлекательности фирмы. Инвестиционная привлекательность означает целесообразность вложения денежных средств в данную фирму в форме капитала; смысл контрагентской привлекательности – в возможности, обоснованности, надежности и эффективности установления с фирмой бизнес-отношений. Основные исполнители – лица, сторонние по отношению к фирме, а потому анализ основывается на общедоступной информации финансового характера. Анализ экономический – анализ в экономике как совокупности отношений, возникающих в процессе производства, обмена, распределения и потребления благ. Аренда – операция передачи индивидуально определенного имущества, оформляемая договором, по которому одна сторона (собственник имущества или уполномоченное им или законом иное лицо) предоставляет на известный срок и за известное вознаграждение это имущество в пользование и владение другой стороне (арендатору), которая в пределах срока соглашения приобретает право собственности на продукцию и доходы, полученные в результате использования арендованного имущества. Аренда операционная – аренда, не являющаяся финансовой. Объекты операционной аренды традиционно отражаются на балансе арендодателя. В настоящее время Совет по международным стандартам финансовой отчетности (International Accounting Standards Board, IASB) и Совет по стандартам финансового учета США (Financial Accounting Standards Board, FASB), осуществляющие процесс конвергенции моделей МСФО и US GAAP, отмечают необходимость учета всех обязательств при аренде у арендатора в балансе вне зависимости от классификации соглашения. Принятие указанных изменений в учетные стандарты фактически приведет к тому, что вопросы разграничения финансовой и операционной аренды в нынешнем ключе потеряют свою исключительную актуальность – любой предмет аренды у арендатора и соответствующие обязательства по договору должны быть отражены в балансе арендатора. Упомянутый процесс изменений в действующие правила учета арендных операций фактически начался в 2006 г., когда IASB и FASB анонсировали о начале совместного проекта по совершенствованию учета арендных операций. На протяжении длительного времени планируемые изменения носили локальный или паллиативный характер. Например, отмечалась необходимость капитализации объектов долгосрочной аренды (свыше 12 месяцев) или необходимость раскрытия информации о реальных обязательствах арендатора в случае, когда компания-арендатор является непубличной. Как следует из методических материалов IFRS, первоначально речь шла лишь о косметических изменениях в стандарте IAS 17, однако со временем разработчики стали говорить о кардинальном изменении классификации и порядка учета аренды. В частности, в мае 2013 г. IASB опубликовал первый систематизированный перечень изменений, которые планировалось осуществить в новой версии стандарта. На следующий год, в марте 2014 г., был выпущен новый вариант изменений с учетом ряда замечаний, которые поступили в адрес от бизнес-среды и научного сообщества. Наконец, в феврале 2015 г. выпущена последняя на сегодняшний момент актуальная версия планируемых изменений (но пока еще не сам стандарт!), а в октябре 2015 г. опубликован специальный бюллетень, посвященный терминологии, используемой в арендных операциях (своеобразный глоссарий). В это же время IASB объявил о том, что с 1 января 2019 г. действие IAS 17 прекращается. В силу вступает новый стандарт по аренде (на данный момент нет информации о том, какой порядковый номер он будет иметь и как будет называться; в методических разработках IFRS он фигурирует под наименованием «New leases standard» (Новый стандарт по аренде)). Аренда финансовая – аренда, при которой риски и вознаграждения от владения и пользования арендованным имуществом ложатся на арендатора. В данной ситуации к рискам относят риски потерь от простоя мощностей или их технологического старения, риски гибели или утраты имущества и т. д. Вознаграждения представлены фактически неограниченными возможностями арендатора в части извлечения прибыли, т. е. использования имуществ по усмотрению арендатора, возможностью самостоятельно определять амортизационную политику и т. д. Согласно требованиям IAS 17 аренда признается финансовой, если соглашением предусмотрено выполнение хотя бы одного из следующих условий: а) по окончании договора имущество переходит в собственность арендатора или выкупается им по остаточной стоимости; б) арендатор имеет право на покупку (опцион) арендованного имущества после окончания договора по цене, существенно ниже его ожидаемой справедливой стоимости на момент окончания договора; в) срок договора аренды составляет значительную часть или сопоставим со сроком экономической службы арендуемого актива; г) дисконтированная стоимость платежей арендатора сопоставима со справедливой стоимостью актива на момент заключения договора, таким образом, арендатор возмещает арендодателю его инвестиционные затраты по приобретению имущества; д) арендованные активы имеют настолько специализированный характер, что только арендатор в состоянии ими пользоваться. В соответствии с требованиями IAS 17 «Аренда» объекты финансовой аренды всегда отражаются на балансе арендатора; согласно российским регулятивам подобное возможно лишь для сделок, подпадающих под категорию финансового лизинга. Аудит – предпринимательская деятельность аудиторов (аудиторских фирм) по осуществлению независимых вневедомственных проверок бухгалтерской (финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств и требований экономических субъектов, а также оказанию иных аудиторских услуг (бухгалтерский учет, оценка, налоговое планирование, управление корпоративными финансами и др.). Основное предназначение аудиторских проверок – подтверждение достоверности проверяемой бухгалтерской отчетности предприятия и соответствия совершенных им финансовых и хозяйственных операций действующим нормативным актам. Баланс динамический – баланс, в котором все объекты отражены по себестоимости (историческим ценам). Приоритетная цель – отражение метаморфоз капитала и исчисление финансового результата как превышения доходов над сделанными затратами. Иными словами, акцент делается на целесообразную и оправданную идентификацию сопоставляемых доходов и расходов (затрат) и исчисление прибыли. В основе такого исчисления – ориентация на себестоимость вложений, т. е. на исторические цены. Реальность отражения текущего финансового состояния является вторичной целью, а потому вполне логичным выглядит посыл о том, что поскольку при исчислении финансового результата будут использоваться данные о сделанных затратах (т. е. исторические цены), то и в балансе переоценка активов в текущие цены не нужна. Баланс статический – баланс, составленный в ценах возможной реализации отраженных в нем объектов. Приоритетная цель – демонстрация стоимостной массы, доступной к распределению среди лиц, профинансировавших хозяйствующий субъект. Идея статического баланса изначально прокламировалась в основном юристами, которые полагали, что отчетность должна прежде всего давать информацию о том, способно ли предприятие расплатиться по своим обязательствам. Поскольку реальные платежные средства могут быть выявлены лишь в результате продажи активов предприятия (или, по крайней мере, их оценки в текущих рыночных ценах), они утверждали, что, во-первых, именно рыночные цены следует использовать как базовые при составлении отчетности и, во-вторых, окончательный результат деятельности предприятия можно исчислить лишь после фактической его ликвидации. Так как о фактической ликвидации речь идти не может, они предлагали делать фиктивную ликвидацию, т. е. по результатам инвентаризации оценивать каждый объект по ценам его возможной продажи. Таким образом, текущие рыночные цены становятся основой при составлении баланса в рамках статического учета. Совершенно очевидно, что в этом случае в отчетность вводится элемент субъективизма. Баланс-брутто – баланс, в валюту которого входят сальдо контрарных (регулирующих) счетов. Баланс бухгалтерский – основная форма бухгалтерской отчетности, характеризующая состояние активов предприятия (актив баланса) и источников их формирования (пассив баланса). Поскольку актив и пассив баланса характеризуют один и тот же объект, но в разных аспектах (например, актив – опись средств фирмы, а пассив – опись сумм задолженностей перед лицами, профинансировавшими эти средства), то итоговые суммы по активу и пассиву баланса совпадают. Итог баланса иногда называют его валютой. Баланс может составляться в различных ценах, при этом существуют два основных подхода, когда используются соответственно оценки по себестоимости (так называемые исторические цены) или оценки, основанные на справедливых стоимостях. В любом случае ключевую роль выполняет актив баланса, а различие в оценках, возникающее при переходе, например, от исторических цен к справедливым стоимостям, отражается балансовым методом специальными регулирующими записями в пассиве (меняется добавочный капитал). Актив и пассив баланса имеют несколько трактовок. Одна из них такова: актив – это расходы, которые в будущем станут доходами; пассив – это доходы, которые в будущем станут расходами. Баланс-нетто – баланс, в валюту которого сальдо контрарных (регулирующих) счетов не входят. Балансоведение – наука о балансе как квинтэссенции информационно-финансовой модели хозяйствующего субъекта. В рамках этого научно-практического направления изучаются два основных блока проблем: 1) логика и принципы построения финансовой отчетности в целом и ее информационного ядра – баланса; 2) логика, принципы и процедуры экономического чтения и анализа финансовой отчетности как элементов процесса принятия решений финансового характера в отношении хозяйствующего субъекта. Основное предназначение балансоведения заключается в объяснении того, каким образом публичная финансовая отчетность может быть использована в качестве доказательной базы, позволяющей сформировать представление о хозяйствующем субъекте с позиции его инвестиционной и (или) контрагентской привлекательности. Поэтому в приложении к практике балансоведение акцентирует внимание пользователей отчетности на знании и понимании: – места, занимаемого отчетностью в системе информационного обеспечения лица, принимающего решения финансового характера, ее достоинств и недостатков, возможностей и ограничений, фактологичности и условности; – базовых нормативных документов, регулирующих ведение учета, составление и представление отчетности; – состава и содержания отчетности, статей и показателей, ее наполняющих; |
||||||||||||||||||||||
