Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие

Стихиляс И.В., Туманова Т.Г., Теряева А.С.

Возрастное ограничение: 0+ Жанр: Экономика Издательство: Проспект Дата размещения: 11.09.2015 ISBN: 9785392198283 Язык: Объем текста: 171 стр. Формат: epub

Оглавление

Введение

Глава 1. Деньги как историческая категория

Глава 2. Деньги как экономическая категория

Глава 3. Денежные системы: понятие, типы, элементы, эволюция

Глава 4. Денежное обращение: понятие, структура, показатели оценки

Глава 5. Эмиссионный механизм в современной денежной системе и инфляция

Глава 6. Экономическое содержание кредита и кредитных отношений

Глава 7. Ссудный капитал и процент

Глава 8. Банки и банковская система

Глава 9. Центральный банк как главный банк страны

Глава 10. Основы деятельности коммерческого банка

Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгу

Глава 9.
Центральный банк как главный банк страны

9.1. Центральный банк государства: возникновение, сущность, типы, функции, задачи

Ключевым элементом финансовой системы любого развитого государства в настоящее время является центральный банк, выступающий регулятором банковской системы и официальным проводником денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу государственного регулирования экономики. Поэтому эффективная деятельность центрального банка является одним из условий эффективного функционирования рыночной экономики.

На ранних стадиях развития капитализма отсутствовало четкое разграничение между центральными (эмиссионными) и коммерческими банками. Коммерческие банки широко практиковали выпуск банкнот как одного из источников мобилизации капитала. По мере развития кредитной системы происходил процесс централизации банкнотной эмиссии в немногих крупных коммерческих банках, в результате чего монопольное право выпуска банкнот закреплялось за одним банком. Первоначально банки верхнего уровня назывались эмиссионными или национальными, а в дальнейшем — центральным банком, что соответствовало его главенствующему положению в кредитной системе.

Первые центральные банки возникли более 300 лет назад. Банк Стокгольма в 1650 г. впервые эмитировал кредитные деньги, выполнявшие роль национальной денежной единицы Швеции. Банк Англии с 1694 г. начал выпускать банкноты и учитывать коммерческие векселя.

Однако повсеместное распространение и современное значение они приобрели только в XX столетии. Так, была высказана необходимость обязательного создания центрального эмиссионного банка в тех странах, где он еще не создан, а также освобождения всех банков, особенно эмиссионного, от политического влияния.

Затем центральные банки постепенно монополизировали некоторые специфические функции, а на определенном этапе их функционирования многие центральные банки были национализированы. При этом акционерный статус центральных банков в ряде стран сохранился. Например, капитал Банка Италии принадлежит банкам и страховым компаниям, капитал Федеральной резервной системы (ФРС) США принадлежит банкам — членам ФРС.

Центральные банки могут иметь смешанную форму собственности на капитал, когда часть капитала центрального банка принадлежит государству, а часть находится в руках юридических и (или) физических лиц. Так, 55% капитала Банка Японии принадлежит государству, а 45% — частным лицам; в Австрии 50% капитала принадлежит государству, а 50% — физическим и юридическим лицам-резидентам.

В большинстве случаев капитал центрального банка полностью принадлежит государству (Англия, Франция, Дания, Россия и др.). Первоначально выделившись из числа коммерческих банков по размеру капитала, объемам проводимых операций, со временем центральные банки стали по сравнению с коммерческими банками скромными по масштабам капиталов, операций и балансов, их функции и методы воздействия на финансовую систему модифицировались, а степень влияния на состояние денежно-кредитной системы страны неизмеримо возросла. При этом степень влияния центрального банка на формирование денежно-кредитной системы в различных странах неодинакова и зависит от степеней свободы, какими обладает центральный банк и его руководство.

Чаще всего центральный банк подотчетен непосредственно парламенту или образованной последним специальной банковской комиссии. Управляющий центральным банком не входит в правительство, и его назначение на должность не совпадает по срокам с формированием нового кабинета министров.

Назначение может осуществляться монархом, президентом, парламентом, но правительство, опирающееся на парламентское большинство, обычно может провести свою кандидатуру (часто оно ее официально предлагает).

Высшее руководство центрального банка может быть не ограничено в пребывании в должности (Дания, Финляндия, Норвегия) или назначаться на длительный срок, например на 7 лет — в Канаде, Нидерландах, Австралии, на 8 лет — в Германии.

