Публичное банковское право. Учебник для магистров

Рождественская Т.Э., Гузнов А.Г.

Возрастное ограничение: 0+ Жанр: Юридическая Издательство: Проспект Дата размещения: 08.06.2016 ISBN: 9785392212958 Язык: Объем текста: 389 стр. Формат: epub

Оглавление

Предисловие

Глава 1. Публичное банковское право России: понятие, система, основные институты

Глава 2. Центральный банк Российской Федерации: правовой статус, место в системе органов государственной власти, компетенция

Глава 3. Правовое регулирование денежно-кредитной политики

Глава 4. Правовое регулирование банковского надзора

Глава 5. Регулирование банковских рисков. Риск-ориентированный банковский надзор

Глава 6. Банковский надзор за организацией внутреннего контроля в кредитных организациях

Глава 7. Меры принуждения, применяемые Банком России к кредитным организациям

Глава 8. Правовые механизмы предупреждения банкротства кредитных организаций

Глава 9. Правовое регулирование процедур принудительной ликвидации и банкротства кредитных организаций

Глава 10. Надзор Банка России за исполнением кредитными организациями законодательства О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма

Глава 11. Правовое регулирование национальной платежной системы

Глава 12. Система страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации: правовые основы

Глава 13. Банк России как орган по защите прав потребителей финансовых услуг

Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгу

Глава 5.
Регулирование банковских рисков. Риск-ориентированный банковский надзор

5.1. Понятие риска в праве

Любая предпринимательская деятельность (в том числе и банковская) так или иначе связана с возможностью понесения потерь, убытков — как прямых, так и виде неполученной прибыли. Эти потери могут зависеть от изменения конъюнктуры рынка (кто-то предложил рынку товар или услугу за меньшую стоимость или лучшего качества), от более фундаментальных проблем и состояний самого рынка (рынок может стагнировать, т. е. рыночные игроки будут стремиться не покупать товары или услуги) и от многих иных причин. Для любого предпринимателя важно оценивать уровень, потенциал угроз, потенциал риска (предпринимательская деятельность вообще осуществляется на свой страх и риск). Однако зачастую стремление к максимилизации прибыли превышает иные аргументы (помните известное, что нет того преступления, перед которым капитал не остановится, если видит прибыль в 300%), и как следствие — риск непомерно растет. С другой стороны, стремление избежать риска ведет к стагнации бизнеса. В силу этих причин для современной модели бизнеса характерна концепция управления риском, т. е. не отказ от риска, но его выявление, измерение, нахождение способов уменьшения негативного влияния.

Понятно, что особенно велика цена ошибки, цена реализация риска в тех сферах, которые оказывают значимое влияние на экономику и жизнь общества в целом. Современная экономика весьма чувствительна к состоянию дел в банковской и платежной системах. Как следствие, органы банковского надзора обязаны обращать повышенное внимание на те риски, которые накапливаются в банковской системе, в отдельных банках — их выявлению, анализу, принятию должных мер предупреждения и устранения избыточного риска. Реализация данной компетенции надзорных органов породила такой подход в надзорной деятельности, как риск-ориентированный надзор.

Надо отметить, что в российском праве (особенно в цивилистике) вопросу о риске, как о правовом понятии, уделялось определенное внимание. Так, еще в советское время были сформированы и получили развитие три концепции риска: объективная, субъективная и дуалистическая.

Объективная концепция (Н. С. Малеин, А. А. Собчак, О. А. Кабышев, Д. Ф. Кастрюлин, А. Ю. Бушев и др.) состояла в том, что под риском следует понимать возможность наступления неблагоприятных последствий, относительно которых неизвестно, наступят они или нет, его наступление чревато материальными потерями. Особенность объективной концепции риска в том, что риск существует независимо от психического отношения лица (предвидения) к действиям (своим или чужим), к результату действий или событий.

Субъективная концепция (В. А. Ойгензихт, С. Н. Братусь, Ф. Г. Нинидзе, О. А. Красавчиков, В. А. Копылов), выдвинутая в начале 70-х гг. прошлого века, рассматривает риск в качестве психического отношения субъекта к случайным последствиям своего поведения, допущения этих последствий, волевого регулирования поведения в определенных ситуациях. Риск как субъективная категория — это психическое отношение субъекта к результату собственных действий или поведению других лиц, а также к возможному результату объективного случая и случайно невозможных действий (событий), выражающееся в осознанном допущении отрицательных, в том числе невозместимых, имущественных последствий. Риск подразумевает предвидение вероятности отрицательных последствий. Там, где заведомо известна неизбежность отрицательных последствий, нет риска. Риск в рамках субъективной концепции трактуется и как психическое отношение лица к результату собственной деловой деятельности или активности других лиц, а также объективные случайные события, выражающиеся в осознанном допущении вероятности наступления отрицательных имущественных и иных последствий.

