|
|
ОглавлениеПредисловие: особенности данного учебника Часть I. Природа денег и кредита. Глава 1. Деньги и экономика Глава 3. Развитие денежного обращения в России Часть 2. Механизм рынка денег. Глава 4. Предложение денег Глава 6.. Общеэкономический анализ Глава 7. Цена денег и инфляция Часть 3. Банки и денежно-кредитная политика. Глава 8. Основы денежно-кредитной политики (ДКП) Глава 9. Институты денежно-кредитной политики Глава 10. Российская банковская система Глава 11. Инструменты денежно-кредитной политики Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгуГлава 7. ЦЕНА ДЕНЕГ И ИНФЛЯЦИЯКлючевые понятия Инфляция и дефляция Цена денег Виды инфляции: открытая, скрытая, ползучая, галопирующая, гиперинфляция Инфляция спроса и инфляция издержек 7.1. Теории цены денегТоварная теория денег объясняет цену денег исходя из их «товарной природы». Деньги отождествляются с товаром «особого рода» (с золотом и серебром), а денежная единица — с весовой единицей благородного металла. В соответствии с этой теорией стоимость денег определяется издержками по их производству. Подобные идеи впервые высказаны в работах У. Петти (1623–1687), который утверждал, что стоимость золота, как и любого товара, определяется затратами труда по его добыче. К. Маркс (1818–1883) определял стоимость золота затратами «общественно необходимого труда», а У. Сениор (1790–1864) — издержками по добыче благородного металла. Золото, по мнению сторонников данной теории, принципиально не отличается от других товаров. Однако именно золото, обладая рядом формальных свойств, лучше всего подходит для выполнения денежных функций. Золото является удобным масштабом цен, так как в каждом добытом грамме золота сконцентрированы немалые затраты труда. Таким образом, вес золота служит масштабом измерения стоимости всех остальных товаров. Согласно товарной теории денег, в отличие от золотых монет, банкноты являются не деньгами, а лишь «денежными знаками». Количество бумажных знаков должно соответствовать количеству золота, необходимого для обращения. Если количество банкнот превысит эту пропорцию, возникает инфляция. К. Маркс определял инфляцию как «переполнение сферы обращения денежными знаками сверх реальных потребностей экономики». По сути, данная концепция близка к идеям денежной школы, и в частности к идеям Р. Пиля (см. § 4.1), о научных заслугах которого, впрочем, тот же К. Маркс отзывался весьма снисходительно. Количественные теории. Исходным пунктом всех количественных теорий является положение, согласно которому между обращающейся денежной массой и стоимостью денег существует определенная зависимость. Истоки количественной теории уходят к идеям Н. Коперника (1473–1543), который уже в 1526 г. призывал к проведению монетной реформы, утверждая, что причиной снижения стоимости монет является увеличение денежной массы. На формирование концепции Н. Коперника повлиял приток южноамериканского золота в Европу в XVI в., что вызвало существенное повышение уровня цен. В 1568 г. французский экономист Ж. Бодэн (1530–1596) и в 1588 г. итальянский экономист Б. Даванцати (1529–1606) также высказывались о том, что уровень цен зависит от количества денег в обращении. В 1691 г. английский ученый Дж. Локк (1632–1704) выразил мнение о том, что на повышение уровня цен влияет не только рост денежной массы, но и увеличение скорости обращения денег. Наконец, С. Ньюкомб (1836–1909) выдвинул идею, согласно которой денежная масса (.) при данной скорости обращения денег (.) должна равняться объему товарной массы (.) при данном уровне цен (.). Тем самым остался лишь один шаг до вывода знаменитой количественной формулы денег И. Фишера: MV = TP (7.1) и ее монетаристской версии: MV = Py. (7.2) При этом, как уже отмечалось в § 1.4 (см. формулу 1.2) обратная величина уровня цен (1/Р) и составляет цену денег (G): (7.3) Существуют и другие теории цены (стоимости) денег. Однако большинство современных экономистов отдают предпочтение либо товарной, либо количественной теории. Первые аргументируют свою позицию тем, что для того, чтобы быть мерилом стоимости, деньги должны обладать свойством гирек для взвешивания. Иначе, не имея «внутреннего веса», разве способны деньги что-либо измерять? При этом если сторонники трудовой стоимости полагают, что «мерой веса» являются затраты труда, то маржиналисты считают таковой предельную полезность денег. Вторая группа экономистов, приверженцы количественной теории денег, высказывают мнение о том, что деньги вовсе не обязаны обладать «внутренним весом» для того, чтобы оценивать все прочие блага. По их мнению, количественная формула дает вполне адекватное объяснение цене денег. В отличие от классической теории, современная экономическая наука (mainstream) отождествляет понятия цены и стоимости (ценности). 7.2. Определение и измерение инфляцииЦеновое равновесие на макроэкономическом уровне способно нарушаться как в сторону повышения (инфляционные процессы), так и в сторону понижения (дефляционные процессы). В последние десятилетия в мировой экономике преобладает инфляция. Инфляция — это явление устойчивого повышения общего уровня цен либо возникновение такого устойчивого повышения при ликвидации административного контроля над ценами. При этом следует иметь в виду три соображения. Во-первых, данное определение подразумевает не только действительное повышение уровня цен (открытая инфляция), но и потенциальное их повышение (подавленная инфляция). Порой возникают ситуации, при которых государственные власти, сталкиваясь с ситуацией быстрого роста уровня цен, принимают постановления, законодательно его фиксирующие. Во-вторых, для того чтобы считаться инфляцией (действительной или потенциальной), повышение цен должно быть устойчивым. Если же повышение кратковременное, колебательное, за которым следует падение (сезонные цены), такое текущее повышение не следует отождествлять с инфляцией. В-третьих, устойчивое повышение цен может прерываться циклическим падением. Однако явление инфляции подразумевает, что общая тенденция повышения цен в долгосрочном периоде преобладает над понижением цен. Инфляция и дефляция отражают денежное неравновесие экономики. При инфляции возникает перевес денежного спроса над реальными возможностями предложения. При этом вовсе не обязательно, чтобы возрастали цены всех товаров и услуг, — достаточно, чтобы возрастали цены, формирующие основу потребительского спроса. При дефляции, напротив, возникает перевес реального предложения над денежным спросом. Дефляция начинается в определенных сферах, которые в дальнейшем могут воздействовать на снижение цен в масштабах всей экономики. Виды инфляции. Инфляция является сложным экономическим феноменом и проявляется в разнообразных формах. В настоящее время выделяют следующие виды инфляции. 1. Открытая . скрытая (подавленная) инфляция. Шведский экономист Б. Хансен ввел в научный оборот понятия открытой и скрытой инфляции. Открытая инфляция проявляется в продолжительном росте уровня цен, а скрытая (подавленная) инфляция — в усугублении дефицита товаров и услуг. |
||||||||||||||||||||||