Наиболее зависимыми от государственных органов являются центральные банки Франции и Италии, где законодательно закреплено право правительства на вмешательство в деятельность центральных банков. В законодательстве Великобритании, Японии, Швеции, Нидерландов установлена четкая возможность государственных органов отменять решения центрального банка, инструктировать его. Центральные банки Германии, Швеции считаются наиболее независимыми, и в законодательстве этих стран отсутствуют нормы, разрешающие правительству вмешиваться в денежно-кредитную политику, проводимую центральным банком.

В Финляндии традиционно центральный банк замкнут на законодательную власть, играет влиятельную роль и выступает поставщиком высших государственных деятелей. В Италии роль центрального банка повышается за счет стабильности его руководства на фоне постоянной смены правительств.

Поскольку правительство, как правило, озабочено прежде всего краткосрочными и среднесрочными целями, приближением очередных выборов, мнением избирателей и т. п., деятельность правительства может вступать в противоречие с долгосрочными интересами государства. В этих условиях независимый центральный банк обеспечивает стабильность экономического развития. Вместе с тем независимость центрального банка имеет свои пределы. Это связано с тем, что между центральным банком и правительством не должно быть принципиальных противоречий, поскольку в таком случае экономическая политика была бы неэффективной.

Принципиальное значение имеет четкое разграничение государственных финансов и банковской системы, т. е. ограничение возможности правительства пользоваться средствами центрального банка.

Во многих странах прямое кредитование правительства практически отсутствует (США, Канада, Япония, Великобритания, Швеция, Швейцария) или законодательно ограничено (Германия, Франция, Нидерланды).

Относительно высокий удельный вес государственных ценных бумаг в балансе центрального банка не означает первичного участия центрального банка в государственном долге, так как облигации в основном покупаются и продаются в ходе проведения денежно-кредитной политики. Например, в Великобритании упор делается на использование в операциях Банка Англии коммерческих векселей, и они являются основой обеспечения банкнотной эмиссии.

Государственный долг может находиться в руках центрального банка, частного сектора (компаний и предприятий), населения. Центральный банк, как правило, не играет в данном случае решающей роли, так как не имеет соответствующих средств.

При этом правительство заинтересовано в таком размещении государственного долга, чтобы не воздействовать негативно на ликвидность банковской системы, не лишать частный сектор заемных ресурсов, не повышать процентных ставок. С другой стороны, в случае достаточно большого государственного долга ликвидность экономики опосредованно изменяется, и чрезмерные заимствования могут вызывать структурный дисбаланс. При узости национальных рынков капиталов или в тактических целях заимствования могут производиться за границей.

Функции центрального банка страны на протяжении многих десятилетий достаточно постоянны. Центральный банк представляет собой:

— эмиссионный банк, за которым закреплена монополия на эмиссию наличных денег;

— банк правительства, что подразумевает управление государственным долгом, хранение золотовалютных резервов и др.;

— банк банков — расчетный центр, кредитор последней инстанции для кредитных организаций;

— проводник денежно-кредитной и валютной политики;

— орган надзора за банками и финансовыми рынками.

Однако если состав функций остается неизменным, то значение каждой функции в разных странах различно и может изменяться со временем. Так, роль функции эмиссионной монополии и расчетного центра постепенно снижается в связи с модификацией денежного обращения и внедрением электронных денежных систем. Банковский надзор в некоторых странах может быть возложен на специальные органы надзора и регулирования, а не на центральный банк. В последние годы ключевой остается функция проводника денежно-кредитной политики, причем новое понимание экономических процессов закономерно обусловливает ориентацию на стабилизацию во все более тесной увязке с общей экономической политикой.

Экономика Стихиляс И.В., Туманова Т.Г., Теряева А.С. Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие

Экономика Стихиляс И.В., Туманова Т.Г., Теряева А.С. Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие

В учебном пособии «Деньги. Кредит. Банки» содержатся три взаимосвязанных раздела, в которых последовательно, с использованием российской и зарубежной теории и практики, раскрываются закономерности функционирования денежной, кредитной и банковской систем, их эволюция.<br /> Для самостоятельной проверки в конце каждого параграфа даны вопросы для закрепления полученных знаний. Практические примеры помогут приобрести профессиональные умения и навыки в области денежно-кредитных отношений и банковского дела.<br /> Предназначено для бакалавров экономического направления всех профилей и форм обучения.