Дуалистическая концепция (А. П. Альгин, М. Ф. Озрих, Е. О. Харитонов) объединяет объективный и субъективный подходы. Риск в этой трактовке связан с выбором альтернативы, расчетом вероятности исхода выбора, и здесь проступает его субъективная сторона. Субъекты общественных отношений неодинаково воспринимают одну и ту же величину социального риска, что также свидетельствует в пользу его как субъективной категории. Вместе с тем риск объективен, поскольку является формой количественно-качественного выражения неопределенности, отражает реально существующие в общественной жизни явления, процессы, стороны деятельности. Кроме того, риск порождается не только процессами субъективного характера, но и такими, существование которых в конечном счете не зависит от сознания человека.

Вместе с тем ценным в этой дискуссии было то, что были выявлены основные зависимости риска от соответствующего субъекта. Риск в самом широком смысле есть вероятность наступления неблагоприятных последствий, которая зависит как от складывающихся условий деятельности субъекта (например, складывающейся конъюнктуры рынков и т. д.), так и самого субъекта, в том числе от того, насколько он способен управлять — т. е. выявлять (осуществлять мониторинг, анализ на основании систем учета и отчетности) и снижать уровень риска. Неблагоприятные последствия, в конечном счете, связаны с экономическими потерями. Но вероятность наступления этих потерь связана со многими аспектами деятельности субъекта соответствующих отношений. Именно это позволяет ставить вопрос об управлении рисками и, как следствие, осуществлять надзор над системами управления рисками, что является ключевым звеном современного риск-ориентированного банковского надзора.

Многие исследователи называют управление риском центральной задачей управления финансовыми организациями. Управление риском при этом определяется как повышение способности компании производить выгодные инвестиции. Поэтому эффективный риск-менеджмент гарантирует компании поставку средств, отвечающих ее потребностям в финансировании и необходимых для осуществления инвестиций, которые, в свою очередь, повышают стоимость компании. Риск-менеджмент состоит в идентификации, измерении, оценке, мониторинге и корректировке риска.

Банковские риски являются одним из видов рисков, и поэтому для них характерны все те признаки, которые присущи предпринимательским рискам как родовой категории. Однако банковские риски в силу специфики банковской деятельности обладают и специфическими чертами: к настоящему времени, к примеру, выделены и классифицированы виды банковских рисков. Кроме того, любой банковский риск увеличивается, если существует в концентрированной форме, например, при большой зависимости от одного или группы взаимосвязанных контрагентов, промышленных секторов или валют.

5.2. Виды банковских рисков

Существует несколько подходов к классификации рисков.

Так, авторы изданного в 2005 г. Европейской комиссией и Банком России труда «Банковский надзор. Европейский опыт и российская практика», делят банковские риски на 4 вида:

1) кредитный риск;

2) рыночный риск;

3) риск ликвидности;

4) операционный риск.

С точки зрения авторов указанной работы, операционный риск включает в себя правовой риск.

Вместе с тем в качестве самостоятельных выделяются правовой риск, а также стратегический риск и риск утраты деловой репутации (репутационный риск).

Так, по классификации Контролера денежного обращения (ОСС) США выделяются следующие виды банковских рисков: кредитный, рыночный, процентный, валютный, правовой, транзакционный, стратегический, риск ликвидности и риск репутации.

Имеющиеся классификации банковских рисков не должны скрывать то обстоятельство, что для универсального банка был и остается основным кредитный риск.

Кредитный риск (в самом общем смысле) — риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора. Хотя чаще всего кредитный риск ассоциируется с выдачей кредитов, он возникает в каждом случае, когда противоположная сторона берет на себя обязательство осуществить платеж или погасить обязательство перед банком.

В экономической литературе неоднократно отмечалось, что кредитные риски банка признаются самыми опасными с точки зрения потенциальных потерь, причем степень опасности данного риска характеризуется двумя моментами: возможностью банкротства заемщика и возможностью невозврата части основной суммы долга и процентов по нему. «Поэтому управление кредитными рисками… банков вполне обоснованно играет ведущую роль в ряду приоритетов риск-менеджмента во многих странах мира, в том числе и в России».

Базельский комитет по банковскому надзору определяет кредитный риск как «вероятность невыполнения заемщиком или контрагентом своих обязательств в соответствии с оговоренными условиями».

