|
|
ОглавлениеМетодические указания к самостоятельным работам Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгуМетодические указания к самостоятельным работам1. Программа «Project Expert»1.1. Модель предприятияКорпоративная модель, реализованная в Project Expert, дает обобщенное представление предприятия, ведь для задач стратегического масштаба не имеют значения такие подробности, как параметры технологических процессов или данные оперативного учета. На этом уровне принимаются во внимание объемы производства и сбыта, величины издержек и другие агрегированные показатели деятельности предприятия. Модель называется имитационной, потому что дает представление о деятельности предприятия, развернутое во времени. При этом программа имитирует материальные и денежные потоки на протяжении всего горизонта моделирования, выбранного пользователем. Применение программы не требует от специалиста глубокого знания математики или умения программировать. Нужно только хорошо знать свой бизнес. Составляя с помощью программы описание деятельности своего предприятия, пользователь создает модель, позволяющую провести всесторонний анализ различных управленческих решений. Исходные данные, необходимые для построения модели предприятия, – это планы развития и обновления основных средств, планы сбыта и производства, данные обо всех видах издержек и прогноз их изменения, а также прогнозы инфляции и курсов валют, используемых предприятием для денежных расчетов. Уровень детализации описания определяется самим пользователем. Модель может быть очень обобщенной или тщательно проработанной – в зависимости от характера задач, которые предполагается решать с ее помощью. Результатом «срабатывания» модели является набор таблиц и графиков, отражающих движение материальных ресурсов и денежных потоков на всем протяжении периода планирования, заданного пользователем. Кроме того, программа рассчитывает множество показателей, характеризующих различные стороны финансово-хозяйственной деятельности. Эти выходные данные и являются материалом для анализа сценариев развития предприятия и принятия стратегических решений. Оценка управленческих решений Рассмотрим только некоторые из тех задач, которые можно решать с помощью инструментария Project Expert. Среди них можно выделить следующие группы. Проектирование развития компании – разработка плана развития, обоснование потребности в финансировании, оценка эффективности инвестиций; выбор оптимальной схемы финансирования, проектирование структуры капитала компании. Анализ выбранной стратегии – исследование прогнозируемых показателей финансово-хозяйственной деятельности в динамике; анализ факторов, оказывающих влияние на жизнеспособность компании. Анализ альтернативных решений – исследование сценариев развития компании с целью выбора наилучшего решения из имеющихся альтернатив. Проектирование развития Оценка бизнеса. Необходимо обосновать стоимость пакета акций предприятия, который предлагается инвестору. Если акции предприятия не котируются на рынке, определить его стоимость можно только аналитическими методами. Основой оценки является прогноз потока денежных средств, который способно генерировать предприятие. Система Project Expert позволяет построить такой прогноз и рассчитать будущую стоимость активов. Эти расчеты служат весомым аргументом в ходе обсуждения с инвестором стоимости пакета акций предприятия. Задача развития. Предприятие намеревается открыть новое направление деятельности; необходимо оценить его эффективность, окупаемость. В отличие от «задачи инвестора» проект осуществляется «на фоне» другой хозяйственной деятельности. Поэтому в качестве оценки эффективности вложений могут рассматриваться не только показатели эффективности инвестиций, но и влияние проекта на рентабельность предприятия в целом. Для этого с помощью Project Expert разрабатывается модель предприятия, включающая описание экономического положения предприятия на момент начала проекта. После этого проводится анализ прогнозируемых показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Выбор схемы финансирования. Программа дает возможность моделировать разнообразные способы финансирования (кредит, лизинг, выпуск акций, государственное финансирование или их комбинации). Размещение свободных средств. Решение задачи, как распорядиться временно свободными деньгами (купить акции, положить на депозит или вложить в какой-либо прибыльный проект), находится как результат моделирования условий инвестирования, описанных пользователем. Обоснование налогового кредита. Предположим, предприятие намерено обратиться к местной администрации с просьбой о предоставлении налоговых льгот на период модернизации