Международное инвестиционное право и процесс

Фархутдинов И.З.

Возрастное ограничение: 12+ Жанр: Юридическая Издательство: Проспект Дата размещения: 17.07.2014 ISBN: 9785392166701 Язык: Объем текста: 582 стр. Формат: epub

Оглавление

Введение

Часть I. Международное инвестиционное право. Глава 1. Проблемы развития международного права в эпоху глобализации

Глава 2. Международное инвестиционное право

Глава 3. Российское инвестиционное законодательство: зарождение, становление и дальнейшее развитие

Глава 4. Источники правового регулирования иностранных инвестиций в России

Глава 5. Понятийный аппарат в сфере иностранных инвестиций

Глава 6. Условия доступа и этапы хозяйственной деятельности иностранного инвестора на территории Российской Федерации

Глава 7. Институт правовых режимов иностранных инвестиций

Глава 8. Институт правовых гарантий иностранных инвестиций

Глава 9. Институт страхования в международном инвестиционном праве

Глава 10. Институт налогообложения иностранных инвестиций

Часть II. Международное инвестиционное процессуальное право. Глава 11. Институт международного арбитражного права иностранных инвестиций в системе международного инвестиционного права

Глава 12. Разумное государственное вмешательство в международный инвестиционный проект: правовые последствия (на примере международной арбитражной практики)

Заключение

Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгу

Глава 3.
РОССИЙСКОЕ ИНВЕСТИЦИОННОЕ
ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО: ЗАРОЖДЕНИЕ, СТАНОВЛЕНИЕ И
ДАЛЬНЕЙШЕЕ РАЗВИТИЕ

3.1. Зарождение правового
регулирования иностранных инвестиций
в дореволюционной России

Ретроспективный взгляд на зарождение и эволюцию инвестиционных отношений позволяет нам, нашим современникам, лучше представить и оценить сегодняшнее состояние правового регулирования иностранных инвестиций в Российской Федерации. При этом возникает вполне уместный вопрос о том, каким временем можно обозначить на хронологическом древе общественных отношений начало перемещения капитала из других государств на территорию России. Вряд ли можно согласиться с точкой зрения, что с петровских времен Россия начала принимать иностранный капитал для развития своей экономики, путей сообщения, военного дела. Данный тезис обосновывают тем, что Петр I «вкладывал капитал (платил немалые деньги) иностранным офицерам и инженерам, которых он сотнями принимал на службу, а Екатерина II тысячами приглашала в Россию иностранных колонистов, особенно немцев, предоставляя им в долгосрочную аренду пахотные земли на юге России».

Однако эти пока смутно зарождающиеся общественные отношения никак не могли носить инвестиционный характер, поскольку ни приглашение иностранцев на службу, ни предоставление им земель не были и не могли быть привлечением иностранного капитала ни по своей природе, ни по своей сути. Вероятно, это понимает сам автор, оговариваясь, что «не всегда эти инвестиции имели классическую форму».

Конечно же тут прав Ф. Энгельс, датировавший «открытие» России иностранным капиталом серединой XIX в. Именно в 1855 г. первая иностранная компания — «Немецкое континентальное газовое общество» — была допущена к хозяйственной деятельности в нашей стране. Но в действительности экономика дореволюционной России не могла привлечь в классической форме западноевропейский капитал по той простой причине, что не могла предложить ей свободные рабочие руки, в которые он вложил бы резец, гаечный ключ, молоток или иной инструмент. Отстояв право собственности на крестьян в войнах с Разиным и Пугачевым, помещики, конечно, не хотели переуступать его кому бы то ни было. Только верховная власть в государстве смогла заставить отречься их от этого права в 1861 г.

Отмена крепостного права создала возможность образования армии труда. Особо подчеркнем, только возможность, но не саму армию. Армию еще предстояло мобилизовать, призвав освободившихся крестьян из деревень в город. Для этого необходимо было создать рабочие места, обеспечить явившихся на зов вчерашних крепостных лопатами, тачками, станками, инструментом, инженерами, жилищем и т. д. Но простым царским повелением нельзя было вызвать могущественную силу, которая заставила бы многие сотни тысяч свободных уже крестьян сняться с места и двинуться в города. Этой силой обладал только капитал. Поэтому версия об индустриализации страны без иностранного капитала есть вариант версии о непорочном зачатии.