С кредитным риском сталкиваются держатели как балансовых, так и внебалансовых финансовых инструментов в тех случаях, когда существует некий контрагент, который обязан заплатить определенную сумму в соответствии с оговоренными условиями. Большинство финансовых инструментов несут кредитный риск, например: кредит (кредитный риск представляет заемщик); гарантия (риск предоставляет принципал); облигация (кредитный риск представляет эмитент); производный финансовый инструмент (например, фьючерс, форвардный контракт, опцион, своп), владелец которого берет на себя кредитный риск, представляемый стороной, несущей ответственность по платежным обязательствам. Кредитный риск несут также документарные операции, такие как аккредитив или простой вексель, владелец которых берет на себя кредитный риск, представляемый стороной, несущей ответственность по платежным обязательствам.

В отличие от перечисленных финансовых инструментов, акции, выпущенные компанией, не обязывают ее к выплате акционеру оговоренной суммы в означенный срок. У акции нет срока погашения или договорных платежных обязательств; выплаты дивидендов носят добровольный характер и могут быть отменены по решению компании.

Требования к достаточности капитала на покрытие кредитного риска изложены в Базеле I, Базеле II и Базеле III. Необходимость и значение мониторинга кредитного риска отражена в таком документе Базельского комитета по банковскому надзору, как Принципы управления кредитным риском (сентябрь, 2000): «Финансовые учреждения уже много лет сталкиваются с трудностями, вызванными множеством самых разных причин, но главная причина серьезных проблем банков по-прежнему непосредственно связана с размытостью кредитных стандартов для заемщиков и контрагентов, неудовлетворительным управлением портфельными рисками или недостаточным вниманием к экономическим и прочим изменениям, которые могут привести к ухудшению кредитоспособности контрагентов банка. Это в равной степени относится к странам Группы десяти и к странам, не входящим в Группу десяти». Иными словами, эмпирические данные говорят о том, что недостаточное внимание к выявлению, измерению, управлению и ограничению уровня кредитного риска является главной причиной банкротства банков.

Банк должен располагать своевременной и точной информацией о кредитных рисках, которым он подвергается в настоящий момент. Отсутствие данных затруднит оценку качества активов, а, следовательно, и потребности в резервах на покрытие ожидаемых убытков. Дефицит резервов на покрытие ожидаемых убытков может создать дополнительную напряженность в неблагополучный период, когда прибыль обычно падает. Нельзя забывать о том, что капитал — это защита от непредвиденных (неожидаемых) убытков, и он не предназначен для покрытия ожидаемых убытков. Кроме того, при отсутствии своевременно полученной, точной информации о кредитном риске банк практически не сможет оценить, стоит ли ему предоставлять тому или иному заемщику дополнительную ссуду и если да, то на каких условиях (маржа, срок погашения и т. д.).

Следует подчеркнуть, что банки не должны ограничиваться знанием своих рисков на заемщика, так как для того, чтобы правильно оценить кредитоспособность каждого заемщика, необходимо иметь сведения о совокупном объеме рисков/заемных средств каждого заемщика, в том числе, например, о ссудах, предоставленных заемщику другими банками. Это подразумевает непрерывный мониторинг всех контрагентов в рамках оценки конечной потребности в резервах на возможные потери по ссудам.

Документ «Принципы управления кредитным риском», изданный Базельским комитетом по банковскому надзору, содержит приложение, в котором перечислены распространенные источники главных проблем, связанных с кредитным риском. Эти источники сгруппированы по трем рубрикам: концентрация рисков; вопросы, связанные с кредитным процессом; а также операции и сделки кредитного характера, подверженные рыночному риску и риску потери ликвидности. В частности, в указанном приложении подчеркивается, что «концентрация рисков является, возможно, самой важной причиной серьезных проблем с кредитами. Кредитная концентрация рисков означает, что потенциальные убытки велики по сравнению с капиталом банка, его суммарными активами или, если имеются подходящие средства оценки, его общим уровнем риска. Сравнительно большие убытки могут отражать не только большие риски, но также потенциально необычно высокие процентные убытки в случае дефолта».

Для эффективного управления кредитным риском требуется, чтобы были созданы необходимые условия для контроля за кредитным риском, которые должны включать:

1) хорошо документированную стратегию и надежные методы и процедуры принятия кредитного риска;

2) четкие критерии, методы и процедуры санкционирования новых кредитов, а также возобновления и рефинансирования существующих кредитов, идентификацию разрешающего управленческого уровня в соответствии с величиной и сложностью кредитов;

3) эффективные порядок и методы управления кредитами;

4) комплексную систему методов и процедур для отчетности по кредитным позициям на постоянной основе и для выявления проблемных активов;

5) надежный контроль за предоставлением кредитов и лимитами, в том числе, методами и процедурами мониторинга соответствия кредитов лимитам, установлением лимитов и сделанными исключениями.