производства. Ожидается, что после модернизации существенно возрастет выпуск конкурентоспособной продукции и местный бюджет получит высокую отдачу от налогового кредита, предоставленного предприятию. Project Expert позволяет построить модель развития предприятия и обосновать эффективность налогового кредита. Прогноз бюджетной эффективности. Предприятие обращается к местной администрации с предложением об участии в финансировании строительства нового производства. Какой выигрыш получит местный бюджет от реализации этого проекта, как он повлияет на ситуацию с занятостью, насколько возрастут доходы населения? Ответить на эти вопросы и обосновать эффективность проекта для города можно также с помощью системы Project Expert. Задача инвестора. Руководитель предприятия должен уметь взглянуть на свой бизнес глазами инвестора и помочь ему выбрать наилучший вариант вложения денег. Например, показать, что построить завод гораздо выгоднее, чем купить гостиницу или положить деньги в банк. Программа выполняет «классический» анализ эффективности инвестиций не только для проекта в целом, но и для каждого участника в отдельности, если в проекте участвует не один инвестор. Анализ выбранной стратегии Прогноз финансовых результатов компании. Перспективы предприятия определяются жизненным циклом выпускаемой продукции, состоянием его основных средств, динамикой развития рынка, макроэкономическими факторами. Описав в процессе построения модели предполагаемую динамику экономических процессов, пользователь получит прогноз финансовых результатов предприятия. Очевидно, полезно будет рассмотреть ряд сценариев. Прогноз финансовых результатов подразделений. Изучая отчеты о прибыли и убытках каждого подразделения, подготовленные программой на основании построенного пользователем описания структуры компании, можно ответить на вопросы о том, какие подразделения предприятия рентабельны, какова структура прибыли каждой бизнес-единицы. Анализ прибыльности продукции. Одним из результатов моделирования деятельности предприятия являются финансовые отчеты о прибыльности каждого вида продукции, отражающие вклад каждого продукта не только в прибыль предприятия, но и структуру прибыли. Анализ этих данных позволяет принять решения, направленные на снижение тех или иных издержек или отказ от выпуска нерентабельной продукции. Определение минимального выпуска. До какой величины может снизиться объем продаж, чтобы предприятие оставалось рентабельным? Такое исследование можно провести методом What-If анализа, рассмотрев несколько сценариев, предусматривающих различные объемы продаж определенного вида продукции. Программа наглядно отобразит показатели рентабельности для всех сценариев. Выбор цены. С помощью модели можно провести анализ чувствительности показателей эффективности инвестиций к изменению цены на продукцию. Предельные издержки. Какой уровень издержек данного вида является критическим для предприятия? На этот вопрос можно ответить в результате анализа чувствительности показателей эффективности к величине издержек, либо анализа ряда сценариев, различающихся по величине какого-либо вида издержек. Точка безубыточности. Каким должен быть объем продаж, чтобы достичь окупаемости данного продукта? Система позволяет определить точку безубыточности для каждого продукта. Оценка риска. Предприятие действует под влиянием ряда неопределенных факторов: инфляция, курс валюты, цены поставщиков и др. Насколько велик запас прочности? Система Project Expert позволяет провести анализ устойчивости модели предприятия при условии воздействия ряда факторов, заданных пользователем, как неопределенные данные. Такой анализ позволяет рассчитать меру риска, связанную с выбранным сценарием. В случаях, когда риск неоправданно высок, пользователь может предусмотреть дополнительные меры, снижающие воздействие факторов риска. Анализ альтернативных решений Произвести или купить? Например, машиностроительному предприятию нужны литые детали; оно может построить собственное литейное производство или купить детали у поставщиков. С помощью корпоративной имитационной модели можно рассмотреть сценарии развития предприятия, соответствующие этим альтернативам, и определить какой из вариантов предпочтительнее с точки зрения будущей рентабельности или других критериев эффективности. Купить или взять в аренду? Например, типография может купить полиграфическое оборудование или взять в лизинг. В этом случае также необходимо разработать одну модель, предусматривающую покупку оборудования, а другую, основанную на лизинге. Сравнение двух сценариев позволит выбрать оптимальное решение. Выбор оборудования. Один прокатный стан дешевле, другой экономичнее в