Финансовая система Китая. Учебник

Под ред. Иванова В.В., Покровской Н.В.

Возрастное ограничение: 0+ Жанр: Экономика Издательство: Проспект Дата размещения: 26.09.2018 ISBN: 9785392287048 Язык: Объем текста: 336 стр. Формат: epub

Оглавление

Предисловие

Глава 1. Финансовая система Китая: модели развития

Глава 2. Финансовый рынок Китая: современное состояние и потенциал развития

Глава 3. Банковская система Китая

Глава 4. Валютная политика Китая

Глава 5. Бюджетно-налоговая система Китая

Глава 6. Система страхования в Китае

Приложение 1. Показатели функционирования финансовых систем (методика Всемирного банка)

Приложение 2. Формулы расчета показателей функционирования финансовых систем (методика Всемирного банка)

Приложение 3. Оценка факторов финансового развития материкового Китая, Гонконга и России (методика Всемирного экономического форума)

Приложение 4. Разработка комплексного индекса оценки финансовых систем

Приложение 5. Темпы прироста основных показателей функционирования финансовых систем материкового Китая, Гонконга и России, 2012–2015 гг., %

Приложение 6. Доходы и расходы консолидированного бюджета КНР

Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгу

Глава 3.
Банковская система Китая

В результате изучения данной главы студент должен:

знать:

• трактовки понятия «банковская система», виды банковских учреждений;

• основные этапы развития банковской системы Китая;

• современную структуру китайской банковской системы;

• современное состояние и динамику развития банковской системы Китая;

• основные направления инноваций в китайской банковской системе;

уметь:

• определять характер деятельности разных типов банковских институтов в Китае;

• анализировать финансовые показатели, характеризующие деятельность кредитных учреждений в банковской системе Китая;

• идентифицировать функции Народного банка Китая и определять наиболее эффективные методы денежно-кредитного регулирования;

• обосновывать выбор наиболее перспективных инновационных продуктов и услуг в китайской банковской системе;

владеть:

• терминологией, описывающей сущность деятельности банков и функционирования китайской банковской системы;

• навыками самостоятельного изучения банковской системы Китая и деятельности кредитных институтов в стране;

• методиками научного анализа сущности и содержания понятий: «банки», «банковская система», «денежно-кредитное регулирование»;

• методикой представления изученного материала на семинарских занятиях.

Ключевые понятия: банки, банковская система, структура банковской системы, политические банки, государственные коммерческие банки, акционерные коммерческие банки, банки с иностранным капиталом, Народный банк Китая, базовая процентная ставка, денежно-кредитное регулирование, норма обязательных резервов, денежный мультипликатор, операции на открытом рынке, редисконтирование, просроченная задолженность, коэффициент достаточности капитала коммерческого банка, коэффициент ликвидности коммерческого банка, коэффициент рентабельности банковских активов, коэффициент рентабельности собственного капитала банка, банковские инновации.

3.1. Понятие и структура банковских систем

Понятие «банковская система» не имеет единой трактовки ни в учебной, ни в научной литературе. Банковские системы структурируются и рассматриваются с ряда позиций — как правило, с институциональной, организационной, правовой и их разнообразных комбинаций. Указанные выше подходы позволяют более полно раскрыть сущностные характеристики данного понятия и дополняют друг друга. При этом необходимо иметь в виду, что функции отдельных банков, банковских систем в целом имеют страновые особенности и перманентно дополняются новыми компонентами, совершенствуются вследствие развития финансовых технологий, процессов глобализации.

С точки зрения институционального подхода «банковская система» рассматривается как совокупность банков, институтов банковской инфраструктуры, взаимодействующих в рамках существующего кредитно-денежного механизма страны. При таком подходе основное внимание акцентируется на составе институтов, в том числе институтов банковской инфраструктуры, участвующих в банковской деятельности, на характере их взаимодействия и иерархии.

При организационном подходе структурирование банковской системы осуществляется по специализации кредитных институтов, сферам реализации банками своих функций, организации взаимодействия отдельных ее сегментов. Организационная структура банковской системы динамична, подчинена решению приоритетных задач, стоящих перед обществом в тот или иной период времени, имеет страновые особенности.