Соглашение по капиталу Базель II предусматривает возможность использования банками для оценки кредитного риска одного из двух альтернативных подходов:

– стандартный подход (standardizedapproach);

– подход на основе внутренних рейтингов заемщиков (internal rating based approach — IRB approach).

Стандартный подход основан на взвешивании кредитов по степени риска в зависимости от внешнего кредитного рейтинга заемщика или установленных надзорным органом коэффициентов риска.

В зависимости от уровня сложности подхода на основе внутренних рейтингов предложено два варианта данного подхода — базовый (foundation IRB approach) и продвинутый (advanced IRB approach). Оба подхода предполагают оценку четырех компонентов кредитного риска: вероятность дефолта заемщика (probability of default — PD); стоимость под дефолтом (exposure at default — EAD); уровень безвозвратных потерь при дефолте (lossgiven default — LGD); срок до погашения кредитного требования (maturity — M). Разница состоит в том, что базовый подход предполагает самостоятельную оценку банком только компонента PD (остальные компоненты определяются надзорным органом), а продвинутый подход — самостоятельную оценку банком всех компонентов кредитного риска. Оценка кредитного риска производится в разрезе классификационных групп кредитных требований банка, при этом в составе кредитов корпоративным заемщикам выделяются 5 видов специализированного кредитования (specialized lending — SL), а в составе розничных кредитов — 3 вида кредитов (retail exposure). Подход к оценке кредитного риска на основе внутренних рейтингов заемщиков могут использовать банки, удовлетворяющие определенным требованиям, по разрешению национального органа надзора.

Рыночный риск (в самом общем смысле) — риск потери, связанной с изменениями рыночной цены финансовых инструментов, принадлежащих банку. Такие инструменты включают облигации, обыкновенные акции, иностранную валюту и связанные с ней деривативы (например, фьючерсные или опционные контракты).

Рыночный риск в соответствии с подходами, существующими в России, включает в себя следующие виды рисков:

валютный риск — риск возникновения потерь, связанных с неблагоприятным изменением курсов иностранных валют и драгоценных металлов по открытым позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах;

Юридическая Рождественская Т.Э., Гузнов А.Г. Публичное банковское право. Учебник для магистров

Юридическая Рождественская Т.Э., Гузнов А.Г. Публичное банковское право. Учебник для магистров

«Публичное банковское право» является первым в правовой науке учебником, посвященным вопросам финансово-правового регулирования банковской деятельности. В учебнике обосновывается разделение банковского права на публичное и частное; раскрыты вопросы функционирования банковской системы в целом, где первостепенное значение имеет регулирование деятельности публичных институтов, их задачи и функции, формы и способы осуществления этих функций. Особое внимание уделено вопросам функционирования Банка России, системе страхования вкладов, правовому регулированию денежно-кредитной политики, банковскому надзору. В рамках предлагаемого курса заявлены темы, ранее либо не представленные вовсе, либо представленные недостаточно объемно в рамках учебных курсов по праву. Это относится к таким темам, как «Правовое регулирование банковских рисков», «Риск-ориентированный банковский надзор», «Банковский надзор за организацией внутреннего контроля в кредитных организациях», «Правовое регулирование национальной платежной системы». Впервые в рамках учебника изложены вопросы организации защиты прав потребителей банковских услуг. Особое внимание обращено на вопросы предупреждения банкротства кредитных организаций, которым посвящена отдельная глава. Учебник содержит контрольные вопросы и задачи по всем темам для закрепления теории и практики публичного банковского права.<br> Соответствует актуальным требованиям Федерального государственного образовательного стандарта высшего образования.<br> Законодательство приведено по состоянию на март 2016 г.<br> Для студентов, обучающихся по образовательным программам академического бакалавриата и магистратуры по юридическим и экономическим направлениям и специальностям, аспирантов и преподавателей юридических и экономических вузов и факультетов, а также практических работников. <br><br> <h3><a href="https://litgid.com/read/publichnoe_bankovskoe_pravo_uchebnik_dlya_magistrov/page-1.php">Читать фрагмент...</a></h3>

Внимание! Авторские права на книгу "Публичное банковское право. Учебник для магистров" (Рождественская Т.Э., Гузнов А.Г.) охраняются законодательством!