Предрейтинговый анализ кредитоспособности заемщика: организация и методика обеспечения. Монография

Ендовицкий Д.А., Фролов И.В., Широбоков В.Г., Беленов О.Н., Купрюшина О.М.; под ред. Ендовицкого Д.А

Возрастное ограничение: 0+ Жанр: Экономика Издательство: Проспект Дата размещения: 07.03.2018 ISBN: 9785392279319 Язык: Объем текста: 200 стр. Формат: epub

Оглавление

Введение. Глава 1. Теоретические положения экономического анализа кредитоспособности заемщика

Глава 2. Информационное и организационное обеспечение предрейтингового экономического анализа кредитоспособности заемщика

Глава 3. Прикладные аспекты реализации методики предрейтингового экономического анализа надежности организаций-заемщиков

Заключение

Приложения

Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгу

Глава 2.
Информационное и организационное обеспечение предрейтингового экономического анализа кредитоспособности заемщика

2.1. Этапы предрейтингового экономического анализа кредитоспособности заемщика и организационный механизм его осуществления

Организационный механизм процесса анализа кредитоспособности заемщика довольно широко освещен в экономической литературе, однако он не учитывает этап предрейтингового экономического анализа, необходимость которого является неоспоримой на этапах принятия решения о выдаче кредита заемщику без кредитной истории либо для открытия или развития нового вида деятельности, а также прогнозирования будущего финансового состояния заемщика на весь предполагаемый период кредитования. В этой связи следует несколько модифицировать существу-ющую организацию оценки кредитозаемщика с включением процедур предрейтингового экономического анализа и выявить последовательность их проведения. Далее необходимо выяснить, какие подразделения банка заинтересованы в данных предрейтингового экономического анализа (т. е. имеют опосредованное отношение к процессу его проведения), а какие будут непосредственными исполнителями.

Поскольку предрейтинговый экономический анализ представляет собой довольно объемный блок аналитических процедур, для большей наглядности представим их последовательность в виде схемы (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Алгоритм проведения предрейтингового экономического анализа кредитоспособности заемщика

Как видно из рис. 2.1, предрейтинговый экономический анализ можно представить в виде трех последовательных этапов аналитических процедур: формирование надежного (полнокомплектного) набора данных о финансовом состоянии заемщика; анализ динамической устойчивости показателей финансового состояния; формирование альтернативных вариантов ожидаемого финансового состояния заемщика.

Каждая из представленных процедур реализуется частично или полностью исходя из особенностей хозяйствующего субъекта-заемщика.

Определившись со структурой предрейтингового экономического анализа, представим организационный механизм его проведения.

Как таковую взаимосвязь различных подразделений в процессе анализа кредитоспособности заемщика с учетом предрейтингового экономического анализа схематично можно представить в виде рис. 2.2.

Рис. 2.2. Взаимодействие различных структурных подразделений в процессе предрейтингового экономического анализа

Как видно из рис. 2.2, непосредственными исполнителями являются кредитное подразделение и подразделение андеррайтинга. Остальные структурные подразделения банка являются сопровождающими процесс предрейтингового экономического анализа, т. е. они либо предоставляют дополнительную информацию, либо пользуются полученной в ходе предрейтингового экономического анализа для обоснования профессиональных суждений.

Охарактеризуем основные функции, выполняемые подразделениями банка при осуществлении предрейтингового экономического анализа.

Как таковое решение о возможности выдачи кредита заемщику принимается в зависимости от статуса клиента и ссужаемой суммы. Как правило, довольно существенные и рискованные сделки подвергаются дополнительной предрейтинговой оценке на рискогенность, с учетом результатов которого кредитный комитет (либо правление банка) выносит заключение о предоставлении кредита и его условиях. Решение кредитного комитета банка оформляется протоколом. При размере совокупных обязательств по заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков 100,0 млн. руб. и более заключение кредитного комитета выносится на обсуждение и согласование правлением банка. Решение вопроса о выдаче кредита и условиях, на которых предоставляется кредит, могут быть доведены до заемщика письменным сообщением подразделения банка. При отрицательном решении вопроса о выдаче кредита в изложенном порядке клиенту может быть направлено соответствующее сообщение.

Кредитующее подразделение является основным исполнителем предрейтингового экономического анализа и в то же время обеспечивает формирование кредитного досье, оценку кредитоспособности заемщика и дальнейшее сопровождение кредитного договора.