С правовой точки зрения банковская система рассматривается как совокупность установлений, регламентирующих форму организации и функционирования банков страны и институтов банковской инфраструктуры.

В организационном плане выделяют одноуровневую и многоуровневые (двухзвенные и трехзвенные) банковские системы. В одноуровневых банковских системах отсутствует разделение банков на эмиссионные и неэмиссионные. Такие банковские системы характерны для стран, в которых преобладают учетно-распределительные, а не рыночные отношения.

Главными институтами первого звена многоуровневых банковских систем выступают центральные банки, которые выполняют функции организатора и регулятора всей банковской системы. В качестве второго и третьего звеньев банковской системы выделяют различные неподконтрольные Центральному банку виды современных кредитно-финансовых институтов.

Традиционно выделяют два уровня банковской системы: первый уровень — Центральный банк; второй уровень — кредитные, кредитно-финансовые, почтово-сберегательные организации. Такой подход не всегда позволяет выявить сущностные различия между различными банковскими системами. Выделение трех уровней кредитных институтов в банковских системах — первый уровень — государственные кредитные институты, второй уровень — частно-публичные кредитные организации, третий уровень — микрофинансовые кредитные организации, кредитные союзы, кредитные кооперативы — позволяют глубже раскрыть специфику конкретной банковской системы и ее взаимосвязь с реальным сектором национальной экономики.

С позиции регламентации и лицензирования банковские системы подразделяют на универсальные и специализированные. В универсальных банковских системах коммерческим банкам предоставляется возможность выполнения всего спектра кредитно-финансовых услуг. В специализированной банковской системе коммерческие банки выполняют ограниченный круг операций.

Банковская система любой страны постоянно находится в движении, дополняется новыми компонентами и, таким образом, совершенствуется. Внутри нее постоянно возникают новые связи между центральным банком и кредитными организациями, а также между самими кредитными учреждениями. Банки оказывают друг другу разнообразные услуги, в частности участвуют в реализации совместных проектов посредством их кредитования и финансирования, создают различные ассоциации, союзы, взаимодействуют на рынке межбанковских кредитов.

Банковские системы являются системами закрытого типа, так как часть информации, которой владеют банки, является конфиденциальной и не подлежит разглашению. В частности, банки не имеют права разглашать информацию о денежных средствах на счетах клиентов, движении денежных средств по счетам клиентов и т. п.

Банковские системы в процессе своей деятельности совершенствуют свою структуру. В этом плане их можно рассматривать в качестве управляемых систем, функционирующих в рамках общего и специального банковского законодательства под контролем центральных банков.

На современном этапе развития рыночной экономики функционируют разнообразные виды банковских учреждений. По форме собственности они подразделяются на государственные, частные, муниципальные, кооперативные, смешанные, международные и т. д.

К государственным банкам относят кредитные учреждения, у которых имущество находится в основном в собственности государства. Выделяют три вида государственных банков: центральные банки, государственные коммерческие банки и специальные государственные кредитно-финансовые институты, в частности фонды, банки развития и т. п.

Значительное участие государства в деятельности коммерческих банков имеет место как в странах с развивающимися рынками (например, Китай, Россия, Беларусь), так и в ряде стран с развитыми рынками (например, Италия, Германия).

Государственные коммерческие банки призваны обеспечивать реализацию государственной политики, как правило, в сфере кредитования реального сектора экономики. Осуществляя инвестиционные, расчетные, посреднические услуги, они оказывают существенное влияние на финансовое положение своих клиентов.

Многие исследователи изначально исходят из посылки, что деятельность государственных коммерческих банков менее эффективна по сравнению с частными коммерческими банками, акцентируя внимание на том, что государственные коммерческие банки периодически осуществляют кредитование не всегда эффективных проектов. Это ведет к нерациональному использованию ресурсов в экономике. Кроме того, на их взгляд, у государственных коммерческих банков ослаблены стимулы к снижению издержек и максимизации прибыли, а в стратегиях их развития зачастую преобладают политические, социальные, а не экономические цели.

