|
|
ОглавлениеВступительное слово Ю. А. Ровенского Вступительное слово П. А. Медведева Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгуГлава 2. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| № | Историческая периодизация | Характеристика кредитных отношений и вида кредита | Современный вид кредита |
| 1. | Некоммерческая структуризация общества | Некоммерческие кредиты социального характера | Частные (родственные, дружеские, соседские, коллегиальные кредиты) |
| 2. | ↓ Зарождение коммерческого расслоения общества |
↓ Первичные платные кредиты преимущественно некоммерческого характера |
↓ Ростовщический кредит |
| 3. | ↓ Становление производственно-торговых (коммерческих) отношений |
↓ Небанковские кредиты коммерческого характера |
↓ Коммерческий кредит |
| 4. | ↓ Начало деятельности профессиональных кредитных посредников |
↓ Внесистемные банковские кредиты |
↓ Частично потребительский, государственный и международный кредиты. Незаконная кредитная деятельность |
| 5. | ↓ Формирование органов банковского надзора и регулирования |
↓ Системные банковские кредиты |
↓ Банковский кредит во всех модификациях организационной схемы банковских систем |
Этап 1. Некоммерческие кредиты частного потребительского, ритуального и социального характера представляют собой родственную, дружескую или соседскую помощь в форме бесплатного предоставления на время орудий труда или предметов потребления, домашних животных, транспортных средств и иного.
На этом же этапе возникает еще один вид кредита — храмовый сберегательный кредит, достаточно редко, но встречающийся и сейчас в некоторых странах, а также являющийся одной из специфических модификаций специализации коммерческих банков. В этом виде кредита факторами и условиями инициации и поддержания кредитных денежных потоков являются особый социальный статус религиозных учреждений и служителей, защищающих доверяемые им ценности, и особая архитектура храмов, обеспечивающая сохранение помещаемого в них имущества.
Этап 2. Первичные платные кредиты некоммерческого характера базируются не на социальных взаимосвязях контрагентов или потребностях коммерческих проектов, а на высоких рисках на уровне шоков, которые принимают заемщики, и на стремлении кредиторов получить максимально высокий доход со своих ресурсов. К таким кредитам относится ростовщический кредит, и сейчас сохранивший свои позиции в странах или социальных слоях, где существуют условия для его реализации, в том числе и в России.
Этап 3. Небанковские кредиты коммерческого характера, связанные с поддержанием и развитием предпринимательства, а также с поддержанием эффективного функционирования домашних хозяйств и с реализацией проектов и программ государственного бюджета и общественных организаций. Кредитные ресурсы включаются в оборот активов заемщика, а процентные ставки формируются в рамках входящих денежных потоков (доходов) заемщика. На этом этапе кредиторы не являются универсальными кредитными посредниками, действующими как профессиональные участники кредитного рынка.
Этап 4. Внесистемные банковские кредиты предполагают возникновение и активное функционирование в качестве операторов кредитного рынка профессиональных организационных структур (банков и кредитных организаций), действующих на этом этапе исторической эволюции кредитных отношений как свободные предприниматели. Широкие взаимосвязи кредитного предпринимательства при отсутствии регулятивных правил и нормативных ограничений, регламентирующих работу банков и кредитных организаций, нередко приводили к формированию рисков банковской инициализации на уровне шоков и в итоге к массовому разорению контрагентов банков.
Этап 5. Системные банковские кредиты. Это современный этап, на котором функционируют и развиваются национальные и международные кредитные и банковские системы, укомплектованные в том числе и органами банковского надзора и регулирования. Банки и кредитные организации, действующие как элементы системы в ее иерархических взаимосвязях, вынуждены адекватно балансировать свои доходы и свои риски, в том числе и риски, которые принимают их контрагенты. И органы банковского надзора и регулирования, и функциональные кредитные институты, и организации банковской инфраструктуры, обеспечивающие их работу, по-разному представлены в различных национальных кредитных и банковских системах в современной мировой экономике.