Основной информационной базой для проведения анализа является кредитная заявка, в которой указываются цель, срок, сумма, обеспечение, информация о финансово-хозяйственной деятельности заемщика, его аффилированных лицах, основных контрагентах, источниках финансирования, стратегии развития, организационной структуре, проектах, бизнес-планах. Заявка регистрируется в установленном в банке порядке, далее сотрудник кредитного отдела проводит работу по формированию кредитного досье с описью всех представленных документов, которая хранится вместе с документами. Ответственность за правильность ведения кредитного досье лежит на сотруднике и руководителе кредитного подразделения, который осуществляет последующий контроль. Кредитный инспектор отправляет материалы из кредитного досье на экспертизу в юридическое подразделение и подразделение безопасности, каждое из которых проводит проверку документов заемщика.

В частности, подразделение экономической безопасности выявляет благонадежность организации, проводит оценку ее деловой репутации, стабильности и устойчивости хозяйственных связей. Также проверяется наличие и качество имущественного залога и финансовое состояние залогодателя (поручителя). Результаты проверки протоколируются в виде письменного заключения, подписанного руководителем подразделения. Информация заключения является конфиденциальной и ознакомление с ней клиента недопустимо.

Представитель юридического подразделения банка анализирует правильность оформления документов, соответствие действующему законодательству, правовое оформление объектов обеспечения, а также правовой статус лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком на совершение действий от имени организации, его соответствие положениям устава заемщика и документам о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе. На основании проверки составляется заключение, при необходимости рекомендации по оформлению кредитных документов.

Одновременно с юридической экспертизой и экспертизой службы безопасности кредитный работник получает заключение службы андеррайтинга. Заключение андеррайтера содержит рекомендации по категории заемщика и выдаваемой ему ссуде, а также величине кредитного риска. На наш взгляд, проводимая андеррайтером оценка кредитоспособности заемщика должна быть дополнена предрейтинговым анализом, который может быть легко встроен во внутреннюю методику оценки кредитоспособности заемщика и позволяет повысить достоверность суждений андеррайтера.

Все указанные выше заключения поступают кредитному работнику для принятия мер по устранению отмеченных замечаний и недостатков и используются в дальнейшем для подготовки общего заключения о целесообразности предоставления кредита, которое является неотъемлемой частью кредитного досье клиента.

Одновременно сотрудник кредитного подразделения проводит подробный анализ кредитоспособности заемщика — юридического лица. При этом вместе с типовой процедурой оценки финансового состояния следует проводить предрейтинговый экономический анализ по разработанным нами этапам, что позволит не только определить рискогенность, но и прогнозировать динамику устойчивости отдельных показателей финансового состояния. Кроме того, предрейтинговый экономический анализ дает прогноз надежности кредитозаемщика на весь период кредитования с помощью эконометрическо-статистического подхода, что позволяет получать не оценки вероятностей неплатежеспособности кредитора, а строить модели, по которым определяются вероятности в зависимости от ожидаемой ситуации. Ожидаемая ситуация описывается факторами, которые можно использовать в качестве независимых переменных для расчета вероятностей предпочтительности прогнозных вариантов. Причем в расчетах вероятностей можно использовать не только значения факторов, описывающих текущее финансовое состояние заемщика, но и значения, которые описывают ожидаемую ситуацию на весь период кредитования.

На основе результатов проведенного предрейтингового экономического анализа выявляются дополнительные стоп-факторы, препятствующие процессу выдачи кредита и прогноз их возникновения на весь кредитуемый период. Наиболее значимыми из них являются:

– убыточность деятельности;

– высокая доля неурегулированной просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;

– наличие просроченной задолженности по выплатам основного долга и процентов по нему, либо по ранее привлеченным кредитам или займам, гарантиям, поручительствам;

– случаи реструктуризации имеющихся обязательств по выплатам основного долга и процентов по нему, либо по ранее привлеченным кредитам или займам, гарантиям, поручительствам;

– наличие судебного иска на взыскание имущества либо процесса арбитражного управления;

– отрицательная величина чистых активов;

– замораживание деятельности на протяжении всего срока кредитования либо какого-то из периодов.