К положительным аспектам участия государства в банковском секторе относят сдерживание экспансии иностранных банков, определенную устойчивость банковской системы к внешним факторам и шокам.

В периоды нестабильности государственные коммерческие банки выполняют важные экономические, стабилизационные и социальные задачи, позволяющие преодолевать несовершенства финансовых рынков, осуществлять кредитование предприятий базовых для страны отраслей, финансировать национально-приоритетные программы и проекты, повышать устойчивость национальных банковских систем. В настоящее время до 40% населения планеты проживает в странах, в которых доля государственной собственности в национальных банковских системах преобладает.

Специальные государственные кредитно-финансовые институты преимущественно обслуживают предприятия отдельных отраслей народного хозяйства, кредитование которых невыгодно либо недостаточно выгодно частным коммерческим банкам. Кроме того, они зачастую осуществляют внешнеторговую экспансию, кредитование региональных программ социального направления.

Для притока капитала в отрасли, не привлекательные для частных инвесторов, во многих странах создаются и достаточно эффективно действуют специализированные государственные институты развития (фонды развития, банки развития, агентства развития и т. д.). По своей сути это финансовые институты, выполняющие отдельные функции стимулирования развития конкретных сфер национальных экономик. Строго говоря, непосредственными конкурентами для коммерческих банков они не являются.

Как показывает мировая практика, специализированные государственные институты развития выполняют весьма разнообразные функции. В частности, осуществляют экспертизу программ и проектов, организацию их финансирования с привлечением национальных и международных финансовых институтов; принимают участие в синдицированном кредитовании, предоставлении гарантий коммерческим банкам; осуществляют обслуживание расчетов в процессе реализации соответствующих проектов; занимаются страхованием финансовых и рыночных рисков национальных экспортеров; проводят лизинговые операции; предоставляют консультационные услуги различным экономическим субъектам и непосредственно могут осуществлять кредитование отдельных проектов.

В мире насчитывается свыше 800 подобных финансово-кредитных институтов, которые осуществляют свою деятельность в странах как с формирующимися, так и развитыми рынками. Такое количество институтов, несомненно, свидетельствует об их востребованности и общественной эффективности. Первые специализированные государственные институты развития появились в странах Южной Америки — Чили, Мексике и Венесуэле. Эти институты учреждались правительствами. Основной задачей этих институтов в условиях дефицита внутренних источников финансирования являлось привлечение иностранного заемного капитала для реализации национальных инвестиционных проектов.

Одним из лидеров в использовании специальных институтов развития в Европе является Германия. Для восстановления экономики послевоенной Германии в 1948 г., при содействии Великобритании и США, был создан государственный банк Kreditanstalt fur Wiederaufbau (KfW). Банковская группа KfW в настоящее время осуществляет кредитование бизнеса в области строительства, инфраструктуры, охраны окружающей среды, сферы образования; финансирует предприятия малого и среднего бизнеса; занимается экспортным и проектным финансированием.

В России функции банка развития выполняет Внешэкономбанк. Его деятельность направлена, прежде всего, на стимулирование притока инвестиций.

Большое значение специальным институтам развития придают и власти Китая. Крупнейшим из национальных государственных институтов является Китайский банк развития. Банк напрямую подчиняется Госсовету КНР, и его акции принадлежат Министер­ству финансов Китая. Деятельность Китайского банка развития связана с финансовой поддержкой ведущих государственных корпораций страны. Он принимает участие в финансировании сельского хозяйства, строительства железных дорог, проектов в области внедрения высоких технологий и т. п.

Зарубежный опыт показывает, что деятельность специальных государственных институтов развития в целом не противоречит принципам рыночной экономики. Более того, руководство Евросоюза рассматривает эти институты как инструмент структурной и финансовой политики государства в условиях рынка.