2.3. Функции и роль кредита
Сущность экономических категорий, в том числе и категории кредита, проявляется в их функциях.
Мнения отечественных и зарубежных экономических школ серьезно расходятся и по количеству функций кредита, и по их содержанию.
Реализуемые принципы кредитования позволяют формировать денежные потоки в более приемлемых для контрагентов условиях с позиций стабильности и доходности по сравнению с финансами. Поэтому в кредите достаточно четко выделяется аккумулирующая функция, реализация которой позволяет сконцентрировать значительные временно свободные ресурсы населения, предпринимателей, государственных структур и общественных организаций.
В ходе перемещения ресурсов от кредиторов к заемщикам, между заемщиками различных порядков и от них обратно к кредиторам в кредите реализуется распределительная (перераспределительная) функция.
Диверсификация условий кредитования и качественных характеристик кредитных продуктов предполагает реализацию в кредите стимулирующей (регулирующей) функции.
Наличие в кредитных отношениях кредитных рисков, концентрируемых или инициируемых как кредиторами, так и заемщиками, требует достаточно высокого уровня информационного обеспечения кредитных операций. Это обосновывает наличие в кредитных отношениях контрольной функции, реализуемой как кредиторами, рискующими своими ресурсами, так и заемщиками, рискующими быть подвергнутыми часто крайне жестким контрольным или репрессивным действиям при получении и особенно возврате кредита при неудачном выборе кредитора.
Еще одна функция кредита, определяющая его значимость как важнейшей экономической категории, для самих кредитных отношений является производной, вторичной. Это эмиссионная функция или функция замены в обороте действительных денег из драгоценных металлов кредитными документарными обязательствами. Эта функция связана с принципом кредитования — документарность и реализуется при использовании в качестве денежных инструментов разнообразных предметов и документов, фиксирующих права и обязательства участников кредитных операций. В итоге денежная масса пополняется денежными инструментами, имеющими товарное обеспечение, эмиссия которых не зависит от наличия у эмитента запаса драгоценных металлов.
В обороте бюджетных средств, в движении доходов и расходов населения и общественных организаций и особенно в обороте активов предпринимательских структур под влиянием агрессивных внешних и внутренних факторов могут сформироваться риски, проявляющиеся в виде временного дефицита ресурсов. Поддержание стабильности оборота ресурсов требует в этих случаях привлечения дополнительных средств либо по финансовым схемам — безвозмездно, либо по кредитным — с учетом обязательного возврата. При этом реализуется оперативная функция кредита.
Итак, в кредите реализуются аккумулирующая, распределительная (перераспределительная), стимулирующая (регулирующая), контрольная, эмиссионная и оперативная функции.
Некоторые школы объединяют аккумулирующую и перераспределительную функции кредита, а также считают, что поскольку стимулирующая и контрольная функции реализуются любыми экономическими категориями, выделять их как кредитные функции нецелесообразно и абсолютно игнорируют оперативную функцию. Впрочем, школы, считающие, что кредит представляет собой разновидность категории финансов, вообще не наделяют кредит особыми функциями.
2.4. Теория кредита
Теория кредита прошла длительный путь развития, на каждом этапе возвращаясь к вопросу о сущности и роли кредита в экономике. Однако, несмотря на то, что ее формулировки присутствуют почти в каждом учебнике по экономике и, конечно, в учебниках по банковскому делу, дискуссионность проблемы сохраняется.
Выделяют две теории кредита: натуралистическую и капиталотворческую. Их основные постулаты кратко можно представить следующим образом:
- объект кредита — натуральные блага, т. е. кредит есть способ перераспределения материальных ценностей, а коммерческие банки — лишь посредники. Кредит не создает реальный капитал — основа натуралистической теории кредита;
- кредиту принадлежит решающая роль в экономике, он не вытекает из процесса воспроизводства, кредит приносит прибыль и является производительным капиталом, кредит определяет экономическое развитие общества. Основа подхода — капиталотворческая теория.