Далее сотрудник кредитного подразделения на основе полученных в процессе предрейтингового экономического анализа данных проводит рейтинговый анализ по утвержденной конкретным банком методике и составляет общее заключение о целесообразности выдачи кредита (отказе в выдаче), которое подписывается руководителем кредитного подразделения, и направляет на согласование в подразделение оценки риска. Где осуществляется оценка банковских рисков, в связи с выдаваемой суммой кредита, рассчитывается резерв под обеспечение невозврата основной суммы долга и процентов по ней, а также согласование лимитной позиции и формулирование рекомендации по снижению кредитных рисков.

Далее сотрудник кредитного подразделения составляет заключение о возможности и условиях предоставления кредита, оформляется кредитный договор. Затем подается заявка в подразделение учета кредитных операций на открытие ссудного счета и выплаты средств заемщику.

Кроме того, сотрудник кредитного подразделения осуществляет сопровождение кредитного договора и последующий его мониторинг, в результате которого оценивается целевое использование средств, контролируется состояние обеспечения, контроль над своевременностью исполнения обязательств по кредитному договору, в частности, выплат по основному долгу и начисленным процентам. Также проводится последующий анализ кредитоспособности для выявления негативных последствий в случаях отклонения от выполнения условий сделки, а также ведение кредитного досье, которое впоследствии существенным образом дополняет кредитную историю заемщика.

На наш взгляд, в результате использования предрейтингового экономического анализа существенным образом можно прогнозировать риски невозврата задолженности и тем самым более точно рассчитывать величину резерва на возможные потери по ссудам, а также минимизировать процедуру мониторинга кредитного договора.

Таким образом, в текущем пункте нами предложена структура предрейтингового экономического анализа, организационный механизм его осуществления, путем выявления взаимосвязей структурных подразделений банка в процессе его проведения.

2.2. Информационные источники предрейтингового экономического анализа кредитоспособности заемщика

Для проведения предрейтингового экономического анализа необходимо как можно подробнее изучить различные информационные ресурсы, которые каким-либо образом характеризуют финансовое состояние заемщика либо позволяют оценить направления его изменения как в лучшую, так и в худшую сторону. Безусловно, одним из основных и наиболее полных источников информации является кредитное досье, которое состоит как из открытых и общедоступных документов, таких как отчетность, различные аналитические обзоры, данные СМИ (российские и международные источники, дающие информацию о компаниях, экономических индикаторах и их динамике), так и закрытых, таких как деловая репутация взаимоотношений с другими банками, контрагентами; данные внутрибанковских систем, например, автоматизированная система «СПАРК», внутрибанковские порталы (в частности, «База отраслевых знаний», Центр раскрытия корпоративной информации); сведения, которые аккумулирует служба экономической безопасности по своим внутренним каналам (перечень компаний, лидирующих в регионе или отрасли) и т. д. Охарактеризуем информацию, релевантную для проведения предрейтингового экономического анализа, в аналитической табл. 2.1.

Таблица 2.1

Информационные возможности различных источников, необходимые для проведения предрейтингового экономического анализа

Ендовицкий Д.А., Фролов И.В., Широбоков В.Г., Беленов О.Н., Купрюшина О.М.; под ред. Ендовицкого Д.А Предрейтинговый анализ кредитоспособности заемщика: организация и методика обеспечения. Монография

Ендовицкий Д.А., Фролов И.В., Широбоков В.Г., Беленов О.Н., Купрюшина О.М.; под ред. Ендовицкого Д.А Предрейтинговый анализ кредитоспособности заемщика: организация и методика обеспечения. Монография

В монографии рассматриваются теоретические и прикладные вопросы предрейтингового экономического анализа кредитоспособности заемщика, проводится сравнительный анализ отечественной и мировой практики проведения рейтинговой оценки и анализа кредитоспособности заемщика. Описываются организационные этапы и процедура предрейтингового экономического анализа кредитоспособности заемщика, его информационное обеспечение. Предлагаются оригинальные подходы к оценке динамической устойчивости финансовых показателей кредитозаемщика и прогнозирование его финансового состояния.<br /> Для студентов, преподавателей, аспирантов экономических вузов, руководителей и специалистов экономических служб.

Внимание! Авторские права на книгу "Предрейтинговый анализ кредитоспособности заемщика: организация и методика обеспечения. Монография" ( Ендовицкий Д.А., Фролов И.В., Широбоков В.Г., Беленов О.Н., Купрюшина О.М.; под ред. Ендовицкого Д.А ) охраняются законодательством!