Кооперативные банки занимают особое место в структуре банковской системы ряда развитых стран. Это относится, прежде всего, к Японии. Уставные капиталы кооперативных банков формируются за счет паевых взносов учредителей.

К муниципальным банкам относятся банки, уставный капитал которых сформирован за счет имущества, находящегося в собственности муниципальных образований. Главной задачей этих банков является удовлетворение потребностей муниципальных организаций в банковских услугах.

Международные банки создаются при участии различных государств. К ним относятся такие банки, как Всемирный банк, Банк международных расчетов, Международный банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк и т. п.

Подавляющая часть коммерческих банков является акционерными банками. Акционерная форма собственности позволяет банкам наращивать уставный капитал посредством дополнительного привлечения денежных средств за счет выпуска и размещения акций на рынке капиталов.

По характеру деятельности банки подразделяют на эмиссионные, коммерческие и специализированные.

Эмиссионные банки осуществляют в основном выпуск денежных знаков и регулирование банковской системы страны в целом. Роль эмиссионных банков, как правило, выполняют центральные банки. Они занимают особое положение в банковской системе страны и выполняют, как правило, следующие функции: а) эмиссия национальных денежных знаков; организация, обращение и изъятие денег из обращения; определение стандартов и порядка ведения расчетов и платежей; б) общий надзор за деятельностью кредитных организаций; исполнение банковского законодательства страны; в) предоставление кредитов коммерческим банкам; г) осуществление андеррайтинга государственных ценных бумаг; д) разработка и реализация денежно-кредитной политики государства.

Центральные банки чаще всего находятся в собственности государства. Они проводят государственную финансовую политику, исходя из общих интересов, а не из интересов регионов, отдельных отраслей народного хозяйства и тем более отдельных предприятий. В ряде стран государство не участвует в уставном капитале Центрального банка (Швейцария, Италия) или участвует частично (Япония, Бельгия), тем не менее центральные банки в этих странах выполняют функции государственного органа. Они принимают участие в управлении государственным долгом, в осуществлении кассово-расчетного обслуживания государственного бюджета, организуют систему взаимозачетов денежных обязательств кредитных институтов через свои отделения либо через специальные расчетные палаты.

Коммерческие банки осуществляют преимущественно кредитно-расчетное обслуживание предприятий и организаций всех секторов экономики, а также населения страны. Как правило, они выполняют все виды банковских операций. Исторически первичными функциями коммерческих банков являлись прием вкладов на текущие счета, краткосрочное кредитование торговых организаций и промышленных предприятий, а также проведение расчетов между ними. Современные коммерческие банки принимают различные вклады, осуществляют краткосрочное, средне- и долгосрочное кредитование. Они создаются на паевых или акционерных началах и различаются по способу формирования уставного капитала, по специализации, по видам совершаемых операций и т. п.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков связана в основном с куплей-продажей финансовых инструментов. Эти банки выполняют расчетные, торгово-комиссионные, международные операции, занимаются факторингом, участвуют в международных консорциумах.

Специализированные банки занимаются в основном определенными видами кредитования населения, предприятий и организаций отдельных секторов экономики, обслуживанием внешнеэкономической деятельности. К ним относятся инвестиционные, ипотечные и ссудо-сберегательные банки.

Различают два вида инвестиционных банков. Банки первого вида занимаются исключительно вопросами андеррайтинга. Банки второго вида занимаются долгосрочным кредитованием.

Исторически банки первого вида возникли как товарищества с ограниченной ответственностью. В ХХ в. вопросами андеррайтинга преимущественно стали заниматься инвестиционные банки, созданные на основе акционерного капитала. В США деление банков на коммерческие и инвестиционные связано с принятием в 1933 г. Акта Гласса — Стиголла.

