Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие

Стихиляс И.В., Туманова Т.Г., Теряева А.С.

Возрастное ограничение: 0+ Жанр: Экономика Издательство: Проспект Дата размещения: 11.09.2015 ISBN: 9785392198283 Язык: Объем текста: 171 стр. Формат: epub

Оглавление

Введение

Глава 1. Деньги как историческая категория

Глава 2. Деньги как экономическая категория

Глава 3. Денежные системы: понятие, типы, элементы, эволюция

Глава 4. Денежное обращение: понятие, структура, показатели оценки

Глава 5. Эмиссионный механизм в современной денежной системе и инфляция

Глава 6. Экономическое содержание кредита и кредитных отношений

Глава 7. Ссудный капитал и процент

Глава 8. Банки и банковская система

Глава 9. Центральный банк как главный банк страны

Глава 10. Основы деятельности коммерческого банка

Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгу

Глава 7.
Ссудный капитал и процент

7.1. Ссудный капитал: понятие, источники формирования

Ссудный капитал — это совокупность денежных средств, предоставляемая во временное пользование за плату. Специфика ссудного капитала характеризует взаимоотношения между кредитором и заемщиком. Его основные черты: это собственность, владелец которой продает право на ее временное использование (а не сам капитал); это своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью обеспечивать прибыль заемщику; при этом часть прибыли используется в качестве оплаты кредитору; в момент передачи капитал обычно находится в денежной форме.

Историческим предшественником ссудного капитала было ростовщичество, получившее широкое распространение еще в рабовладельческом обществе. Ростовщики предоставляли деньги простым людям для того, чтобы те уплачивали старые долги и покупали товары, а господствующей знати — для строительства дворцов, покупки предметов роскоши, покрытия долгов. В Древней Греции были известны случаи предоставления ростовщических ссуд с уплатой от 500 до 900% годовых. (К этому уровню приблизилась плата за кредит на исходе ХХ в. на территории бывшего СССР.) Ростовщический капитал сохранился до сих пор во многих странах Азии, Африки и Латинской Америки. Его питательная среда — слабое развитие товарно-денежных отношений и преобладание отсталых мелкотоварных форм хозяйства. Местные торговцы и богачи при помощи денежных ссуд закабаляют беднейшие слои населения. Ростовщичество с его высокими процентами препятствовало развитию капиталистической экономики, поэтому новый класс предпринимателей повел упорную борьбу против него за снижение ссудного процента.

Предприниматели, независимо от того, в каких видах деятельности они заняты, испытывают потребность в заемном капитале (в кредите) во время строительства хозяйственных объектов, освоения природных ресурсов, модернизации действующего производства. Тенденция к значительному увеличению заемных средств в финансировании хозяйства особенно заметна сейчас в затратах на капиталовложения в Японии, Италии и Франции. Японские фирмы за счет привлеченных ресурсов финансируют до 4/5 всех средств на расширение производства.

С другой стороны, в процессе кругооборота промышленного капитала у фирм возникают временно свободные денежные средства: свободной бывает часть выручки от продажи готовой продукции; средства из фонда амортизации основного капитала; часть прибыли, идущей на накопление и в личный доход. Капитал не терпит праздности и владельцы всегда готовы выгодно его разместить, отдать в ссуду тем, кто нуждается в нем.

В распоряжении торгового капиталиста заемный капитал выполняет посредническую функцию и движется по формуле:

Д — Т — Д, (12)

где Д — деньги;

Т— товар;

Д— деньги.

В том и в другом случае он возвращается из кругооборота со средней прибылью. Одна часть ее остается функционирующему предпринимателю в форме предпринимательского дохода, а другая служит источником для ссудного процента и принимает форму процента. Происходит как бы раздвоение одного и того же капитала: капитал как собственность обеспечивает своему владельцу процент, а капитал как функция приносит предпринимателю, пустившему его в оборот, предпринимательский доход.

Источники формирования ссудного капитала

Ссудный капитал формируется за счет привлекаемых кредитными организациями финансовых ресурсов юридических и физических лиц, а также государства. По мере развития системы безналичных расчетов, опосредованной участием кредитных организаций, новым источником ссудного капитала становятся средства, временно высвобождаемые в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов.

Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства. К ним относятся:

— амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов;

— часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

— денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;

— прибыль, идущая на обновление и расширение производства;

— денежные доходы и сбережения всех слоев населения;

— денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных бюджетов.

За последние 2٠–30 лет в качестве источника ссудного капитала все активнее используются сбережения населения, особенно трудящихся слоев. Эта тенденция характерна для США, Англии, Канады, Германии, Франции, Италии, Японии и других стран. Как правило, сбережения населения воплощаются в банковских вкладах, в резервах пенсионных фондов, страховых компаний, а также в различных ценных бумагах.

Эти денежные средства аккумулируются на расчетных счетах организаций в кредитных учреждениях. Экономическая роль рынка ссудных капиталов, таким образом, заключается в аккумулировании временно свободных сумм денежных средств в интересах накопления капитала в экономике в целом или в ее отдельных сегментах.

