Финансовая инженерия в экономике интеллектуальной собственности. Монография

Воронов В.С.

Возрастное ограничение: 0+ Жанр: Экономика Издательство: Проспект Дата размещения: 09.03.2017 ISBN: 9785392243549 Язык: Объем текста: 206 стр. Формат: epub

Оглавление

Введение

Глава 1. Интеллектуальная собственность финансовой индустрии

Глава 2. Финансовые инструменты рынка интеллектуальной собственности

Глава 3. Финансовые институты рынка интеллектуальной собственности

Глава 4. Финансовая инженерия и активы авторского права

Глава 5. Формирование подходов к теории портфеля интеллектуальных активов

Заключение

Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгу

Глава 1.
Интеллектуальная собственность финансовой индустрии

Финансовые изобретения являются результатами интеллектуальной деятельности их разработчиков, и к ним применимы все имеющиеся механизмы защиты патентных и иных интеллектуальных прав. Упоминания о патентах на финансовые изобретения появились в научной литературе в конце 80-х гг. прошлого столетия, в тот период, когда один за другим начали издаваться первые учебники и монографии по финансовой инженерии. Чуть позже, в 1992 г., вышло в свет известное руководство по финансовой инженерии Д. Ф. Маршалла и В. К. Бансала, ставшее уже классическим.

Описывая причины появления самой финансовой инженерии во введении к этой книге, авторы говорят о том, что очень часто традиционные известные инструменты не способны привести к желаемому результату. Это происходит там, где природа финансирования либо стоимостные соображения (либо, как отмечают они же чуть далее — соображения риска) требуют применения специального инструмента или сочетания совместно используемых инструментов, обладающих набором особых свойств. Здесь же они отмечают, что аспектами финансовой инженерии, значение которых в ближайшие годы еще более возрастет, являются глобализация финансовых рынков, роль технических средств и растущее использование законодательства об охране интеллектуальной собственности для защиты финансовых нововведений.

Оглядываясь на прошедшие десятилетия, попробуем оценить значимость перечисленных факторов с учетом тех перемен, которые действительно произошли в экономике интеллектуальной собственности и в мировой экономике в целом.

1.1. Технический прогресс и рост изобретательской активности в сфере финансов

Влияние технологий на развитие финансовой индустрии в последние десятилетия существенно возросло. В среде электронных торговых платформ, алгоритмов высокочастотной торговли, систем связи и обработки информации успех или неудача уже сегодня критически зависят от того, какими именно технологиями, системами и методами располагает конкретный финансовый институт. Эта растущая зависимость объединила значимость интеллектуальной собственности в качестве как наступательного, так и оборонительного средства, обозначив финансовую отрасль как еще одно перспективное направление патентной гонки. По прогнозам исследователей-экономистов, ее следующий этап, превосходящий по масштабам известную «войну смартфонов», может развернуться именно в индустрии финансовых услуг.

Фигуранты новой технологической гонки уже проявили себя в патентном рейтинге финансовой индустрии, который отчетливо корреспондирует со списком ведущих банковских учреждений США. Например, в таблице 1.1.1 можно видеть количество зарегистрированных патентов и патентных заявок, принадлежащих первой десятке крупнейших американских банков, ранжированных американским Федеральным агентством страхования вкладов (FDIC). Данные приведены по состоянию на начало марта 2016 г., однако необходимо отметить, что количество патентов и заявок, особенно у лидеров списка, растет очень быстро. В частности, например, количество патентов, полученных Bank of America за 2015 г., увеличилось на 200 единиц.

Одновременно с банками в патентную гонку уже давно включились небанковские учреждения финансового сервиса (см. табл. 1.1.2), такие как организаторы биржевых и внебиржевых торгов сырьевыми и финансовыми активами, владельцы платежных систем, ипотечные агентства, другие финансовые, инвестиционные, консалтинговые, страховые компании.

Таблица 1.1.1

Крупнейшие патентовладельцы финансовой индустрии (март 2016 г.)

Источник: составлено автором по данным FDIC и патентного ведомства США.

Таблица 1.1.2

Крупнейшие патентовладельцы — небанковские учреждения (март 2016 г.)

Экономика Воронов В.С. Финансовая инженерия в экономике интеллектуальной собственности. Монография

Экономика Воронов В.С. Финансовая инженерия в экономике интеллектуальной собственности. Монография

Монография посвящена формированию нового раздела финансовой инженерии, связанного с конструированием и введением в финансовый оборот инструментов, базовым активом которых является интеллектуальная собственность. Впервые системная область физических средств, процессов и стратегий финансовой инженерии рассматривается исключительно с точки зрения управления специфическими рисками различных классов интеллектуальных активов. Значительное внимание уделено систематизации представлений об институциональной структуре рынка интеллектуальной собственности, имеющей большое значение для формирования устойчивого экономического оборота интеллектуальных активов.<br /> Для научных работников и специалистов в области финансовой инженерии, экономики интеллектуальной собственности, инвестиций, а также для студентов, аспирантов и преподавателей экономических специальностей вузов.