Инвестиционные банки второго вида, как правило, создаются с участием государства либо полностью находятся в государственной собственности. Деятельность этих банков в основном связана с долгосрочным кредитованием отдельных отраслей национальной экономики, с осуществлением прямых инвестиций в наиболее значимые проекты по созданию и освоению современных технологий. Они сыграли значительную роль в послевоенные годы в деле восстановления экономики Западной Европы. Речь идет о таких странах, как Германия, Франция, Италия, Испания. В таких странах, как США, Великобритания, Канада, Швейцария, и ряде других стран инвестиционных банков подобного вида в настоящее время не существует. Их функции выполняют кредитно-финансовые институты, которые занимаются средне- и долгосрочным кредитованием. В то же время в странах с формирующимися рынками, прежде всего в странах Азии, Латинской Америки, арабских нефтедобывающих странах, указанные банки активно участвуют в реализации национальных проектов по развитию промышленности, инфраструктуры и социальной сферы.

Ссудо-сберегательные институты занимаются преимущественно ипотечным кредитованием и финансированием операций с недвижимостью. Они заимствуют денежные средства на короткие сроки, а затем ссужают их на более длительный срок под обеспечение в виде недвижимости. Сберегательные институты зачастую называют сберегательными банками, учитывая, что им предоставлено право выполнения типичных банковских операций, начиная с приема вкладов до выдачи кредитов. Свою ресурсную базу они формируют в основном за счет открытия сберегательных вкладов.

В Европе наиболее развитыми и финансово состоятельными являются сберегательные банки Германии (зачастую их называют жиробанками). Им предоставлено право осуществления большинства операций, характерных для универсальных банков Германии, за исключением отдельных операций, например покупки акций компаний за свой счет. Основу же деятельности «жиробанков» составляют прием сберегательных вкладов и выдача ссуд на жилищное строительство.

Законодательством западных стран предоставляются существенные льготы по налогу на доходы (прибыль) сберегательных институтов (банков) в случае, если не менее 60% их активов относится к ипотечному финансированию жилищного строительства. В России законодательство не предусматривает различия между коммерческими и сберегательными банками.

Ипотечные банки, как и сберегательные институты, предоставляют долгосрочные кредиты под залог недвижимости. Главным источником формирования ресурсной базы у них является выпуск специальных ценных бумаг, таких как закладные листы, ипотечные облигации. Обеспечивая долгосрочное кредитование, ипотечные банки выступают и как социальные институты, и как эмитенты закладных листов, которые представляют собой наиболее защищенное средство вложения капитала. Закладные листы — это долговые обязательства ипотечного банка перед их держателями. По ним предполагается выплата процентов, гарантируется стабильный доход на продолжительный срок. Закладные листы обращаются на финансовых рынках и могут продаваться по биржевому курсу.

Ипотечные банки наряду с основной деятельностью занимаются и вложением средств в ценные бумаги, предоставлением ссуд под залог ценных бумаг, оказанием отдельных финансовых услуг. Ипотечным банкам, как правило, запрещается побочная деятельность, связанная с высокими рисками. Свою деятельность ипотечные банки осуществляют на основе залогового права.

Важная роль в банковском деле принадлежит банковским группам, среди которых выделяют банковские холдинги, филиалы банков (дочерние общества), представительства, агентства, отделения банков.

Банковский холдинг представляет собой компанию, владеющую контрольными пакетами акций банков.

Банковский филиал — юридическое лицо, созданное банком-учредителем. Он может выполнять операции, которые выполняет учредитель, в то же время он может выступать и как специализированный институт. В частности, он может создаваться для того, чтобы заниматься факторингом, лизингом, осуществлять сделки с ценными бумагами организаций небанковского сектора, учитывая, что на банковские филиалы, как правило, не распространяются запреты, либо ограничения на выполнение отдельных специфических операций, которые имеет банк-учредитель.

Представительства, агентства, отделения банков не являются юридическими лицами. Как правило, представительства занимаются поиском клиентов, рекламой и т. п. Коммерческая деятельность представительствам банков запрещена. Агентства могут осуществлять отдельные банковские операции кредитного и инвестиционного характера, а также вести расчетное обслуживание. Эти операции могут осуществляться только за счет банка-учредителя, так как агентства не располагают собственной ресурсной базой. Отделения банков, не являющиеся самостоятельными юридическими лицами, тем не менее могут осуществлять и активные, и пассивные банковские операции, разрешенные для банка-учредителя.