эксплуатации. Какой из них выбрать с учетом предполагаемого объема выпуска, и других условий его использования? Эта задача, как и предыдущие, решается в ходе анализа альтернативных сценариев. Выбор условий сбыта. Предположим, предприятие намеревается ввести значительные скидки для покупателей, оплачивающих продукцию авансом. Какая величина скидки оправдывает такое нововведение? Насколько велик выигрыш? Условия сделок можно промоделировать с помощью Project Expert и оценить преимущества каждой сбытовой схемы. Выбор условий закупок. Величина запасов на складе, объем закупаемой партии, периодичность закупок, сроки предоплаты – эти параметры модели оказывают заметное влияние на финансовые результаты. Анализ модели позволяет оценить степень их воздействия и подобрать оптимальные условия закупок. Выбор способа учета запасов. Какой способ учета запасов (FIFO, LIFO, средневзвешенное) выгоднее для предприятия? Для решения этой задачи необходимо рассмотреть модель предприятия при различных вариантах учетной политики и сравнить динамику финансовых результатов. Выбор способа амортизации. От способа амортизации активов в значительной степени зависит динамика прибыли предприятия. Ответить на вопрос, какой способ амортизации активов выгоден для предприятия, можно в результате анализа корпоративной имитационной модели. Представленный здесь перечень задач, решаемых с помощью программы Project Expert, не исчерпывает всех возможностей этой аналитической системы. Вряд ли возможно составить полный перечень этих задач. Их столько, сколько вопросов возникает у руководителя предприятия в процессе выбора решения и оценки альтернатив. Следует отметить, что Project Expert – это система стратегического уровня управления предприятием. Она не может заменить корпоративные информационные системы, используемые для решения задач учета и оперативного управления ресурсами предприятия. Аналитическую систему Project Expert целесообразно использовать в случаях необходимости проведения существенных преобразований в бизнесе, связанных с изменением стратегии. Программа «Micro Project Expert» (MPE) отличается от базовой такими ограничениями, как отсутствие возможности печати отчетов и передачи их в редактор, а также закрытием ряда режимов, которые не вызываются в пакете. 1.2. Характеристика инструментальных возможностей программы «Project Expert»Состав проекта бизнес-плана Создать проект в программе МРЕ – значит выполнить последовательность определенных действий, предварительно создав файл. Имена файлов задаются только в латинском регистре, имена файлов включают не более 8 символов. Типы файлов определяют следующие составные части проекта: *.РЕХ – файл проектов. *.РЕТ – файл шаблонов. *.PEL – файл библиотек. Шаблоны включают базовую информацию, используемую для создания нового файла проекта. В самостоятельных работах используется стандартный шаблон программы normal.pet. Файлы библиотек предназначены для хранения данных, используемых в различных проектах. В данных самостоятельных работах они не используются. При создании проекта рекомендуется обучаться использованию справки программы, навыки работы с которой способствуют эффективной работе по освоению проблемных программ. Поэтому рекомендуется перед выполнением самостоятельных работ ознакомиться с существующими разделами по команде «Справка-Содержание». Весь процесс освоения программы разбит на ряд работ, выполнение которых позволяет подготовить бизнес-планы для различных инвестиционных проектов. Работа с «Project Expert» может быть представлена в виде следующих шагов: 1) построение модели; 2) определение потребности в финансировании; 3) разработка стратегии финансирования; 4) анализ эффективности проекта; 5) формирование отчета. Построение модели Процесс построения модели наиболее трудоемкий и требует значительной подготовительной работы по сбору и анализу исходных данных. Различные модули «Project Expert» независимы и доступны пользователю практически в любой последовательности. Однако отсутствие некоторых необходимых исходных данных может блокировать доступ к другим модулям программы. Независимо от того разрабатываете ли вы детальный финансовый план или хотите произвести предварительный экспресс-анализ проекта вы должны ввести следующие исходные данные: – дата начала и длительность проекта; – перечень продуктов и/или услуг, производство и сбыт которых будет осуществляться в рамках проекта; – две валюты расчета для платежных операций на внутреннем и внешнем рынках, а также их обменный курс и прогноз его изменения; – перечень, ставки и условия выплат основных налогов; – для действующего предприятия следует описать состояние баланса, включая структуру и состав