Книги

Финансовая диагностика предприятия. Монография

Львова Н.А.

Возрастное ограничение:

12+

Жанр:

Экономика

Издательство:

Проспект

Дата размещения:

12.04.2015

ISBN:

9785392175673

Язык:

Объем текста:

289 стр.

Формат:

epub

Приложения

Показатели финансового состояния неплатежеспособного предприятия

Название показателя	Формула расчета	Финансовый смысл
I. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
Коэффициент абсолютной ликвидности	НЛА / ТО, где: НЛА – наиболее ликвидные активы; ТО – текущие обязательства	показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно
Коэффициент текущей ликвидности	ЛА / ТО, где: ЛА – ликвидные активы	характеризует обеспеченность оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	(ВнА* + ЛА) / (ДО + ТО), где ВнА* – скорректированные внеоборотные активы; ДО – долгосрочные обязательства	характеризует величину активов, приходящихся на единицу долга
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	ТО / СВ, где СВ – среднемесячная выручка	определяет текущую платежеспособность, объемы краткосрочных заемных средств и период возможного погашения текущей задолженности за счет выручки
II. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	CC / А, где СС – собственные средства; А – совокупные активы	показывает долю активов, которые обеспечиваются собственными средствами
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	СОС / ОА, где СОС – собственные оборотные средства СОС = СС – ВнА*ОА – оборотные активы	определяет степень обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах	ПКЗ / П, где ПКЗ – просроченная кредиторская задолженность; П – совокупные пассивы	характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам	(ДЗ + ПОА) / А,где ДЗ – дебиторская задолженность;ПОА – потенциальные активы к возврату, т. е. ДЗ, списанная в убыток, выданные гарантии и поручительства	характеризует наличие дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов и их удельный вес в совокупных активах
III. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
Рентабельность активов	ЧП (или ЧУ) / А,где ЧП – чистая прибыль;ЧУ – чистый убыток	характеризует степень эффективности использования имущества
Норма чистой прибыли	ЧП / ВН, где ВН – выручка нетто	характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности

Сост. по: Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утв. постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 № 367.

Для расчета финансовых коэффициентов устанавливается ряд специфических показателей:

– скорректированные внеоборотные активы – внеоборотные активы без учета деловой репутации, организационных расходов, капитальных затрат на арендуемые основные средства и незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства;

– наиболее ликвидные оборотные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

– ликвидные активы – сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности (с учетом стоимости отгруженных товаров и за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставной капитал) и прочих оборотных активов;

– потенциальные активы к возврату – списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;

– собственные средства – сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу и задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал;

– текущие обязательства – сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств;

– среднемесячная выручка – отношение величины валовой выручки за период, включающей налог на добавленную стоимость, акцизы и другие аналогичные обязательные платежи, к количеству месяцев в периоде.

Примеры финансовых схем преднамеренного банкротства

Пример 1

Генеральный директор Ассоциации «Р» учредил ЗАО «Р». Вскоре на общем собрании членов Ассоциации «Р» было принято решение о принятии ЗАО «Р» в члены Ассоциации «Р». Через месяц на очередном собрании совета директоров Ассоциации «Р» было принято решение о ликвидации Ассоциации «Р», а также о безвозмездной передаче ЗАО «Р» основных средств и прочего имущества. К ЗАО «Р» перешли основные функции Ассоциации «Р», ряд сотрудников Ассоциации «Р» были приняты на работу в ЗАО «Р». Таким образом, ЗАО «Р» фактически стало правопреемником Ассоциации «Р» (рис. 1).

1. Безвозмездная передача имущества Ассоциации «P» в собственность ЗАО «P».

2. Ликвидация Ассоциации «P».

Рис. 1. Упрощенная финансовая схема преднамеренной ликвидации (теневое преобразование)

В ходе ликвидации Ассоциации «Р» и конкурсного производства не все требования кредиторов были удовлетворены. Как отметили специалисты ФСФО России, «по составу усматриваются признаки преднамеренного банкротства».

Пример 2

Городская администрация приняла распоряжение об изъятии из хозяйственного ведения МУП «Р» имущества «в связи с его неэффективным использованием» и о передаче его на баланс в хозяйственное ведение созданного для этих целей МУП «А». В результате МУП «Р» было лишено возможности заниматься основным видом деятельности, а, следовательно, должно было быть ликвидировано или реорганизовано. Однако администрация не стала ликвидировать или реорганизовывать МУП «Р», а также принимать иные решения в отношении предприятия, тем самым ухудшив обеспеченность требований кредиторов и лишив их возможности удовлетворить свои требования за счет имущества предприятия.

Купить

Финансовая диагностика предприятия. Монография

Книга посвящена проблемным вопросам финансовой диагностики предприятия. Концепция финансовой диагностики исследуется во взаимосвязи с особенностями кризисного состояния предприятия и его финансовой устойчивости, в контексте жизненного цикла организаций. Рассматриваются современные методы и модели диагностики финансовой несостоятельности, возможности их применения в отношении российских предприятий. Раскрывается специфика финансовой диагностики в условиях неплатежеспособности. Обосновывается методика финансовой диагностики преднамеренного банкротства. Отдельное внимание уделяется проблемам финансовой диагностики российских эмитентов.<br /> Законодательство приведено по состоянию на май 2014 г.<br /> Для научных работников и специалистов в области корпоративных финансов, студентов, аспирантов, преподавателей экономических специальностей вузов.

279

Внимание! Авторские права на книгу "Финансовая диагностика предприятия. Монография" (Львова Н.А.) охраняются законодательством!

Финансовая диагностика предприятия. Монография

Оглавление

Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгу

Приложения

ЛитГид

Помощь

Книги

ЛитГид в соцсетях