|
|
ОглавлениеВведение. Глава 1. Теоретические положения экономического анализа кредитоспособности заемщика Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгуЗаключениеВ ходе исследования нами были получены следующие основные результаты. 1. Введено авторское понятие «предрейтинговый экономический анализ кредитоспособности заемщика» и обосновано его место в системе комплексного анализа кредитоспособности заемщика. На наш взгляд, существующий подход к методике рейтингового анализа не всегда обеспечивает должную надежность оценок на этапе предварительного экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности организации, особенно в случаях оценки кредитоспособности заемщиков, обратившихся за выдачей кредита впервые либо при смене вида деятельности или формы собственности. Это связано с технологией обработки данных о хозяйственной деятельности экономического субъекта, которая не учитывает рискогенность факторов, а также условия, в которых могут иметь место неустойчивые тенденции финансового состояния организации на протяжении предполагаемого периода кредитования. Поэтому была введена категория предрейтингового экономического анализа, под которым нами понимается самостоятельный комплекс аналитических процедур, предшествующих проведению рейтинговой оценки заемщика, обеспечивающий получение многовариантного прогноза ключевых показателей его финансового состояния и проводимый с целью минимизации кредитного риска банка. Особенностью предрейтингового экономического анализа является усовершенствованная по сравнению с существующими методиками система сбора и обработки данных о финансово-экономическом состоянии заемщика, основанная на анализе динамической устойчивости его финансовых показателей и оценки рискогенности с учетом фактора неопределенности будущего. Это позволяет создавать достоверную информационную базу о финансово-экономической деятельности, не только основываясь на данных ретроспективного периода и мониторинга, но и формируя прогноз на весь период кредитования. В этой связи нами была усовершенствована существующая методика комплексного анализа кредитоспособности заемщика путем введения в нее блока предрейтингового экономического анализа, поскольку он существенно отличается от применяемой в настоящее время экспресс-оценки заемщика и рейтинговой оценки кредитоспособности заемщика. Предварительный анализ, используемый в банковской практике, как правило, носит более формальную оценку соответствия выдаваемого кредита кредитной политике банка, в частности юридической и экономической экспертизе достоверности предоставляемых заемщиком сведений, запрашиваемых условий кредитования финансовым возможностям кредитора и проводимой стратегии банка при формировании кредитного портфеля, учет кредитной истории и опыта предыдущих взаимодействий. А комплексная рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика подразумевает как систему независимой оценки заемщика (андеррайтинга), так и использование специализированной банковской методики рейтинговой оценки кредитоспособности заемщика. В свою очередь, предрейтинговый экономический анализ кредитоспособности заемщика является промежуточным звеном, позволяющим компенсировать недостаток информационных источников о заемщике при предварительной оценке его финансового-экономического состояния, поскольку учитывает ретроспективные и исторические данные, но в то же время повышает надежность рейтинговой оценки путем анализа динамической устойчивости показателей финансового состояния заемщика и прогнозирования его кредитоспособности. 2. Разработан алгоритм предрейтингового экономического анализа кредитоспособности заемщика и организационный механизм его осуществления. Предрейтинговый экономический анализ нами представлен в виде трех последовательных этапов аналитических процедур. Первый этап. Формирование надежного (полнокомплектного) набора данных о финансовом состоянии заемщика, с помощью следующих процедур: – анализ комплектности данных о финансовом состоянии заемщика; – классификация пропусков в случае их обнаружения; – определение в соответствии с классификацией методов, обеспечивающих восстановление пропусков; – применение соответствующих методов для получения значений пропущенных величин; – заполнение пропусков восстановленными значениями. Второй этап. Анализ динамической устойчивости показателей финансового состояния, который включает: – анализ возможности описания динамики финансовых показателей; – уточнение гипотез относительно моделей, воспроизводящих динамику показателей: а) единственный тренд; б) альтернативные тренды; в) сезонные тренды; г) регрессионный тренд; – оценка коэффициентов моделей и анализ динамической устойчивости показателей финансового состояния кредитозаемщика по коэффициентам модели; – расчет предельных (равновесных) значений по каждому показателю и их сравнительный анализ. Третий этап — формирование альтернативных вариантов ожидаемого финансового состояния заемщика, который подразумевает: – построение авторегрессионных моделей динамического взаимодействия показателей финансового состояния заемщика, расчет прогнозных оценок с сезонными эффектами; – построение обобщенной модели многовариантного прогнозирования кредитной задолженности; – формирование наиболее вероятных вариантов финансового состояния заемщика. Каждая из представленных процедур реализуется частично или полностью исходя из особенностей хозяйствующего субъекта — заемщика. В результате их использования можно с высокой степенью точности прогнозировать риски невозврата ссудной задолженности, рассчитывать величину резерва на возможные потери по ссудам и минимизировать процесс мониторинга кредитного договора. Внимание! Авторские права на книгу "Предрейтинговый анализ кредитоспособности заемщика: организация и методика обеспечения. Монография" ( Ендовицкий Д.А., Фролов И.В., Широбоков В.Г., Беленов О.Н., Купрюшина О.М.; под ред. Ендовицкого Д.А ) охраняются законодательством! |
||||||||||||||||||||||