Остановимся подробнее на истории возникновения и развития этих теорий.
Обоснование отрицательного влияния кредита на развитие социально-экономической системы опирается на анализ ранних этапов эволюции кредитных отношений. Издревле представления о кредите прочно увязывались с ростовщичеством, разорявшим заемщиков и углублявшим социальное расслоение общества. Кредит и его неотъемлемый элемент — ссудный процент — ассоциировались с социальным и нравственным злом. На отрицании ссудного процента основаны и современные исламские банковские системы.
Отрицание кредита как объективной экономической категории характерно для докапиталистических общественных формаций. Идеологическая основа концепции «отрицания» имела ярко выраженную религиозную основу. Естественным образом взгляды на роль кредита формировались на основе книг священных писаний. Так, в Ветхом и Новом Заветах содержится запрещение брать ростовщическую прибыль с ближнего, входящего в теократическую общину: «Если дашь деньги взаймы бедному из народа Моего, то не притесняй его и не налагай на него роста» (Исход 22:25). Именно так поступает праведник, он в рост не дает и лихвы не берет» (Иез. 18:8, 13).
Натуралистическая теория кредита была разработана представителями классической политической экономии А. Смитом (1723–1790) и Д. Рикардо (1772–1823). Ее идеи разделяли многие экономисты XIX в. — представители исторической школы Германии и Австрии, французские ученые — Ж. Сей, Ф. Бастиа, американец Д. Мак-Кулох и многие другие.
В первой половине XIX в. в английской политической экономии возникло направление, получившее название «банковская школа». Его сторонники пытались доказать, что можно не ограничивать банковскую эмиссию, поскольку размеры банкнот в обращении регулирует якобы сам рынок. Раз, по их мнению, банкноты выпускаются банком в порядке кредитования и регулярно возвращаются при погашении кредита, следовательно, их избыточная эмиссия невозможна.
Представители этой школы — Тук (1774–1858) и Фуллартон (1780–1849) — считали, что незачем жестко ограничивать эмиссию банкнот, которая была установлена в Англии на основе закона — акта Роберта Пиля в 1844 г., в противовес «Денежной школе», исповедовавшей количественную теорию денег и пытавшейся доказать необходимость ограничения эмиссии для повышения банковского процента во время кризисов. Можно сказать, что теория банковской школы выражала в целом прогрессивные взгляды, пытаясь дать свободу развитию кредита, который обеспечивал бы эластичность системы банкнотного обращения, необходимого для развития отраслей хозяйства. Но эта теория недооценивала опасность избыточной эмиссии платежных средств. Сама по себе кредитная эмиссия банкнот, к сожалению, не имеет ограничения избыточного выпуска платежных средств, которое государство охотно использует для покрытия бюджетного дефицита. Кредитная эмиссия вовсе не исключает возможности излишнего выпуска банкнот, особенно в условиях демонетаризации денежной системы. В современных условиях с этой проблемой столкнулись многие страны, включая Россию.
Капиталотворческие теории кредита способствует расширенному воспроизводству, а сам капитал самостоятелен и может приращаться.
Наиболее яркими представителями капиталотворческой школы были представители английской школы — Дж. Ло, Г. Маклеод, Дж. Кейнс и Р. Хоутри, австро-немецкой школы — И. Шумпетер и А. Ган, американцы — неокейнсианская школа — П. Самуэльсон, Л. Лернер, С. Харрисон, Дж. Гелбрейт и др., школы монетаристов — основатель М. Фридман (лауреат Нобелевской премии 1976 г.).
Исторически возникновение данной концепции было связано с периодом первоначального накопления капитала. Россия переживала интерес к данным концепциям дважды: во второй половине XIX в. и в 1991–1998 гг. (до августовского дефолта 1998 г.). В России капиталотворческая теория кредита получила название теории «мнимых капиталов». Ее разрабатывали Н. Я. Данилевский, А. П. Шипов, В. А. Кокорев, Н. П. Гиляров-Платонов, С. Ф. Шарапов и др.