Ссудный капитал отличается от промышленного и торгового капитала тем, что он не вкладывается в деятельность предприятий их собственниками, а передается во временное пользование хозяйствующим субъектам в целях получения ссудного процента.

По определению К. Маркса, ссудный капитал — это капитал— собственность в отличие от капитала-функции, который проделывает кругооборот на предприятиях заемщика и приносит прибыль. С образованием ссудного капитала происходит разделение капитала: он одновременно является капиталом-собственностью для денежного капиталиста, к которому возвращается с процентом по истечении срока ссуды, и капиталом-собственностью для промышленного и торгового капиталиста, вкладывающего его в свое предприятие. На финансовом рынке ссудный капитал выступает как своеобразный товар, потребительная стоимость которого состоит в способности функционировать как капитал и приносить доход в форме прибыли. Часть прибыли — процент, или «цена», ссудного капитала — оплата его способности удовлетворять временную потребность в денежных ресурсах (потребительной стоимости).

Спрос и предложение на ссудный капитал определяются следующими факторами:

— масштабы развития производственного сектора экономики;

— размеры накоплений предприятий и организаций и сбережений домашних хозяйств;

— состояние рынка государственного долга;

— цикличность развития экономики;

— сезонные условия производства;

— степень интенсивности инфляционных процессов в экономике;

— колебания валютных курсов;

— состояние платежного баланса;

— состояние мирового финансового рынка;

— направленность государственной экономической политики и денежно-кредитной политики эмиссионного банка.

Таким образом, особенностью современного этапа развития рынка ссудных капиталов является относительный избыток краткосрочного капитала и рост спроса на средне— и долгосрочные кредиты. В связи с этим особое значение приобретают механизмы трансформации краткосрочных ссудных капиталов в средне— и долгосрочные. К таким механизмам можно отнести государственные гарантии и льготы.

Контрольные вопросы

1. Дайте определение ссудного капитала.

2. Особенность и специфика ссудного капитала.

3. Охарактеризуйте структуру рынка ссудных капиталов.

4. За счет чего формируется ссудный капитал?

5. Укажите факторы спроса и предложения на ссудный капитал.

6. Основные источники ссудного капитала.

7. Какое значение приобретают механизмы трансформации краткосрочных ссудных капиталов в средне- и долгосрочные ссудные капиталы?

8. Какую роль играет накопление ссудного капитала в производственном секторе?

7.2. Понятие и природа ссудного процента. Теории ссудного процента

Ссудный процент представляет собой вознаграждение за пользование заемными денежными ресурсами (иначе называемыми ссудным капиталом или кредитом) в течение ограниченного количества времени. Другими словами, это ставка процента, которая отражает стоимость кредитных денег и фактически показывает цену кредита.

Рассматриваемая экономическая категория имеет место в том случае, когда некий владелец свободных финансовых ресурсов передает их другому лицу на какое-либо время в целях полезного потребления. То есть заемщик «покупает» полезность предоставляемого капитала, которая выражается в возможности генерации прибыли за счет этих денег, при этом ссудный процент является ценой данных ресурсов, уплачиваемой заемщиком владельцу кредитного капитала.

Источником уплаты ссудного процента является добавочная стоимость, возникающая в момент эффективного использования предоставленного займа. Ссуда эксплуатируется как капитал, который инвестируется в производство, поэтому уровень платы за кредит не может быть выше нормы прибыли, генерируемой в результате использования займа (в противном случае ссуда используется нерационально).

Динамика ссудного процента определяется стихийным рыночным механизмом под влиянием многих факторов и в некоторой степени зависит от государственного денежно-кредитного регулирования экономики.

Относительно функций, которые выполняет заемный процент, их две — распределения прибыли от продажи такого товара, как стабилизаторы напряжения и сохранение ссудного капитала.

Функция сохранения ссудного капитала заключается в том, что с помощью процента кредитору обеспечивается возвращение от заемщика как минимум стоимости, равноценной той, которая была предоставлена в кредит. Особенно действие этой функции проявляется в периоды высоких темпов инфляции.

Как и стоимость любого товара, цена кредита имеет свойство менять свое значение, поэтому ссудный процент может варьироваться в разные периоды в зависимости от спроса и предложения на кредитные ресурсы. Соотношение предложения и спроса определяется следующими факторами:

— размеры денежных накоплений и сбережений, являющихся источниками кредитных возможностей — чем выше данный показатель, тем ниже ссудный процент;

Экономика Стихиляс И.В., Туманова Т.Г., Теряева А.С. Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие

Экономика Стихиляс И.В., Туманова Т.Г., Теряева А.С. Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие

В учебном пособии «Деньги. Кредит. Банки» содержатся три взаимосвязанных раздела, в которых последовательно, с использованием российской и зарубежной теории и практики, раскрываются закономерности функционирования денежной, кредитной и банковской систем, их эволюция.<br /> Для самостоятельной проверки в конце каждого параграфа даны вопросы для закрепления полученных знаний. Практические примеры помогут приобрести профессиональные умения и навыки в области денежно-кредитных отношений и банковского дела.<br /> Предназначено для бакалавров экономического направления всех профилей и форм обучения.