имеющихся в наличии активов, обязательств и капитала предприятия на дату начала проекта. Следующим этапом процесса построения модели является описание плана развития предприятия (проекта). Для этого необходимо ввести следующие исходные данные: – инвестиционный план, включая календарный план работ с указанием затрат и используемых ресурсов; – операционный план, включая стратегию сбыта продукции или услуг, план производства, план персонала, а также производственные издержки и накладные расходы. Определение потребности в финансировании Для определения потребности в финансировании следует произвести предварительный расчет проекта. В результате предварительного расчета определяется эффективность проекта без учета стоимости капитала, а также объем денежных средств, необходимый и достаточный для покрытия дефицита капитала в каждый расчетный период времени с шагом в один месяц. Разработка стратегии финансирования предприятия После определения потребности в финансах разрабатывается план финансирования. Пользователь имеет возможность выбрать способ финансирования посредством: – привлечения акционерного капитала; – привлечения заемных денежных средств; – заключения лизинговых сделок. В процессе разработки стратегии финансирования проекта пользователь имеет возможность промоделировать объем и периодичность выплачиваемых дивидендов, а также стратегию использования свободных денежных средств (например, размещение денежных средств на депозит в коммерческом банке или приобретение акций сторонних предприятий). Анализ эффективности проекта В процессе расчетов «Project Expert» автоматически генерирует стандартные отчетные бухгалтерские документы: – отчет о прибыли и убытках; – бухгалтерский баланс; – отчет о движении денежных средств; – отчет об использовании прибыли. На основе данных отчетных бухгалтерских документов осуществляется расчет основных показателей эффективности и финансовых коэффициентов. Пользователь может разработать несколько вариантов проектов в соответствии с различными сценариями их реализации. После определения наиболее вероятного сценария проекта он принимается за базовый. На основе базового варианта проекта производится анализ чувствительности и определяются критические значения наиболее важных факторов, влияющих на финансовый результат проекта. Формирование отчета После завершения анализа проекта формируется отчет. В «Project Expert» предусмотрен специальный генератор отчета, который обеспечивает компоновку и редактирование отчета по желанию пользователя. В него могут быть встроены не только стандартные графики и таблицы, но и построенные пользователем при помощи специального редактора. 1.3. Задание № 1. Разработать бизнес-план для действующего предприятияМетодические рекомендации 1. Изучить теоретические основы самостоятельной работы по команде «Справка-Содержание-Начальные сведения-Начало работы с РЕ». В дальнейшем при работе используется справочная информация, соответствующая каждому этапу составления бизнес-плана. 2. Построение проекта бизнес-плана начинается с задания имени файла проекта в своей папке. В диалоге «Новый проект» указываются: название проекта – Модернизация хлебокомбината; вариант – вариант работы; автор – Ф.И.О студента; дата начала – 01.12.2006 г.; длительность проекта – 3 года. Для задания имени файла проекта используется кнопка ПРОЛИСТАТЬ для поиска своей папки, в которой задается имя файла. После нажатия на кнопку ОК открывается главный диалог программы, с помощью которого обеспечивается доступ ко всем инструментам моделирования инвестиционного проекта. 3. В диалог «Продукты услуги» заносим три продукта: – мука в/с; – мука фасованная; – крупа манная. Единицы измерения – тонны, начало продаж – 01.12.2006 г. Совмещение начала продаж с началом проекта в данном случае вполне допустимо, поскольку реальные продажи будут осуществляться в соответствии с графиком сбыта продуктов, который будет определен в диалоге «План сбыта». 4. В диалоге «Настройка расчета» ознакомиться со «Справкой» и заполнить ответ на вопрос «Какая доля выплат может финансироваться за счет поступления того же месяца?» в соответствии со смыслом разрабатываемого проекта – доходы от проекта поступают на предприятие в следующем месяце (рис. 1). Рис. 1. Диалог «Настройка расчета» 5. В диалоге «Валюта» заполнить курс валюты на базе курса Национального банка на начало проекта – 26 р., средние проценты падения курса национальной валюты из расчета 12% в год. В диалоге «Налоги» – ставки всех налогов ноль (рис. 2). Внимание! Авторские права на книгу "Корпоративные информационные системы. Учебно-методический комплекс" (Верещагина Е.А.) охраняются законодательством! |
||||||||||||||||||||||