Пионером в практической реализации капиталотворческой теории в начале XVIII в. стал шотландец Джон Ло. Однако созданная им система просуществовала недолго и лопнула как финансовая пирамида, после чего капиталотворческая теория кредита надолго была забыта. Ее возрождение связано с именем англичанина Г. Д. Маклеода, директора Королевского британского банка, обанкротившегося под его руководством в 1858 г.
Рассматривая народно-хозяйственное значение кредита, Г. Д. Маклеод отмечал, что пользование кредитом: 1) ведет к выравниванию цен, придает им большее постоянство; 2) увеличивает товарное предложение. Кредит есть продукт банковской деятельности и капитал, создаваемый банком.
Капиталотворческая теория кредита стала преобладающим направлением в более поздних теориях кредита. Это было обусловлено развитием кредитной системы, сращиванием промышленного и банковского капиталов. Превращение банков из скромных посредников во всесильных монополистов создало условия для расширения кредитной экспансии.
Развитие капиталотворческой теории кредита связывают с выходом в свет работы Й. А. Шумпетера «Теория экономического развития», в которой кредиту приписывались функции создателя, творца капитала и главного двигателя экономического развития общества. В отличие от сторонников теории «нейтральности» денег он утверждает, что изменение количества денег в обращении, возникающее посредством кредита, активно влияет на реальные параметры производства. Огромный вклад Й. А. Шумпетера в экономическую теорию общепризнан. Справедливость его суждений о взаимосвязи денег, кредита и производства подтверждается и событиями современной экономической жизни. Й. Шумпетер делает вывод, что кредит не просто увеличивает массу денег, а качественно улучшает производственный потенциал общества, направляя ресурсы в руки предпринимателей-новаторов, обеспечивающих экономическую динамику. Платой за предоставление денег является процент.
Заметный вклад в развитие капиталотворческой теории кредита внес немецкий банкир Людвиг Альберт Ганн, эмигрировавший в США после прихода к власти фашистов. Его работа «Народно-хозяйственная теория кредита» (Volkswirtschafthche Theorie des Bankkredits) в 1920-х гг. приобрела огромную популярность. Исходным пунктом его теории стало следующее утверждение: первичным по отношению к производству является спрос, его создают банки, отсюда вытекает и всесилие последних.
Определение кредита давалось через доверие. «Денежный и капитальный рынок суть рынки, на которых торгуют кредитом, т. е. в буквальном смысле слова “доверием”». Банки выступают посредниками в доверии. Соответственно, объем предоставляемых кредитов принципиально свободен и ни с чем не связан, ибо это идеальный, коренящийся в наличие доверия момент.
А. Ган в противовес традиционному взгляду, согласно которому объем операций банка определяется размером вкладов, зависящих от размером собственного капитала банка и вытекающих из воспроизводственного процесса, выдвигает тезис о предшествовании активных операций пассивным. Это положение является новым по сравнению с положением о том, что банки создают кредит, кредит есть капитал, и тем самым банки создают капитал. По мнению А. Гана, вклады банков являются «рефлексом предшествовавшего предоставления кредита», итогом активных операций, результатом созданного банком кредита, или доверия. При этом он оперирует мнимыми вкладами, образующимися в результате зачисления суммы предоставленного кредита на текущий счет клиента банка, депозитной эмиссии.
Приоритет активных операций проявляется в контокоррентном кредите, который А. Ган называет «хребтом» банковской деятельности. Депозиты, возникающие на основе контокоррентного кредита, есть «мнимые» депозиты в отличие от действительных, реально депонированных вкладов. Поскольку контокоррентный кредит позволяет банкам создавать мнимые вклады, А. Ган делает вывод о безграничной способности банков создавать «инфляторный кредит». Он считал возможным ликвидацию конкуренции между банками и бескризисное развитие экономики путем неограниченного предоставления кредита.