Итак, иностранные займы и инвестиции в классическом виде начали поступать в Россию после отмены крепостного права в 1861 г. Связано это было с первой научно-технической — «паровой» — революцией и индустриализацией в стране, самым ярким проявлением которых стало невиданное до тех пор строительство железных дорог. Эти так называемые железнодорожные займы под гарантию Госбанка Российской империи и золотые депозиты (залоговое золото, отправляемое из России как гарантия займов в Германию, Францию, Бельгию, Великобританию, Голландию), к концу 1880-х гг. составили гигантскую по тем временам сумму в 4 млрд золотых рублей. На первое место вышли США, занявшие 8 млрд золотых рублей тоже на железнодорожное строительство.

С помощью «железнодорожных займов» к началу ХХ в. в стране было построено 35 тыс. из 50 тыс. верст путей, или 70% их общей протяженности. Одним из главных итогов грандиозного железнодорожного строительства стало то, что оно инициировало цепную реакцию во всем народном хозяйстве России. Иностранные займы создали в стране огромную дополнительную покупательную силу. На российских промышленников посыпались правительственные заказы на шпалы, рельсы, паровозы, технические масла, стройматериалы, вагоны, средства связи и т. д.

Не меньшее значение имел и сам результат железнодорожного бума — создание в стране достаточно развитой транспортной сети. Без нее не могло нормально функционировать крупное машинное производство, на уровне которого в России возникали не только отдельные предприятия, но и целые отрасли промышленности.

Но лучше всего в кредитоспособности России и ее способности вернуть долги по займам европейских банкиров убеждало русское залоговое золото, добыча которого с 1861 г. вплоть до Первой мировой войны неуклонно росла. В 1914 г. в России было добыто более 66 т золота. Это была рекордная цифра. Теперь сравним: в 1996 г. было добыто в стране 120 т этого драгоценного металла. Это при неизмеримо возросших технических возможностях добычи золота — электричество, драги, экскаваторы и т. д.

Одной из причин, сдерживающих приток иностранных капиталов в форме прямых инвестиций в промышленность России, была неупорядоченность ее финансов. По свидетельству Витте, в 1892 г. государство вообще оказалось на грани финансового банкротства. Крайне неустойчивым был в России вексельный курс, что затрудняло расчеты предпринимателей и перевод дивидендов за границу для выдачи иностранным акционерам.

Рост золотого запаса позволил провести в 1895—1897 гг. министру финансов Витте знаменитую «золотую реформу» рубля — впервые в истории Российской империи бумажный рубль был приравнен не к серебру, а к золоту. Примечательно, что в любом отделении Госбанка, расположенном не только внутри страны, но и за рубежом, а также в иностранных банках, имевших соответствующее соглашение с русским Госбанком, бумажные российские рубли свободно конвертировались на золото, как правило, на «рыжики» — золотые монеты в пять и десять рублей с чеканным профилем царя Николая II.

К 1900 г. старые деньги были окончательно изъяты из обращения, а золотой запас России к 1917 г. увеличился более чем в пять раз и являлся самым крупным в Европе, образуя гигантскую сумму в 3 млрд 604 млн 200 тыс. зол. руб.

Таким образом, сильнейший промышленный подъем в России на рубеже столетий объяснялся приливом иностранных капиталов. Причем именно в последние годы XIX в. на западноевропейском рынке свободные капиталы находились в большом количестве.

Экономика России только еще начала развиваться, ее продукция была сравнительно невелика по объему производства и совершенно не соответствовала тому спросу, который существовал на внутреннем рынке. Благодаря высоким таможенным пошлинам на ввозимые товары русская промышленность находилась в монопольном положении и могла держать цены на свои изделия на очень большой высоте, не опасаясь ни кризиса, ни конкуренции. Иностранным предпринимателям выгоднее было налаживать производство товаров в России, чем завозить уже готовую продукцию.

Стабилизация финансов России к концу XIX в. и конвертируемость русского золотого рубля позволила российским властям не просто занимать деньги у западных банков, но и выпускать по своим займам ценные бумаги. Облигации этих займов и акции частных русских предприятий и 150 городов имели свободное хождение. Только в одной Франции было выпущено более 10 млн таких облигаций и акций из расчета 4% годовых на так называемые молодежные акции, на детей до 14% годовых, что принесло России к 1914 г. свыше 20 млрд зол. фр. В начале XX в. на Парижской бирже ценных бумаг каждая четвертая была русской. Русские ценные бумаги скупали не только мелкие рантье, но и крупные финансово-промышленные гиганты Франции и других стран.