На мировом рынке ссудных капиталов ведущие позиции занимают транснациональные банки (ТНБ). Их деятельность носит международный характер, связана с высокой долей зарубежных операций, зависимостью от внешнего рынка. ТНБ имеют, как правило, обширную сеть зарубежных подразделений в виде дочерних и подконтрольных банков. В настоящее время транснациональные банки выступают в качестве основных кредиторов на валютном рынке, поставляя ресурсы финансовым системам различных стран.

3.2. Развитие банковской системы КНР в период реформ

После прихода к власти Дэн Сяопина, который начал широкомасштабные реформы по привлечению иностранных инвестиций в страну, начались значимые изменения во всех сферах, в том числе и в банковской. Развитие китайского банковского сектора можно условно разделить на три этапа, каждый из которых характеризуется мощной трансформацией структуры всей банковской системы, появлением в ней новых элементов и изменением функций и вида существовавших ранее элементов.

Этапы развития банковской системы Китая в период реформ приведены в табл. 3.1.

Таблица 3.1

Этапы развития банковской системы Китая в период реформ

Первый этап относится к периоду 1978–1992 гг. Основными событиями данного этапа, оказавшими принципиальное влияние на формирование национальной банковской системы, стали: проведение политики реформ и открытости; отказ от одноуровневой банковской системы, придание Народному банку Китая вида и функций, характерных для классических центральных банков; создание специализированных банков; появление рынка ценных бумаг, основание первых акционерных коммерческих банков.

Второй этап относится к 1993–1997 гг. В этот период: 1) была принята концепция «социалистической рыночной экономики»; 2) осуществлено преобразование специализированных банков в государственные коммерческие; 3) созданы политические банки; 4) начато освобождение коммерческих банков от функций «политического» кредитования; 5) продолжено развитие финансовых рынков.

На третьем этапе (с 1997 г.) было продолжено проведение экономических реформ в стране. В этот период: Китай вступил в ВТО; начато создание компаний по управлению активами; было проведено IPO крупнейшими банками страны; начата работа по выправлению структуры активов государственных банков; были расширены права иностранных банков и на них распространен национальный режим регулирования; создан отдельный регулятор для банковского сектора; осуществлялись реформы по либерализации деятельности национальной банковской системы.

На начальном этапе реформирования основной задачей стал переход к двухуровневой банковской системе. Так в 1979 г. из единственного на тот момент банка, одновременно выполнявшего роль Центрального и коммерческих банков — Народного банка Китая — были выделены четыре специализированных (профильных) банка: Банк Китая, Строительный банк Китая, Сельскохозяйственный банк Китая, Торгово-промышленный банк Китая (так называемая, будущая «Большая четверка» китайских госбанков). При этом на вновь созданные банки возлагалась роль непосредственного кредитования отраслей и экономических субъектов страны. Народный банк Китая одновременно с этим взял на себя роль регулятора усложнившейся системы, определяя уровни процентных ставок, объемы и направления кредитования экономики и т. д.

Под ред. Иванова В.В., Покровской Н.В. Финансовая система Китая. Учебник

Под ред. Иванова В.В., Покровской Н.В. Финансовая система Китая. Учебник

Учебник посвящен характеристике финансовой системы Китая с акцентом на финансовую систему материковой части страны и дополнением ее спецификой финансовых систем Гонконга, Макао и Тайваня. Рассматриваются особенности формирования и эволюции финансовой системы Китая, а также оценка ее развития. Раскрываются финансовый рынок и страхование Китая, банковская и валютная системы КНР, а также бюджетно-налоговая система КНР.<br /> Законодательство приведено по состоянию на январь 2018 г.<br /> Для научных работников и специалистов в области финансовых систем, экономики Китая, а также студентов, аспирантов и преподавателей экономических специальностей вузов.

Внимание! Авторские права на книгу "Финансовая система Китая. Учебник" ( Под ред. Иванова В.В., Покровской Н.В. ) охраняются законодательством!