Теория А. Гана послужила одной из теоретических основ, опубликованной Дж. М. Кейнсом «Общей теории занятости, процента и денег».
Главная суть кейнсианской теории состоит в отрицании саморегулирования рыночной капиталистической экономики. По мнению Дж. М. Кейнса, диспропорции в экономике капитализма, циклический характер его развития можно преодолеть путем вмешательства государства в регулирование количества денег в обращении и процентных ставок. Установление низкой нормы процента создаст стимулы к инвестициям, снизит безработицу, обеспечит подъем производства.
Однако весь ход развития капитализма после Второй мировой войны показал несостоятельность данной доктрины: в большинстве капиталистических стран после некоторого подъема производства начиная с 1970–1980-х гг. пошло его падение, сопровождавшееся катастрофической безработицей. Это вызвало острый кризис кейнсианства, отказ многих его сторонников от теории «регулируемого капитализма».
Дж. Кейнс выделил три фактора, от которых, по его мнению, зависит массовое привлечение инвестиций в реальный сектор экономики, стремление населения к накоплению капитала в процессе функционирования домашних хозяйств.
Во-первых, это психология людей. К фундаментальным психологическим факторам, влияющим на накопление, отнесены: 1) психологическая склонность к потреблению; 2) психологическое восприятие ликвидности; 3) психологическая оценка ожидаемой выгоды от капитальных активов.
Во-вторых, накопление напрямую зависит от дохода, прежде всего заработной платы, которая является результатом торга между предпринимателями и работниками.
В-третьих, на общую хозяйственную ситуацию влияет совокупный спрос, а на него определяющее воздействие способно оказать количество денег, которое зависит от действий центрального банка.
Названные факторы при системном взаимодействии могут привести к выходу из кризиса и росту экономики за счет создания долговой экономики: правительство должно сформировать фиктивный спрос, благодаря которому повышаются доходы, развивается склонность к потреблению, повышается оценка ожидаемой выгоды от капитального имущества.
Доходы населения (Y) распадаются на две части: одна идет на потребление (С), другая представляет собой сбережения (S). Общей основой рассуждений Дж. Кейнса (в отличие от концепций монетаризма в их интерпретации со стороны МВФ для России и других слаборазвитых стран) является стимулирование покупательной способности людей за счет получаемых денежных доходов.
В зависимости от уровня доходов складывается мера потребления. Она характеризуется показателем склонности к потреблению: C/Y.
Стимулами к потреблению могут стать: желание пользоваться жизнью, недальновидность, щедрость, нерасчетливость, тщеславие, мотовство.
В рамках кейнсианской модели удачно раскрывается так называемый парадокс бережливости. Если только сберегать, то можно спровоцировать кризис совокупного спроса. Дж. Кейнс, как известно, признавал благотворным абсолютно любое национальное потребление.
Умелое управление экономикой он видел в нахождении оптимального соотношения между накоплением и потреблением: потребление следует так увязать с накоплением, чтобы накопление вело к расширению потребления, спроса.
Особую опасность при превращении сбережений в реальные инвестиции Дж. Кейнс видел в фондовом рынке. Для формирования инвестиционного потока недостаточно иметь сбережения в высоколиквидной форме. В России высоколиквидные формы сбережений (в виде долларов США) в 90-е гг. прошлого века не только не создали устойчивого потока инвестиций в отечественный реальный сектор экономики, но и служили для вывоза средств за границу.
При решении вопроса о превращении сбережений в реальные инвестиции предприниматель руководствуется тремя соображениями: 1) индивидуальной склонностью к потреблению; 2) предельной эффективностью реального капитала, т. е. ожидаемой нормой прибыли; 3) нормой процента (процентной ставкой), представляющей «в значительной степени психологический феномен».