Бум с русскими ценными бумагами и стабильность золотого рубля стимулировали прямые инвестиции в промышленность России. С 1891 г. крупные французские банки «Креди Лионэ», «Сосьете Женераль», «Париба» и др., а также промышленные компании «Национальное общество ж. д.» (Франция), «Вестингауз» (США) вошли в русский «казенный консорциум» по строительству Транссибирской магистрали. 95% объема этой гигантской стройки было завершено в рекордно короткие сроки — за 9 лет — к 1900 г. Можно сравнить: БАМ строился около 30 лет, строительство так и не завершилось.

Начиная с 1895 г., когда начался усиленный прилив иностранных инвестиций, ежегодно в стране учреждалось по нескольку десятков промышленных предприятий. Европейские банки выделили крупные средства на развитие металлургии, угольную и рудную добычу на юге тогдашней России.

Фабриканты братья Рябушинские совместно с французской фирмой братьев Рено начали в Москве строительство первого автомобильного завода (будущий АМО — ЗИЛ), а в Подмосковье совместно с «Берлио» — авиационного завода.

Франко-бельгийское общество построило трамвайные линии в Москве, Киеве и Одессе, германская фирма «Сименс унд Шуккрат» электрифицировала Петербург и Москву, американская «Вестингауз» наладила в России выпуск четырехосных железнодорожных вагонов типа «пульман», англичане Мюр и Мерилиз открыли в Москве первый универсальный магазин рядом с Большим театром (ЦУМ в советские времена).

Отличительной чертой иностранных инвестиций в конце XIX — начале XX в. было то, что зарубежные предприниматели не гнались за «легкими деньгами», как сегодня, и не вывозили прибыль за рубеж, как делают сегодня почти все доморощенные капиталисты из «новых русских», а инвестировали нажитый капитал снова в Россию.

По статистике, в 1881—1913 гг. прирост заграничных инвестиций в русские акционерные предприятия превышал дивиденды, как отмечает дореволюционный историк — специалист по иностранному капиталу В. Бобыкин, на вложенный иностранный капитал. Отсюда — процесс ассимиляции иностранного капитала в России, отчетливо проявившийся в годы предвоенного промышленного бума. Иностранные компании «обрусели» в прямом и переносном смысле слова. Все это было похоже на тогдашнюю ситуацию в США.

Следует особо отметить, что Россия встала на капиталистический путь развития в третьей четверти XIX в., когда мелкокустарная экономика империи начала шаг за шагом (а процесс этот был тяжелым и противоречивым — вспомним «Вишневый сад» А. П. Чехова) вытесняться средним и крупным промышленным производством.

Между тем в Европе и Северной Америке зарождение и становление правоотношений в сфере вложения капитала имеет свою долгую предысторию. Еще в Средние века развитие морской торговли и банковского капитала способствовало появлению такой организационно-правовой формы, как societas, известной еще в римском праве, а затем в XII в. новой ее модификации compagnia (во Флоренции), главным преимуществом которой была возможность управлять инвестиционным риском, выбирая ту или иную форму размещения капитала. Впоследствии в XVI—XVII вв. дальнейшее развитие торговли и появление бухгалтерского учета сделали возможным появление акционерных обществ, а вместе с ними возможность портфельного инвестирования, когда инвестор вкладывает средства, не принимая участия в собственно производственном процессе, в управлении предприятием.

Юридическая Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право и процесс

Юридическая Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право и процесс

В книге представлено первое в отечественной правовой науке наиболее развернутое, комплексное концептуальное обоснование модели международного инвестиционного права. Автор, умело прослеживая эволюцию международно-правового регулирования зарубежного инвестирования на основе анализа широкого круга международно-правовых договоров и документов, а также отечественного инвестиционного законодательства, раскрывает юридические параметры международных инвестиционных отношений, особенности соотношения международных и национально-правовых норм в сфере иностранных инвестиций, межгосударственной договорной регламентации иностранных инвестиций, проблемы допуска, условия инвестиционной деятельности на различных ее этапах, другие актуальные вопросы правового обеспечения зарубежных капиталовложений. <br> Впервые на основе широкой международной арбитражной практики исследуется в качестве отдельной части МИП международное инвестиционное процессуальное право, рассматриваемое в книге как институт международного арбитражного права иностранных инвестиций, а также институт разумного государственного вмешательства в международный инвестиционный проект. <br><br> <h3><a href="https://litgid.com/read/mezhdunarodnoe_investitsionnoe_pravo_i_protsess/page-1.php">Читать фрагмент...</a></h3>

Внимание! Авторские права на книгу "Международное инвестиционное право и процесс" (Фархутдинов И.З.) охраняются законодательством!