|
ОглавлениеТема 1. Финансовый менеджмент: сущность, логика, структура, эволюция Тема 2. Концептуальные основы финансового менеджмента: понятийный аппарат, концепции, инструментарий Тема 3. Основы коммерческих и финансовых вычислений Тема 4. Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента Тема 5. Методические основы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности фирмы Тема 6. Финансовое планирование и методы прогнозирования Тема 7. Управление доходами, расходами, прибылью и рентабельностью Тема 8. Риск и леверидж: оценка, управление Тема 9. Управление оборотными средствами фирмы Тема 10. Методы обоснования реальных инвестиций Тема 11. Методы оценки капитальных финансовых активов Тема 12. Доходность и риск на рынке капитальных финансовых активов Тема 13. Управление источниками финансирования деятельности фирмы Тема 14. Стоимость и структура источников финансирования Тема 15. Политика выплаты дивидендов Тема 16. Управление финансами фирмы в нетиповых ситуациях Тема 17. Международные аспекты финансового менеджмента Контрольные (тестовые) вопросы Рекомендации по тестированию студентов (слушателей) Приложение 1. Алгоритмы финансовых и коммерческих вычислений Приложение 2. Порядковые номера дней в году Приложение 3. Финансовые таблицы Приложение. 4 Динамика коэффициента падения покупательной способности денежной единицы Приложение 5. Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности фирмы Приложение 6. Фрагмент рабочей программы учебной дисциплины «Анализ финансовой отчетности» Приложение 8. Перечень международных стандартов финансовой отчетности (на 1 января 2018 г.) Приложение 9. Типовая задача «Анализ денежных потоков при сделках по приобретению имущества» Ответы и указания к отдельным задачам Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгуПриложение 1. Алгоритмы финансовых и коммерческих вычислений• Процентная ставка . • Учетная ставка . • Соотношение между ставками или . • Формула простых процентов FV = P(1 + nr). • Формула сложных процентов Fn = P(1 + r)n = PFM1(r%, n). • Формула для расчета суммы, выплачиваемой банком при учете векселей P = F(1 ‒ fd), где Р — выплачиваемая сумма; F — вексельная сумма; d — банковская учетная ставка; f — относительная длина периода до погашения векселя. • Внутригодовые начисления в рамках одного года , где r — годовая ставка; t — продолжительность периода начисления в днях; T — продолжительность года в днях. Возможны три варианта начисления: а) точный процент и точная продолжительность периода (Т = 365 или 366 дней); б) обыкновенный процент и точная продолжительность периода (Т = 360, t — точное); в) обыкновенный процент и приблизительная продолжительность периода (Т = 360, t — приблизительное, когда считается, что в месяце 30 дней). • Внутригодовые процентные начисления с целым числом лет где r — годовая ставка; m — количество начислений в году; k — количество лет. • Начисление процентов за дробное число лет: а) по формуле сложных процентов: Fn = P(1 + r)w + f; б) по смешанной схеме: Fn = P(1 + r)w(1 + fr), где w — целое число лет; f — дробная часть года. • Начисление процентов по внутригодовым подпериодам, когда продолжительность периода не равна целому числу подпериодов: а) по схеме сложных процентов: ; б) по смешанной схеме: , где w — целое число подпериодов в n годах; f — дробная часть подпериода; m — количество начислений в году; r — годовая ставка. • Формула дисконтированной стоимости , где Fn — денежное поступление в году n. • Дисконтированная стоимость денежного потока с неравными поступлениями . • Будущая стоимость срочного аннуитета постнумерандо (однократные поступление платежа и начисление процентов в базисном периоде) . • Будущая стоимость срочного аннуитета пренумерандо (однократные поступление платежа и начисление процентов в базисном периоде) FV = AFM3(r%,n)(1 + r). • Дисконтированная (текущая) стоимость срочного аннуитета постнумерандо (однократные поступление платежа и начисление процентов в базисном периоде) . • Дисконтированная (текущая) стоимость срочного аннуитета пренумерандо (однократные поступление платежа и начисление процентов в базисном периоде) PV = AFM4(r%, n)(1 + r). • Будущая стоимость j-срочного аннуитета постнумерандо при несовпадающих моментах поступления платежей и начисления процентов (m > j) , где А — суммарный годовой платеж; r — годовая ставка; k — количество лет; m — количество начислений в году; j — количество равных поступлений средств в году. • Будущая стоимость j-срочного аннуитета постнумерандо при несовпадающих моментах поступления платежей и начисления процентов (m > j) . • Дисконтированная стоимость бессрочного аннуитета постнумерандо • Ожидаемая средняя доходность финансового актива (k0) , где ki — возможная доходность i-го актива; pi — вероятность появления. • Вариация . • Среднее квадратическое (стандартное) отклонение SD = σ. • Размах вариации R = kmax – kmin. • Коэффициент вариации . • Ожидаемая доходность портфеля (kop) , где koi — ожидаемая доходность i-го актива; Внимание! Авторские права на книгу "Финансовый менеджмент. Конспект лекций с задачами и тестами. 3-е издание. Учебное пособие" ( Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. ) охраняются законодательством! |