Общеизвестно, что расширение одной сферы предпринимательской деятельности вызывает рост других сопредельных сфер. Инвестиционный мультипликатор — это k-множитель, коэффициент, показывающий зависимость изменения дохода (и занятости) от изменения инвестиций. Описание мультипликационного экономического эффекта в период глубочайшего экономического кризиса имело значительный общественный резонанс.
Эти выводы стали достоянием теории кредита в середине ХХ столетия и получили подтверждение в подходах ученых в начале нового века. По мнению большинства экономистов, экономической аксиомой выглядят следующие положения. Предоставление банковского кредита приводит в действие три тенденции: 1) расширяются размеры производства; 2) увеличивается ценность предельного продукта, выраженная в единицах заработной платы (этот процесс в условиях снижения доходности всегда сопровождает увеличение выпуска продукции); 3) повышается единица заработной платы, выраженная в деньгах (обычный спутник увеличения занятости).
Конечно, не только кредит влияет на рост экономики, но его роль чрезвычайно велика. Это подтверждается и зарубежной, и отечественной экономической историей в настоящее время. Глобальный финансовый кризис 2007–2009 гг. и денежная политика ФРС США и Центрального банка Европы является тому подтверждением. Государственная политика любой страны должна учитывать объективные законы денежного обращения, определяющие состояние равновесия на финансовых рынках и механизм денежно-кредитного регулирования.
В противоположность кейнсианцам монетаристы выступают против государственного регулирования экономики, считая, что оно не только бесполезно, но даже вредно в силу бюрократизма и подчас некомпетентности аппарата, который должен обеспечить это регулирование.
Монетаризм получил широкое распространение начиная с середины ХХ столетия и имел своих приверженцев в России, особенно в 90-е гг. Идеи монетаризма привлекали, прежде всего, тем, что основным инструментом регулирования экономики считали процентные ставки и денежную массу, находящуюся в обращении и выполняющую доминирующую роль в развитии рыночной экономики. Роль государства сводится к проведению рациональной денежно-кредитной политики. Развитие мировой экономики в конце прошлого столетия и в начале XXI в. показало, что монетаризм эффективен в достаточно устойчивых социально-экономических системах развитых стран и малоприемлем в условиях переходной экономики и финансовых кризисов.
Для отечественных исследований кредита на протяжении многих лет (весь советский период) методологической базой служила марксистская теория. В соответствии с ней кредит рассматривается в рамках общей теории прибавочной стоимости. Это означает, что содержание категории кредита в многообразии форм его проявления может быть раскрыто только в тесной связи с другими экономическими категориями, характеризующими движение стоимости и прибавочной стоимости. В теории К. Маркса коммерческий кредит является основой капиталистической кредитной системы. Его значение состоит, прежде всего, в том, что он напрямую связывает функционирующих капиталистов друг с другом, непосредственно обслуживает кругооборот промышленного и торгового капитала и превращение последнего из товарной формы в денежную.
Необходимость коммерческого кредита обусловлена характером кругооборота капитала. Он выступает не просто как форма капиталистического кредита, но и как важнейшее условие движения капитала. «…Необходимой тенденцией капитала, — писал К. Маркс, — является обращение без времени обращения, и эта тенденция представляет собой основное определение кредита и кредитных операций капитала».
Ссудный капитал рассматривается им как обособленный вид капитала, а процент — как особая превращенная форма прибавочной стоимости, т. е. часть средней прибыли, которая достается денежному капиталисту.
Ссудный капитал, как его понимает К. Маркс, есть капитал, предоставляемый денежными капиталистами в ссуду промышленным и торговым капиталистам и приносящий процент. По К. Марксу ссудный капитал выступает в качестве обособившейся части промышленного капитала и в этом качестве обслуживает капиталистическое производство и способствует накоплению промышленного капитала.
Согласно теории К. Маркса ссудный капитал — это особый вид капитала, обладающий рядом существенных отличий от других видов капитала. Первая особенность — ссудный капитал есть капитал-собственность, в отличие от капитала-функции, т. е. капитала, функционирующего в промышленности или торговле. В руках денежного капиталиста ссудный капитал всегда выступает как капитал-собственность, хотя он и отдает его во временное пользование функционирующему капиталисту. Это положение теории К. Маркса прямо вытекает из его трактовки капитала как самовозрастающей стоимости.
Ряд авторов рассматривают кредит как товар, используют термин «продажа кредита», в то время как К. Маркс доказал, что, будучи стоимостью, ссудный капитал не может быть передан в собственность заемщику и, следовательно, предполагается лишь временное пользование последней, в силу чего он определяет ссудный капитал как товар особого рода. Прирост его стоимости принимает форму процента, качественно и количественно отличную от прибыли. Особенностью же движения ссудного капитала является то, что в своем кругообороте Д — Д’ он выступает лишь в денежной форме.
Марксу принадлежит определение ссудного процента как части прибыли. Его максимальный предел установлен средней нормой прибыли, а его минимальная граница не поддается точному определению, поскольку находится в зависимости от конкуренции, постоянно изменяющегося предложения ссудного капитала и спроса на него.
Теория К. Маркса отличается завидной логикой. С ней можно не соглашаться концептуально, но внутреннюю природу ссудного капитала и процента он вывел на основе теории прибавочной стоимости. Анализ его работ показывает, что было намерение разработать специальную теорию кредита, но удалось только очертить ее контуры. У него встречается понятие «кредитная система» как форма существования промышленного капитала. Важно, что он видел диалектику ее развития вместе с крупной промышленностью.
Значительный вклад в развитие натуралистического направления в теории кредита внесла русская экономическая школа в лице ее крупнейших представителей: Н. С. Мордвинова, И. И. Кауфмана, М. И. Туган-Барановского, А. А. Исаева, А. А. Мануйлова, В. А. Косинского и др.
В работах русских ученых вопросы кредита всегда занимали одно из центральных мест. Русские ученые в основной массе придерживались взглядов натуралистического направления, сформулированных классиками экономической науки, хотя при этом велико было влияние на их творчество немецкой исторической школы и экономической доктрины К. Маркса. При этом научный уровень исследования данной темы был традиционно высоким, работы отечественных ученых содержали ряд оригинальных идей, что позволило русской экономической школе в целом внести определенный вклад в создание теории кредита.
Первым из русских экономистов XIX в., исследовавших проблемы кредита, был адмирал Н. С. Мордвинов. Одним из важнейших назначений кредита и банков он считал превращение празднолежащих денег в функционирующий капитал. Эта идея уже была сформулирована западноевропейскими экономистами. Однако для российской науки это было новаторство, особенно утверждение о том, что кредит приводит в движение не только временно свободные (празднолежащие) денежные средства, но и денежные доходы основных слоев населения. Собирание мелких и разрозненных денежных сумм и превращение их в капитал Н. Мордвинов считал специальной и важной функцией банков. Важной функцией кредита и банков он также считал экономию непроизводительных издержек, связанных с обращением металлических денег. Деньги как таковые представляют собой, по его мнению, вычет из общественного богатства, а не действительный капитал. Важнейшим способом относительного сокращения количества денег является увеличение скорости их обращения. Последнее в значительной степени зависит от кредита, который, таким образом, способствует экономии денег.
С начала XX в. начался период бурного экономического развития России, что вызвало значительный интерес к анализу его движущих сил, среди которых важное место занимал кредит. По вопросу о сущности кредита и его функциях к этому периоду практически выработался единый подход. Большинство авторов связывали возникновение кредита с развитием отношений обмена, с появлением его кредитной формы. На этой базе ученые рассматривали многообразие проявлений сущности кредита как движения определенных ценностей — передачи товаров или денег на условиях возврата по истечении определенного времени их равноценностей.
Комплексным подходом к анализу влияния кредита на экономику, по мнению более поздних исследователей, отличались работы М. И. Туган-Барановского и А. А. Исаева. Так, М. И. Туган-Барановский следующим образом определяет кредит: «Кредитом называется такая возмездная передача хозяйственных предметов, при которой уплата эквивалента за полученный хозяйственный предмет отсрочивается на некоторое время, или, говоря иначе, такая сделка, при которой момент получения какой-либо ценности отделен от момента возвращения ее эквивалента некоторым промежутком времени». Близкое, по сути, определение дает и А. А. Исаев: «Всякая кредитная сделка есть возмездное перемещение благ, при котором одна сторона совершает акт в настоящем, а другая — соответствующий акт в будущем». Он же, рассматривая связь кредита с процессами производства, обмена, распределения и потребления, сделал заключение: «Общее влияние кредита на хозяйство — то, что он, проникая во все экономические отношения, умаляет самостоятельность отдельных хозяйств; каждое из них становится все в большую зависимость от общественного хозяйства и мирового».
Труды ученых русской экономической школы оказали большое влияние на исследования ученых начального советского периода, многие из которых также придерживались натуралистической теории кредита. К этому периоду относится становление марксистского варианта данной концепции.
С переходом к нэпу активизировались экономические исследования кредита в СССР. С самого начала поиски велись по трем направлениям: 1) дальнейшее уточнение натуралистической концепции русской школы — распространение ее влияния на кредитную практику периода нэпа; 2) критический анализ натуралистической концепции, совмещенный с попыткой примирения ее взглядов с теорией К. Маркса; 3) попытки выработки законченной марксистской теории кредита.
Многие теоретики и особенно экономисты-практики остались верны доминировавшей в российской школе натуралистической теории. «Торгово-промышленный и финансовый словарь» содержал следующее определение кредита: «Кредитом именуется такая передача ценностей (обычно денег) из одного хозяйства в другое, при которой получение эквивалента (равноценности) отделено некоторым промежутком времени». Данная трактовка вполне соответствовала активному возрождению кредитных отношений в частном и государственном секторах, и в первую очередь практике вексельного обращения.
В становлении и развитии второго и третьего направлений как течений марксистской школы важную роль сыграли две дискуссии: а) по докладу З. С. Каценеленбаума «Некоторые проблемы теории кредита (к вопросу о сущности банковского депозита)», прочитанному в Институте экономики в феврале 1925 г.; б) по докладу И. А. Трахтенберга «Теория современного кредита», прочитанному в Экономической секции Коммунистической академии 9 февраля 1929 г. З. С. Каценеленбаум дал следующую трактовку капитала: «Кредит есть такая форма междухозяйственного оборота, при которой капитал передается на время для обращения в чужое предприятие с целью извлечения дохода, причем эта передача вызывается несоответствием между распределением капиталов в современном обществе, с одной стороны, и потребностями организации хозяйства — с другой».
Взгляды З. С. Каценеленбаума подвергались достаточно жесткой критике со стороны группы исследователей, которые относили себя к наиболее последовательным сторонникам К. Маркса: З. В. Атласа, Ф. Богданова, С. Л. Выгодского, И. А. Трахтенберга и др. Их задачей стала разработка теории кредита в рамках концепции ссудного капитала. В центре их внимания оказались все основные труды Маркса, как опубликованные при его жизни, так и многочисленные рукописи.
Основной причиной, приведшей к разработке инвестиционно-финансовых (долговых) теорий, является понимание того факта, что использование кредита слишком дорого и поэтому нецелесообразно для осуществления крупномасштабных инвестиций, преодоления кризисов и обеспечения роста в экономической системе.
Внимание! Авторские права на книгу "Серия «Банковское дело»: в 5 т. Том 1. Деньги, кредит, банки. Учебник" (Под ред. Ровенского Ю.А., Бунич Г.А.) охраняются законодательством!
